不会选股人的福音

$ARK Innovation ETF(ARKK)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ $纳指100ETF(QQQ)$

今天发现一个有意思的事儿。我粗略掐指一算，这波小盘，我如果直接上ARKK的call的话，好像能赚更多啊，而且还不需要选股！分析了一下，主要是因为我这波没选到COIN和SQ。

跟今年6，7月份那波小盘相比，我跑赢ARKK call的原因，是因为我买到了当时的三只大牛，CVNA，UPST和MARA（都不是ARKK的头部持仓）。我还记得，当时在文章里的言语非常激动：“为什么大家的重心都是问要结束了吗，而不是看到小盘能量的不断聚集？IWO在不断反抽，而很多小盘个股却在反抽中不断新高。这明显是会出大票的波段行情，为什么要放弃参与烟花的绽放。家人们你们觉得一年能经历几个这样的周期？也许就这么一个，也许两年就这么一个。”

我记得那时候有小伙伴提醒了我一句，让我看看ARKK。所以我对此有印象，还顺手入了一些ARKK正股。但如果当时直接上ARKK call的话，收益也会相当不错。

这让我越来越确认一条路径，即对于不太会选股的人，在确认大方向的情况下，直接买入对应的指数或者ETF的call，不但省精力和时间，而且是非常具有性价比的选择。

需要注意的是，这里的大方向和“对应”非常重要。首先是择时要基本正确，其次是针对指数和ETF的选择。不过，这跟选股比起来，难度就小很多了。

那么如何判断大方向和选对“对应”呢？

第一，判断大方向，我觉得应该以判断趋势和交易周期为前提。是上涨趋势还是下跌趋势？是赚钱周期还是亏钱周期？其次，判断是什么级别的周期。是日线？还是周线？不同的周期级别，判断出来的趋势很可能会不一样，甚至会相互违背。同时，所观察的周期级别不同，决定了你后续的持仓时间也会不同。

第二，选择对应的指数或ETF，我觉得需要判断的是市场目前处于哪个阶段，市场上的热钱正流向哪里，集中在哪里。

我之前有总结过，一段完整的周期，市场上资金是如何流动的。

假如一段周期是一条鱼，那么鱼头会是小盘先于大盘拉升，炒作资金入场，市场预热后，进入盘整。接着是鱼身，机构资金入场，大盘拉升，带动指数主升。鱼尾，最后的热钱入场，这时入场的资金一般都是“博傻”和“韭菜”的资金。资金会再次流向小盘以及如虚拟币等高风险区，带动前面盘整后的拉升。此为标准趋势轮动，头身尾为一个周期。

知道市场所处周期的哪个阶段之后，选择就变得简单了。假如现在大资金正流入大科技股，就直接布局QQQ，假如进入了鱼尾“博傻”阶段，那么就直接布局小盘或者风险资产。​

不过，期权这种方式的弊端也很明显，主要是产生于交易者本身。人性的弱点，往往会使交易者把这种方式，当作追求暴利的途径，难以抵挡杠杆的成瘾性。人性的情绪化特征，是大部分人交易失败的根源。选择这种方式的前提，是风险控制和仓位管理。

对于会选股的人，在个股独立行情和结构性行情中会有一定优势。

在普涨普跌的行情下，不选股可以胜于选股。

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