我的下半年投资策略

简单复盘下上半年的港股科技板块走势，1-2月份美联储放水持续，科技股持续走高，恒生科技指数在2月份达到11000点，创历史新高，这里面当然贡献最大的就是腾讯、美团。腾讯、美团的股价也是在今年2月份达到新高。

2月中下旬，加息预期开始升温，科技股开始回调，持续了将近三个月。恒生科技指数在3个月的时间里，最大回调幅度达到了32%。

5月中旬以来，科技指数反弹趋势明显。就目前情况来看，率先反弹的是腾讯、美团等万亿市值的头部公司，腾讯大概反弹了11%，美团反弹了33%。百亿级别的腰部公司，质地优良的也在反弹，例如微盟、明源云，也有处于横盘阶段的，例如心动、中国有赞。百亿港币以下的科技公司，大都在底部徘徊，例如乐享互动、兑吧等。

头部科技公司反弹开始，大概率会传导到中小市值科技公司。那下半年的投资策略就很清晰了，大仓位还是在腾讯、美团等大市值公司上，中小市值公司配置三分之一的仓位，主要寻找业绩增速高、商业模式好的公司进行投资。目前，中小市值公司中，心动、微盟、汇量科技、乐享互动在我的自选股内。心动的游戏平台TapTap和游戏自研业务值得期待；微盟是SaaS龙头，必须配置一点；汇量科技的云业务是最大亮点；乐享互动是抖音体系内开展视频电商变现业务的服务商，伴随着抖音全面电商化，抓住这波机会，业绩高速增长的确定性还是很高的。

这大概是我下半年的投资策略，欢迎交流，同时祝各位股票长红。

$腾讯控股(00700)$ $心动公司(02400)$ $乐享互动(06988)$