公司是中国的网络游戏产品发行商。我们致力于在中国营销及运营网络游戏（尤其是手机游戏）。由客户开发并由我们营销及运营的网络游戏通过【贪玩游戏】品牌向玩家提供。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，我们是中国第五大手机游戏产品发行公司，占2022年总市场份额的3.5%。于2022年，中国手机游戏市场的四大参与**国手机游戏市场总市场份额超过60%。
自成立以来，截至2023年4月30日，我们已营销及运营11款游戏产品五年以上及28款游戏产品三年以上。于往绩记录期，我们与五大游戏开发商客户维持平均五年的业务开发。截至2023年4月30日，我们营销及运营的游戏产品累计有4.18亿注册用户。截至2023年4月30日止四个月，我们营销及运营的游戏产品的平均月活跃用户（MAU）达940万名。于往绩记录期，我们营销及运营的所有游戏产品的每名付费用户平均月收入（ARPPU）为人民币411.1元。除游戏产品外，我们亦提供有关网络文学产品的营销服务。
此外，我们累积的终端用户洞察使我们能够识别终端用户的其他需求。我们在新消费场景成功开发自有消费品品牌，包括速食食品品牌【渣渣灰】及潮玩品牌【Bro Kooli】。例如，我们于2020年推出速食食品品牌【渣渣灰】，我们持续捕捉及分析有关我们营销及运营的热门RPG游戏产品的宝贵终端用户行为及表现数据。此外，我们推出了Bro Kooli，一款以西兰花头大叔为形象的自主研发的潮流玩具，以抓住潮玩市场的增长。
下图说明我们网络游戏发行业务在自营模式下的一般交易/资金流：
招股信息：
历史投资者和基石投资：
公司于2021年5月6日，由上海天游完成5亿人民币，每股成本20人民币，投资后估值100亿人民币，约合107.24亿港元，较发售价中位数溢价60%；IPO前投资者禁售期12个月。
公司本次引入4位基石投资者，投资金额8891万港元，按下限定价基石占比42.59%，按中位数定价基石占比37.48%，按上限定价基石占比33.47%，基石禁售期12个月。
保荐人：
公司本次由中金和中信建投保荐，稳价人亦由中金担任，中金最近一年保荐的项目表现还不错，具体数据看下图。
财务情况：
营收：2020年营收28.72亿人民币，2021年营收57.35亿人民币，2022年营收88.17亿人民币，2023年截至4月30日最近12个月营收84.19亿人民币；
毛利：2020年毛利24.39亿人民币，2021年毛利47.38亿人民币，2022年毛利64.10亿人民币，2023年截至4月30日最近12个月毛利59.50亿人民币；
年内亏损：2020年亏损13.01亿人民币，2021年盈利6.16亿人民币，2022年盈利4.92亿人民币，2023年截至4月30日最近12个月年内盈利6.09亿人民币。
一手中签率：
公司全球发售股数1897.6万股，每手股数200股，截至发稿，超购10.44倍，大概率回拨30%，甲乙组各14232手，预计4-8K人参与，一手中签率70%，申购3手稳一手。
综合点评：
中旭未来主要经营【贪玩游戏】品牌，是中国第五大手机游戏发行公司，另外公司开发了自有消费品品牌，包括速食食品品牌【渣渣灰】及潮玩品牌【BroKooli】。最近两年营收增速很快，但是23年上半年增速有所下滑，对比了已经上市的几家手游公司，网龙2022年营收78.66亿，净利润7.64亿，总市值76.08亿，市盈率9.12倍。心动公司2022年营收34.31亿，亏损，总市值66.78亿。创梦天地2022年营收27.34亿，亏损，总市值49.91亿。中手游2022年营收27.14亿，亏损，总市值37.71亿。中旭未来2022年营收88.17亿，净利润4.91亿，发行市值58.79亿-74.82亿。市盈率11.18-14.22倍。按营收来算，目前中旭未来是几家公司里营收最高的，按净利来算，除了网龙之外，其余公司全部处于亏损状态，总体对比下来，中旭未来并不算贵，唯一的缺点是上下限定价27%。稳价人中金比较稳，并且本次发行比例3.55%，规模不大，热度被顶上去了，中签率会大幅提升，需要防范的是上限定价和首日抛压。
牛榜评级：铜牛
申购计划：
白嫖+现金参与。
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