Roku直连购物平台，Ark重仓股要起死回生了？

$Roku Inc(ROKU)$ 宣布与 $Shopify Inc(SHOP)$ 合作后，在7月11日的交易中上涨了11％。市场对此反应乐观，认为合作商选项为Roku提供通过可购买广告向流媒体用户提供新的途径。

Roku连涨两天并非偶然，正好碰到 $纳斯达克100指数(NDX)$ 要调整大科技公司的权重，给了成长股增加权重机会。而合作的利好也可能给公司的业绩带来利好。

ROKU的智能电视CTV广告业务将占据多大市场，这是投资者最为关心的。而Shopify的商家广告接入后，观众可以简单地在他们的Roku遥控器上按下OK按钮，了解更多关于该产品的信息，并直接从他们的电视上购买，并够使用Roku的支付平台Roku Pay进行结账，并在完成购买后返回到他们的流媒体体验中。购买者一旦交易完成，将直接从商家那里收到订单的电子邮件确认。

与Roku Action Ads的最新集成中，Roku为在平台上流媒体播放的广告带来了无缝结账体验。

Roku Action Ads是在Roku流媒体设备上提供下行漏斗操作的任何广告，例如向用户发送短信、扫描QR码或进行购买。将Shopify购买整合到Action Ads中是独立的Shopify商家在电视流媒体上的第一个商业整合，为Shopify商家开辟了一个全新的广告渠道。男装品牌True Classic、基于游戏的连接划船机Ergatta和健康品牌Olly已经成为最初的合作伙伴。

从估值上来看，Roku自从2021年高点起来，回撤幅度已高达85%。

以EV/Sales方式估值，Roku也从最高的35倍左右下降到目前的仅3倍，在同类公司当中属于排名靠后的。

而 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 基金的Cathy一直看好它，此前给它订的目标价高达605美元。

Roku目前的主要商业模式是数字广告，同时也提供了结账等支付操作，而硬件销售几乎无法带来利润，仅仅是网络广告的载体。那么，ARK Invest的预测基准即是2026年收入将达到144亿美元，主要是由于视频广告的收入增长。

目前市场一致预期是2024年营收增长15%，仅达到38亿美元，离这一目标还很远。

过去一年电视广告散播市场收入非常疲软后，广告库存的高货币化慢慢恢复。在刚刚过去的23Q1，R欧酷的广告参与度仍然增长了20%，流媒体观看时间增长了20%，达到251亿小时。即使活跃账户也增长了17%，达到7160万个账户。