$甲骨文(ORCL)$  Cerebras Systems 是个挺有意思的例子，因为它代表了和英伟达那种依赖小芯片的思路完全相反的哲学。Cerebras 制造的是有史以来最大的单片硅芯片——晶圆级引擎。他们不是把晶圆切割成几百个小芯片，而是基本上把整个晶圆保持完整，做成一个巨大的芯片。 为什么 Cerebras 的 IPO 热度值得关注？20倍超额认购这个需求水平，说明投资者把它看作英伟达在AI硬件领域主导地位的一个可信挑战者。半导体IPO能吸引这么多热情是很少见的。 它的全晶圆设计，集成了数十万个核心和巨大的片上内存，这消除了困扰小芯片设计的芯片间通信瓶颈。而且，与英伟达服务游戏、图形和AI的GPU不同，Cerebras 完全专注于AI工作负载——大规模的训练和推理。 在市场定位上，它把自己标榜为“反英伟达”，不是追逐每年迭代的GPU发布，而是提供一种能跨越瓶颈的根本性不同架构。 当然，这里面有取舍。优势是巨大的内存带宽和低延迟，以及简化的编程模型和差异化的架构。挑战则包括制造良率风险——一个缺陷就可能毁掉一整块大芯片，生产成本极高，并且需要生态系统（软件、客户）的接纳。 从更大的图景看，如果Cerebras的IPO真的因为超额认购而定价更高，这反映了投资者对英伟达替代方案的渴望。市场在押注晶圆级计算能在AI训练中占据一席之地，特别是对于那些需要海量内存和并行性的模型。 这直接印证了一个观点：Cerebras 是把“不切割太多芯片的整块晶圆”这个想法最纯粹的体现，它赌的是原始的规模和简洁性能够胜过良率和成本方面的顾虑。

$甲骨文(ORCL)$  在136美元入手了Oracle，又在16.30美元买了SWPPX，感觉接下来几年的开局不错。

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ crwv 似乎有大约 49 个数据中心，计划到年底再增加 50%。Nebius 计划到年底建大约 16 个。所以 crwv 的收入大概是 Nebius 的 4 倍，债务也更多。他们应该把资本支出调整到刚好能大幅拉低收益的水平。不过，等大约 75 个 AI 专用数据中心建成后，现金流会非常巨大。

$甲骨文(ORCL)$ 甲骨文现在被低估了。刚拿下一个160亿美元的合同。增长潜力巨大，我看能到450美元。

$甲骨文(ORCL)$ 恐慌抛售的人跑光了？结果开盘还是涨的。

$甲骨文(ORCL)$  相信的人可以保持信心。等他们那笔大规模的递延收入（RPO）正式计入财报，这只股票应该会被市场重新定价，估值会往上走。到年底，股价看到300美元以上。多头们可以关注一下。

$甲骨文(ORCL)$  看这架势，有人是真怕ORCL冲到200美元啊。看看盘后卖盘就知道。感觉上更像是虚张声势。要是大家真都拿住不卖，空头估计扛不住。200美元，冲！

$甲骨文(ORCL)$ 市场面临两个选择：买有债务的软件公司股票，或者买没债务的软件公司股票。你猜今天市场选了哪个？所有软件股现在都涨得很厉害。

我直接说清楚吧，$闪迪(SNDK)$  现在交易价格在1400美元左右，在我看来，它未来30天内涨到2000美元的可能性，比跌回1200多美元的可能性要大。你们明白我这个看法吗？

$甲骨文(ORCL)$  AMD 应该会带动所有科技股上涨，包括那些被低估的标的。

$标普500ETF(SPY)$ 这波牛市确实挺不错的。大家看起来都特别兴奋。

$Lumentum Holdings Inc.(LITE)$  我一点都不意外。LITE 这波涨得跟抛物线似的，调整之后，目前又回到了 960 的阻力位。等股票拆分完，估计还能再往上走一波。

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ AMD财报后表现真不错！我希望类似情况也能出现。

$Lumentum Holdings Inc.(LITE)$  别担心。SNDK 在财报季表现强劲后，盘后却大跌，但之后起飞，现在还在涨。LITE 也表现得很猛。

$甲骨文(ORCL)$  IHH医疗（IHH）作为全球最大的综合医疗保健提供商之一，选择了甲骨文。持续有好消息和合同传来。

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$  Nebius 每股涨了 24 美元，我们这才涨了 8 美元。我们的订单积压规模大得多，交易规模也大得多。债务问题很快就能解决，这个先不说。光是看业绩指引和涨价，Coreweave 现在的股价就应该在 150 美元区间了。

$闪迪(SNDK)$ 收盘前看到新高，感觉不错。本周内，$1,350 是很有可能的。

$标普500ETF(SPY)$ 特斯拉……趁柴油价格高，赶紧把半挂卡车的图放出来。丹·艾夫斯可以发个报告，说电池半挂车市场至少10万亿美元。铁粉们肯定会嗨翻天。股价得直线飙升。哇哦哇哦。这就是王者。

$甲骨文(ORCL)$ 说到ORCl的资本支出，他们那两个云业务合并起来同比增长44%。投资这种增长的好时机是什么时候？可能更早是，但现在也不差。这正是公司加倍押注未来的时候。要不是这样，我也不会拿着这股票。

$SoFi Technologies Inc.(SOFI)$  我看SoFi到12月能到48美元左右。说不定还能更早。