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@捷克Jack：酱香拿铁更利好谁？茅台or瑞幸？

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4、有力地回应市场对瑞幸“被库迪咖啡击败”、“不及星巴克的前景”等质疑。事实上瑞幸以及超越星巴克中国业务成为中国市场第一（按单量和销量来算），而库迪咖啡恶性竞争也不会是长远之路。 最后，再看回顾下我对瑞幸的估值看法，写在Q2财报分析《瑞幸最新目标价：47美元！》里。 星巴克2023年底的EV/EBITDA预期为19.8倍，2024年为16.7倍。 瑞幸的过去12个月的EV/EBITDA正好也为19.8倍。但是考虑到其目前收入、利润的增速都远远超过星巴克，如果按照星巴克的估值中枢来看，瑞幸估值涨幅，至少应该是其EBITDA增速相对于星巴克EBITDA增速的值。 如果以2024年，18倍左右的EV/EBITDA来看，按照瑞幸目前的收入水平，假若2024年增速仅为20%，以18%左右的EBITDA利润率来算，其每股价格可以达到47美元，依然还有42%的上升空间。","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/216323509645352","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["LVMUY","600519","LKNCY"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1433,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1531,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/216318521778336"}