Instacart即将上市,会复制Arm的荣光吗?

美股解毒师
2023-09-19

$Instacart, Inc. (Maplebear Inc.)(CART)$ 再次提高了其IPO价格,达到每股30美元,处于预期上限,全面摊薄的基础上估值为99亿美元。这也是IPO市场复苏的进一步迹象。

上周的芯片设计公司 $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 首次并大涨,给沉寂已久的IPO市场带来了热度。如果CART股票表现良好,有助于为更多初创公司上市铺平道路。

投资者可能已经准备好再次涉足IPO世界,但当下的环境令他们对价格敏感,不像2021年的繁荣时期那样。许多2020年和2021年的IPO类股票交易价格低于其初始价格,这意味着购买了这些交易中的股票的基金可能面临亏损。

Instacart的目标估值要远低于2021年一轮融资中的390亿美元。

Arm和Instacart的成功,以及市场自动化平台 $Klaviyo, Inc.(KVYO)$ ——其IPO预计将在星期二定价,可能会为像时尚鞋设计师$Birkenstock 这样的其他公司敞开大门,该公司预计将在2023年10月首次上市。银行家和律师表示,一些其他公司也正在准备今年晚些时候的股票发行文件,尽管任何大规模的IPO浪潮更有可能在2024年初出现,包括OpenAI。

Instacart成立于2012年,算是美国版的“京东到家” $京东(JD)$ ,主要是负责把杂货店货物并送货到人们的家中。该公司已经筹集了超过20亿美元的风险投资,长期以来一直表示预计将进行公开上市。在首席执行官Fidji Simo的领导下,Instacart一直在扩展其核心杂货送货业务的同时,扩展到其他领域,如广告。

Instacart将自己定位为一家可以在行业发生变化时协助食品零售商的杂货科技公司,提供难以从零开始构建的交付、店内技术、广告和数据服务。

Instacart在文件中表示,与前一年同期相比,公司在今年上半年的营收增长约31%,达到大约15亿美元。其核心送货业务的增长放缓,订单数量基本持平,而广告和其他业务的营收增长约为24%。

该公司实现了2.42亿美元的利润,较一年前的7400万美元净亏损有所增长。

Instacart已经获得了来自投资者的4亿美元的承诺,用于首次公开发行。 $百事可乐(PEP)$ 公司另外同意在同时进行的私募股权交易中购买1.75亿美元的可转换优先股。

该公司与前高管和高级员工一起,在首次公开发行中出售不到公司不到10%的股份。Instacart筹集的资金部分将用于支付与限制性股票单位或奖励员工的股票奖励相关的税款和成本。

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