@小肥狼 一块秀一下？

更看好$台积电(TSM)$ 。观点如下：1、硬数据支撑，Q2已经“炸裂”：Q2营收299.5亿美元，同比+39%，净利润同比+53%，确定性极强。同时、AI芯片需求成为主引擎，尤其是NVIDIA、AMD、苹果等客户3nm大规模拉货<br>2、虽有风险但仍在掌控之中：汇率压力虽存在，但市场已有预期消化；毛利率仍预计保持高位（57.9%）。下半年订单增速放缓属周期性回调，整体趋势未变<br>3、市场关注点聚焦“指引”：若管理层维持或上调全年指引，将成为进一步拉升股价的直接催化剂

更看好$台积电(TSM)$ 。1、硬数据支撑，Q2已经“炸裂”：Q2营收299.5亿美元，同比+39%，净利润同比+53%，确定性极强。同时、AI芯片需求成为主引擎，尤其是NVIDIA、AMD、苹果等客户3nm大规模拉货<br>2、虽有风险但仍在掌控之中：汇率压力虽存在，但市场已有预期消化；毛利率仍预计保持高位（57.9%）。下半年订单增速放缓属周期性回调，整体趋势未变<br>3、市场关注点聚焦“指引”：若管理层维持或上调全年指引，将成为进一步拉升股价的直接催化剂

我最看好的是：$极智嘉-W(02590)$ 。原因：1、行业地位全球领先，技术壁垒高：极智嘉是全球仓储AMR（自动移动机器人）领域的龙头，客户包括沃尔玛、宝马、西门子等全球巨头，出海能力强、技术成熟度高，在全球市场已有大规模商用落地。2、受益于AI+制造、仓储自动化趋势：全球范围内电商、物流、制造业自动化升级是长期大趋势，尤其是中国“AI+机器人”政策加持，利好公司中长期发展。3、新经济属性+高成长性：极智嘉具备典型“科技独角兽”特征，连续六年全球市场份额第一，2024年收入超24亿元，复合增长强劲，未来有望成为港股中稀缺的“智能制造AI机器人”代表。4、打新友好程度较高：估值相对合理，未过度虚高；绿鞋+基石投资比例高，首日表现相对有托底；入场费适中（3393港元），中签性价比不错。

我最看好的是：$极智嘉-W(02590)$ 。1、行业地位全球领先，技术壁垒高：极智嘉是全球仓储AMR（自动移动机器人）领域的龙头，客户包括沃尔玛、宝马、西门子等全球巨头，出海能力强、技术成熟度高，在全球市场已有大规模商用落地。<br>2、受益于AI+制造、仓储自动化趋势：全球范围内电商、物流、制造业自动化升级是长期大趋势，尤其是中国“AI+机器人”政策加持，利好公司中长期发展。<br>3新经济属性+高成长性：极智嘉具备典型“科技独角兽”特征，连续六年全球市场份额第一，2024年收入超24亿元，复合增长强劲，未来有望成为港股中稀缺的“智能制造AI机器人”代表。<br>4、打新友好程度较高：估值相对合理，未过度虚高；绿鞋+基石投资比例高，首日表现相对有托底；入场费适中（3393港元），中签性价比不错。

快手$快手-W(01024)$ 广告收入在2024年增长20.1%，超越整体互联网广告市场增速，主要得益于以下因素：1. AI赋能广告投放，提升营销效率快手深度应用AI，打造智能商业引擎，优化广告投放。视觉大模型“可灵”降低广告主70%营销素材成本，提高制作效率，AIGC营销素材日均消耗超3000万元，推动广告个性化与自动化。智能bot与营销推荐大模型提升精准投放，增强广告变现能力。 2. 用户增长带动广告需求提升2024年Q4快手月活跃用户达7.36亿，同比增长5.0%，日活跃用户达4.01亿。庞大用户基数提升广告触达率，增强曝光量和互动率，吸引广告主加大预算投入。 3. 直播与短视频生态增强广告变现快手强大的短视频+直播电商生态，推动商品推广类广告投放增加，提高广告转化率，进一步提升广告收入。 4. 互联网广告市场整体复苏国内广告市场回暖，广告主预算回升，快手凭借精准营销和产品优势，吸引更多预算流入。 5. 财务及战略执行力强快手2024年总营收增长11.8%，广告收入增长20.1%，成为核心增长引擎。净利润增长72.5%至177亿元，优化盈利模式，为广告业务提供更多资源支持。 总结 AI技术驱动营销升级、用户增长带来的流量优势、短视频+直播生态完善，以及广告市场回暖，共同助力快手广告收入超越行业增速，实现稳健增长。