尽管今年迄今为止，半导体行业相对于标准普尔 500 指数的优异表现已基本消失，但伯恩斯坦（Bernstein）仍看好 英伟达 和 博通 股票，将其作为半导体行业的首选股
你没有看错：今年以来，半导体股作为一个整体仅略高于标准普尔 500 指数，因为“最近该行业的涨势有所消退”。
伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯根（Stacy Rasgon）指出，截至周四开盘前， 费城半导体指数 （SOX）在2024年仅比标普500指数SPX领先120个基点，而三个月前该芯片指数的表现曾超出标普500多达2000个基点。
也就是说，标普500指数在本周早些时候还曾超过费城半导体指数，直到周三半导体股票大涨。
尽管如此，拉斯根写道，半导体股票的降温与“AI情绪稍作喘息”有关。与此同时，在非AI领域的芯片市场，如汽车和工业芯片领域，寻找市场底部的探寻仍在继续，关于整体复苏轨迹的争论也在继续。”
那么，投资者未来应该如何看待这个板块呢？拉斯根推荐了两家最知名的股票作为他的首选。
那么投资者应该如何看待该行业的未来发展呢？拉斯冈推荐了两家最知名的股票作为他的首选。
当然，其中之一就是 英伟达 公司（Nvidia Corp. NVDA）。
“是的，数字非常好（而且上涨得如此之快），以至于投资者担心可持续性。”他写道，“然而，显然现在不是担心的时刻。”
虽然投资者曾对英伟达上月末财报中的Blackwell芯片推迟感到担忧，但根据拉斯根的说法，这个问题“几乎是个小插曲”，因为公司在第四财季仍能从新芯片中获得“可观”收入，并且明年有望实现“大幅增长”。
与此同时，英伟达目前的 Hopper 产品线需求仍然强劲，经过多个季度的供应限制后，该产品的供应正在改善。
那么困扰英伟达投资者的其他担忧又如何呢？他写道：“利润率的担忧似乎在我们看来有些言过其实。”第四财季的利润率可能达到 73% 至 74%，这可能是“底部”，明年随着Blackwell芯片成本的优化和价格的提升，利润率有望改善，业绩仍有上行空间。“我们认为你仍然要参与其中。”
英伟达股价在周三上涨 8% 之后，周四又上涨 1.92%。
至于 博通 公司（Broadcom Inc. AVGO），他认为，虽然“核心”半导体业务承压，但人工智能业务势头强劲。展望未来，核心业务可能会在明年改善，而VMware交易“明显超出预期”。
“即便经历了回调，故事对我们来说仍然非常吸引人。”拉斯根写道。
博通股票周四上涨3.97%。
他推荐的另一家公司是 高通 公司（Qualcomm Inc. QCOM）。
“我们终于走出了惨淡的智能手机周期，公司在上一季度财报电话会上尽力降低了（12 月季度）的风险。”他写道。然而，投资者仍需注意苹果公司（Apple Inc. AAPL）寻求更多业务转移所带来的风险，这一“阴影”可能需要一些时间才能消散。
高通股票在周四下跌0.95%。
文章源自MarketWatch《Nvidia’s stock extends gains: ‘The time to worry is clearly not now’》
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