NANA2020
2021-06-26
回复
@善缘対彦峰
:mblm.. Oiling oneooon卡了//
@善缘対彦峰
:我也不看好奈雪，他是高端消费，不是大群化需求，再者估值高容易破发，不打就象优然牧业一样，不叫大陆居民身份证打，还不一样破发，科齐药业人们也挺看好，毕竟是医疗股，照样破发，不中赔手续费，中了赔更多，还不如打美股，既便破发其码不赔手续费
@价值投资为王：
奈雪的茶估值贵吗？会不会破发？
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":124003584,"tweetId":"124003584","gmtCreate":1624701967348,"gmtModify":1624701967348,"author":{"id":3558246138473329,"authorId":3558246138473329,"authorIdStr":"3558246138473329","name":"NANA2020","avatar":"https://static.tigerbbs.com/5110577304357fe2255107dde5178738","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n回复 <a href=\"https://laohu8.com/U/3578708709962579\">@善缘対彦峰</a>:mblm.. Oiling oneooon卡了//<a href=\"https://laohu8.com/U/3578708709962579\">@善缘対彦峰</a>:我也不看好奈雪，他是高端消费，不是大群化需求，再者估值高容易破发，不打就象优然牧业一样，不叫大陆居民身份证打，还不一样破发，科齐药业人们也挺看好，毕竟是医疗股，照样破发，不中赔手续费，中了赔更多，还不如打美股，既便破发其码不赔手续费</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n回复 <a href=\"https://laohu8.com/U/3578708709962579\">@善缘対彦峰</a>:mblm.. Oiling oneooon卡了//<a href=\"https://laohu8.com/U/3578708709962579\">@善缘対彦峰</a>:我也不看好奈雪，他是高端消费，不是大群化需求，再者估值高容易破发，不打就象优然牧业一样，不叫大陆居民身份证打，还不一样破发，科齐药业人们也挺看好，毕竟是医疗股，照样破发，不中赔手续费，中了赔更多，还不如打美股，既便破发其码不赔手续费</body></html>","text":"回复 @善缘対彦峰:mblm.. Oiling oneooon卡了//@善缘対彦峰:我也不看好奈雪，他是高端消费，不是大群化需求，再者估值高容易破发，不打就象优然牧业一样，不叫大陆居民身份证打，还不一样破发，科齐药业人们也挺看好，毕竟是医疗股，照样破发，不中赔手续费，中了赔更多，还不如打美股，既便破发其码不赔手续费","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/124003584","repostId":166832841,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":166832841,"tweetId":"166832841","gmtCreate":1624000957779,"gmtModify":1624011760435,"author":{"id":21347731130544,"authorId":21347731130544,"authorIdStr":"21347731130544","name":"价值投资为王","avatar":"https://static.tigerbbs.com/89ffffc59ff9ac9cb9cb74f596418d44","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.07.22","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":44463,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"50a6008fb42042bba02f24dc8f10c70c","categoryId":"7ba93224048e4975aa9a5a60d7f2353b","name":"奶茶第一股奈雪上市，你打新吗？","type":3,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/discussion&rndata={\"themeId\":50a6008fb42042bba02f24dc8f10c70c}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"据港交所文件，奈雪的茶通过港交所上市聆讯。更新版招股书显示，2020年奈雪的茶营收30.57亿元，同比增长22.21%，年内亏损2033.02万元，同比亏损扩大；摩根大通、招银国际、华泰国际为保荐人，老虎打新渠道将于6月18日开启，你打新吗？","image":"https://static.tigerbbs.com/f6c0bd75d4bcca200b27de24a07f33e3"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0602f9b0b131c3f485964c48175e2be5","width":"945","height":"525"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/fe9535f343890df0ca3a40f2a61ca76d","width":"1023","height":"620"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/0602f9b0b131c3f485964c48175e2be5","width":"945","height":"525"}],"title":"奈雪的茶估值贵吗？会不会破发？","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>奈雪今日开始招股，不同于时代天使，网上抵制奈雪的声音较多，主要理由有几个：</p> <p><b>1. 奶茶品类竞争者众，奈雪不是老大。</b></p> <p>高端现制奶茶目前的老大是喜茶，虽未上市，但喜茶主打小店，盈利能力略胜一筹，加上营销力不错，奈雪只能当老二。</p> <p>除了喜茶和奈雪之外，茶颜悦色、乐乐茶、伏见桃山等品牌紧随其后。</p> <p>奶茶是个好品类，但是一个没有门槛的品类，在商业赛道上，奈雪败了一道！</p> <p><b>2. 奈雪产品贵，但公司还在亏损。</b></p> <p>一杯奶茶要25元+，卖的这么贵，消费者想当然认为这是一个暴利生意，但奈雪却连年亏损。</p> <p><b>3. 340亿港币市值有点高！</b></p> <p>赛道上的缺陷，加上作为奶茶第一股，奈雪没有可以对标的公司，因此，多数抵制奈雪的人认为340亿港币的估值有点太高了。</p> <p>从基石上看，奈雪这次引入的多是基金公司，确实没有实力靠前的机构，与喜茶腾讯、IDG和高瓴的阵容相比，确实差了些。</p> <p>那奈雪的茶到底值不值得打新？首日又会不会破发？</p> <p>没有同行上市，因此，比估值只能拿星巴克来PK。</p> <p>星巴克1992年6月登陆美股，PE在上市之后不久达到97倍，资本市场认为咖啡赛道极佳，加上门店快速扩张，估值一路上行。</p> <p>在2001年，星巴克大举扩张海外，打开市场想象空间，估值最高达到141PE。</p> <p>金融危机之后，星巴克的快速扩张告一段落，营收增速下滑，估值维持在30倍左右。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fe9535f343890df0ca3a40f2a61ca76d\" tg-width=\"1023\" tg-height=\"620\"></p> <p>从星巴克发展历程看，在高速扩张阶段，公司估值将明显偏高，犹如奈雪的茶当下的定位。</p> <p>根据奈雪的计划，其计划在2021年及2022年分别开设约300间及350间奈雪的茶茶饮店，且预期在2023年新开设的数量不低于2022年。</p> <p>也即是说，未来2年，奈雪将处于高速扩张期间，估值恐将保持在高位。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0602f9b0b131c3f485964c48175e2be5\" tg-width=\"945\" tg-height=\"525\"></p> <p>由于奈雪尚未盈利，因此采用PS估值做对比，奈雪假设2021年店铺数量能达到791家，营收粗略估计为50亿人民币，则PS估值为5.6倍。</p> <p>星巴克近年来营收增速7%左右，受疫情影响，假设最近一年的营收恢复到疫情前水平，则当下PS估值为5倍。</p> <p>由此来看，奈雪的估值与星巴克较为接近。</p> <p>由于一季度数据没有公布，奈雪的2021年营收数值也仅为估计，可高可低，估值变化较大，因此仅供参考。</p> <p>短期不可测，长期更好把握。</p> <p>在高端现制奶茶中，奈雪是最像星巴克的一家，其店铺面积远大于喜茶和其他对手，重在给客户营造社交空间。</p> <p>这个策略在我看来是制胜未来的关键，也正如多数看空奈雪的人所说，奶茶这个品类，没有门槛，竞争对手太多。</p> <p>从产品角度看确实如此，而且，很难在竞争对手中说出哪家产品最好喝。</p> <p>因此，在产品力上厮杀，显然不够差异化，而如果加上社交元素，奈雪环境好，其他家不具备条件，则赋予了奶茶新的意义。</p> <p>正如星巴克的咖啡和海底捞的火锅，论好喝（好吃），这两家未必能赢，但论品牌印记，则占据了第一位。</p> <p>奈雪的策略是对的，剩下的只是需要时间验证，如果成功，340亿市值贵吗？</p> <p>当下奈雪的店铺数量只有491家，而星巴克在中国的数量超过了4700家，奶茶品类相对来说客户面更广，因此，未来奈雪可拓展的店铺空间或也在5000家左右。</p> <p>10倍的可拓展空间，还需考虑到未来奶茶出海的因素，因此，从更长期的角度看，奈雪多少亿的估值都不贵。</p> <p>一切都看奈雪能不能把连锁的生意继续做大，而这，当前是无法确定的，只能跟踪。</p> <p>从连锁生意和奶茶重复消费的角度看，奈雪的赛道属性尚可，也值得投资者进行押注。<a href=\"https://laohu8.com/S/02150\">$奈雪的茶(02150)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/SBUX\">$星巴克(SBUX)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/06699\">$时代天使(06699)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>奈雪今日开始招股，不同于时代天使，网上抵制奈雪的声音较多，主要理由有几个：</p> <p><b>1. 奶茶品类竞争者众，奈雪不是老大。</b></p> <p>高端现制奶茶目前的老大是喜茶，虽未上市，但喜茶主打小店，盈利能力略胜一筹，加上营销力不错，奈雪只能当老二。</p> <p>除了喜茶和奈雪之外，茶颜悦色、乐乐茶、伏见桃山等品牌紧随其后。</p> <p>奶茶是个好品类，但是一个没有门槛的品类，在商业赛道上，奈雪败了一道！</p> <p><b>2. 奈雪产品贵，但公司还在亏损。</b></p> <p>一杯奶茶要25元+，卖的这么贵，消费者想当然认为这是一个暴利生意，但奈雪却连年亏损。</p> <p><b>3. 340亿港币市值有点高！</b></p> <p>赛道上的缺陷，加上作为奶茶第一股，奈雪没有可以对标的公司，因此，多数抵制奈雪的人认为340亿港币的估值有点太高了。</p> <p>从基石上看，奈雪这次引入的多是基金公司，确实没有实力靠前的机构，与喜茶腾讯、IDG和高瓴的阵容相比，确实差了些。</p> <p>那奈雪的茶到底值不值得打新？首日又会不会破发？</p> <p>没有同行上市，因此，比估值只能拿星巴克来PK。</p> <p>星巴克1992年6月登陆美股，PE在上市之后不久达到97倍，资本市场认为咖啡赛道极佳，加上门店快速扩张，估值一路上行。</p> <p>在2001年，星巴克大举扩张海外，打开市场想象空间，估值最高达到141PE。</p> <p>金融危机之后，星巴克的快速扩张告一段落，营收增速下滑，估值维持在30倍左右。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/fe9535f343890df0ca3a40f2a61ca76d\" tg-width=\"1023\" tg-height=\"620\"></p> <p>从星巴克发展历程看，在高速扩张阶段，公司估值将明显偏高，犹如奈雪的茶当下的定位。</p> <p>根据奈雪的计划，其计划在2021年及2022年分别开设约300间及350间奈雪的茶茶饮店，且预期在2023年新开设的数量不低于2022年。</p> <p>也即是说，未来2年，奈雪将处于高速扩张期间，估值恐将保持在高位。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/0602f9b0b131c3f485964c48175e2be5\" tg-width=\"945\" tg-height=\"525\"></p> <p>由于奈雪尚未盈利，因此采用PS估值做对比，奈雪假设2021年店铺数量能达到791家，营收粗略估计为50亿人民币，则PS估值为5.6倍。</p> <p>星巴克近年来营收增速7%左右，受疫情影响，假设最近一年的营收恢复到疫情前水平，则当下PS估值为5倍。</p> <p>由此来看，奈雪的估值与星巴克较为接近。</p> <p>由于一季度数据没有公布，奈雪的2021年营收数值也仅为估计，可高可低，估值变化较大，因此仅供参考。</p> <p>短期不可测，长期更好把握。</p> <p>在高端现制奶茶中，奈雪是最像星巴克的一家，其店铺面积远大于喜茶和其他对手，重在给客户营造社交空间。</p> <p>这个策略在我看来是制胜未来的关键，也正如多数看空奈雪的人所说，奶茶这个品类，没有门槛，竞争对手太多。</p> <p>从产品角度看确实如此，而且，很难在竞争对手中说出哪家产品最好喝。</p> <p>因此，在产品力上厮杀，显然不够差异化，而如果加上社交元素，奈雪环境好，其他家不具备条件，则赋予了奶茶新的意义。</p> <p>正如星巴克的咖啡和海底捞的火锅，论好喝（好吃），这两家未必能赢，但论品牌印记，则占据了第一位。</p> <p>奈雪的策略是对的，剩下的只是需要时间验证，如果成功，340亿市值贵吗？</p> <p>当下奈雪的店铺数量只有491家，而星巴克在中国的数量超过了4700家，奶茶品类相对来说客户面更广，因此，未来奈雪可拓展的店铺空间或也在5000家左右。</p> <p>10倍的可拓展空间，还需考虑到未来奶茶出海的因素，因此，从更长期的角度看，奈雪多少亿的估值都不贵。</p> <p>一切都看奈雪能不能把连锁的生意继续做大，而这，当前是无法确定的，只能跟踪。</p> <p>从连锁生意和奶茶重复消费的角度看，奈雪的赛道属性尚可，也值得投资者进行押注。<a href=\"https://laohu8.com/S/02150\">$奈雪的茶(02150)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/SBUX\">$星巴克(SBUX)$</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/06699\">$时代天使(06699)$</a> </p></body></html>","text":"奈雪今日开始招股，不同于时代天使，网上抵制奈雪的声音较多，主要理由有几个： 1. 奶茶品类竞争者众，奈雪不是老大。 高端现制奶茶目前的老大是喜茶，虽未上市，但喜茶主打小店，盈利能力略胜一筹，加上营销力不错，奈雪只能当老二。 除了喜茶和奈雪之外，茶颜悦色、乐乐茶、伏见桃山等品牌紧随其后。 奶茶是个好品类，但是一个没有门槛的品类，在商业赛道上，奈雪败了一道！ 2. 奈雪产品贵，但公司还在亏损。 一杯奶茶要25元+，卖的这么贵，消费者想当然认为这是一个暴利生意，但奈雪却连年亏损。 3. 340亿港币市值有点高！ 赛道上的缺陷，加上作为奶茶第一股，奈雪没有可以对标的公司，因此，多数抵制奈雪的人认为340亿港币的估值有点太高了。 从基石上看，奈雪这次引入的多是基金公司，确实没有实力靠前的机构，与喜茶腾讯、IDG和高瓴的阵容相比，确实差了些。 那奈雪的茶到底值不值得打新？首日又会不会破发？ 没有同行上市，因此，比估值只能拿星巴克来PK。 星巴克1992年6月登陆美股，PE在上市之后不久达到97倍，资本市场认为咖啡赛道极佳，加上门店快速扩张，估值一路上行。 在2001年，星巴克大举扩张海外，打开市场想象空间，估值最高达到141PE。 金融危机之后，星巴克的快速扩张告一段落，营收增速下滑，估值维持在30倍左右。 从星巴克发展历程看，在高速扩张阶段，公司估值将明显偏高，犹如奈雪的茶当下的定位。 根据奈雪的计划，其计划在2021年及2022年分别开设约300间及350间奈雪的茶茶饮店，且预期在2023年新开设的数量不低于2022年。 也即是说，未来2年，奈雪将处于高速扩张期间，估值恐将保持在高位。 由于奈雪尚未盈利，因此采用PS估值做对比，奈雪假设2021年店铺数量能达到791家，营收粗略估计为50亿人民币，则PS估值为5.6倍。 星巴克近年来营收增速7%左右，受疫情影响，假设最近一年的营收恢复到疫情前水平，则当下PS估值为5倍。 由此来看，奈雪的估值与星巴克较为接近。 由于一季度数据没有公布，奈雪的2021年营收数值也仅为估计，可高可低，估值变化较大，因此仅供参考。 短期不可测，长期更好把握。 在高端现制奶茶中，奈雪是最像星巴克的一家，其店铺面积远大于喜茶和其他对手，重在给客户营造社交空间。 这个策略在我看来是制胜未来的关键，也正如多数看空奈雪的人所说，奶茶这个品类，没有门槛，竞争对手太多。 从产品角度看确实如此，而且，很难在竞争对手中说出哪家产品最好喝。 因此，在产品力上厮杀，显然不够差异化，而如果加上社交元素，奈雪环境好，其他家不具备条件，则赋予了奶茶新的意义。 正如星巴克的咖啡和海底捞的火锅，论好喝（好吃），这两家未必能赢，但论品牌印记，则占据了第一位。 奈雪的策略是对的，剩下的只是需要时间验证，如果成功，340亿市值贵吗？ 当下奈雪的店铺数量只有491家，而星巴克在中国的数量超过了4700家，奶茶品类相对来说客户面更广，因此，未来奈雪可拓展的店铺空间或也在5000家左右。 10倍的可拓展空间，还需考虑到未来奶茶出海的因素，因此，从更长期的角度看，奈雪多少亿的估值都不贵。 一切都看奈雪能不能把连锁的生意继续做大，而这，当前是无法确定的，只能跟踪。 从连锁生意和奶茶重复消费的角度看，奈雪的赛道属性尚可，也值得投资者进行押注。$奈雪的茶(02150)$ $星巴克(SBUX)$ $时代天使(06699)$","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/166832841","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["02150","06699","SBUX"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":2502,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1025,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":272,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/124003584"}
精彩评论