人工智能竞赛已决胜负？英伟达暴涨，AMD英特尔遭抛弃，AI竞争不再是芯片，而是数据中心服务的角逐

1.北京时间8月25日，美股收盘后，尽管美股纳指、标普500大跌，但英伟达凭借强劲业绩依然领跑科技股，相比之下，英伟达的对手AMD（大跌6.97%）、英特尔（大跌4.09%）却大跌。对此，美国著名媒体CNBC认为，英伟达的强势吓跑了AMD和英特尔的投资者，传统芯片制造商在人工智能领域节节败退。那么，这场人工智能竞赛的胜负已分？或许竞争环境发生了很大变化。

2.首先，英伟达最强劲的表现不是硬件，而是其数据中心。根据英伟达2024年Q2财报显示，其数据中心业务的营收达到103.2亿美元，环比增长141%，该季度增长了195%，超过了整体业务171%的增长，创下历史记录。而在总营收中也占据高达76.4%。人工智能的火爆，让英伟达数据中心业务的需求暴涨。有分析人士认为，这是AMD、英特尔等对手短时间无法超越的地方。德意志银行分析师Ross Seymore周四在一份报告中写道，“NVDA数据中心营收目前预计将是INTC+AMD数据中心营收总和的两倍以上，凸显加速器对当今数据中心客户的重要性日益增强。”

3.其次，人工智能的需求不再是对CPU的需求，而是对GPU的疯狂。CNBC认为，英伟达的成功，也标志着数据中心芯片市场的转变。数据中心建设中最重要的部分——通常也是最昂贵的部分，不再是与英特尔或AMD制造的CPU挂钩。相反，大型云计算公司正在购买的是加速人工智能的GPU产品。

4.第三，人工智能其他巨头挣钱抢购英伟达下代处理器。据了解，Alphabet、亚马逊、Meta和微软等巨头，正在抢购英伟达的下一代处理器，这款处理器的利润非常高，该公司调整后的毛利率在此期间增长了25.3个百分点，达到71.2%。

5.最后，两大对手相继出现了赶不上英伟达的迹象。英特尔CEO帕特·盖尔辛格在7月份的财报电话会议上表示，该公司在年底前的所有业务领域仍将“持续疲软”，云计算公司将更多地关注为人工智能提供图形处理器，而不是英特尔的中央处理器。英特尔的下一款高端数据中心GPU名为猎鹰海岸(Falcon Shores)，预计将于2025年发布。其2023芯片被取消。

同样，AMD也面临着挑战。今年早些时候，AMD发布了一款新的旗舰AI芯片MI300。但目前它只是少量出货，这一过程被称为“抽样”。因为这种芯片将于明年上市。而很显然，人工智能领域，英伟达的产品早已经被很多巨头抢购一空了。

因此，在人工智能领域的竞争，英伟达明显跑在了对手前面，这场残酷的竞争胜负未分，但在软件服务商的差距，或许会越来越大了。 $英伟达(NVDA)$ $美国超微公司(AMD)$ $英特尔(INTC)$