美伊谈判看起来马上要有成果了，也就是即将签署协议，而这个过程却扑朔迷离，按照川普的说法14日会签订协议，而伊朗对这个事情表示同美国对话变得不可能，到底趋向何方呢，以目前的最新消息看伊美谅解备忘录已经达成。   虽然说看起来变数很大，而对彼此双方来说都希望这个事态尽快的告一个段落，一方面是这么持续下去伊朗的经济承受不了，而川大接下来还面临中期的事情，只有这个事情尘埃落定之后，才有时间去着手于其他的事情。   那么最终出现好的结果，到底算不算利好呢？答案是肯定的，这样原油期货价格就会实质性的回落，对通胀的降温会有明显的预期性效果，如此美联储此前喊话的可能年内加息的事情大概率就不可能了，这对市场朝着积极一面引导的作用会非常明显。   先是不加息，接下来本周沃什会迎来上任美联储负责人的首次议息会议，现在已经有市场传闻说未来会想办法改变美联储到底是加息还降息的衡量指标，大家知道此前上一任美联储负责人主要是看失业率，通过这个来决定利率的最终走向，包括美联储的点阵图都是市场判断未来利率的走向的标志，如果说这些规则都被改了，那就很有意思了，并且真的是为了降息而修改，对市场显然会是一个非常大的利好。   这一切就要看本周四的日子了，倘若一切按照降息的路子在走，那对全球的流动来说是一次逆转，要不说上周五黄金和有色金属就先企稳了，大概率是嗅到了一些什么。     之所以要说这个事情，看起来跟A股的关联度不大，但是从流动性的角度来说，影响还是有的，最起码心理层面大家都在等伊美的最终结果，以及周四的议息会议中能释放出积极信号，估计本周前面三个交易日应该是震荡为主了，最起码从消息面的角度来说是如此。，   除了这个以外，大家最关心的事情就是高低切换了，对此我已经有了明确的观点，那就是觉得这种概率非常之低，因为从过去的经历看，即便这场

周末有个消息，就是中际旭创被美国知名杠杆与反向发行商为其提交注册文件，计划推出一只追踪中际旭创单日表现两倍的ETF产品，如果这个产品能够成功上市，那么就是全球首只针对单一A股光模块公司的每日两倍杠杆ETF。   这个现象说明A股核心科技公司被全球资金看好了，因为针对单一公司发行杠杆ETF的全球范围内是比较罕见的，当前也只有英伟达、特斯拉、SK海力士等少数全球的核心科技巨头有同类的产品，从而体现出了海外资本对中际旭创长期的成长空间和技术卡位的认可。   这对中际旭创维持多头趋势来说，显然是积极有利的，因为从英伟达以及海力士等公司的走势看，多头走势维持的时间都比较久，一方面与公司优秀的基本面有关，而另一方面与杠杆资金的关注也息息相关。   我以为，这对A股核心科技公司来说是大利好，也表明了A股硬科技正被全球资本逐步的看好，这对维持A股牛市有积极的启示作用。   “中小市值”风格要被边缘化了   A股本周震荡之后开始回升，尤其是周五的盘面体现出了明显的高低切换特征，特别是牛市旗手的券商周五涨幅比较明显，证券公司指数盘中一度大涨了3.5%，应该说这是很长时间没有出现过的阳线了，包括大金融为代表的保险和银行的表现也很积极。   仔细观察会发现，这些都属于调整了相当长时间的低位品种，也就是大家眼里的老登资产。   面对这种现象，前期在科技板块里的资金开始动摇了，难道市场真的要高低切换了吗？因为就在老登上涨的同时，前期的CPO以及芯片都出现了调整，特别是CPO调整的力度偏大，我觉得这与之前个别机构对光模块2027年的需求量减少预测的利空有关，本身位置比较高，加上这样的消息影响，部分不坚定的资金看到低位的老登起来了，可能就跟随市场节奏出现了高低切换。   但是在我看来，这种高低切换仅仅是暂时的，之前看到一些大V

持续低迷了很长时间的有色金属昨天出现大涨，相关指数盘中的最大涨幅达到了6%，有色本来就是高弹性行业，只要市场人气上来是很容易向上扭转趋势的，与之相关联的是市场热度比较高的黄金，昨天也同样出现了大幅度反弹，纽约黄金期货涨幅超过3%，目前已经从最低位的4100美元之下回到了4200美元之上。   这就是说有色金属和黄金的上涨是有联动效应的， 那么这两者突然大涨的逻辑是什么呢？   我觉得一方面是国际金价到了重要的技术支撑位，纽约黄金期货的周线60日线在4110美元附近，目前刚刚跌破就出现了反弹走势，应该说目前黄金的反弹技术性支撑的情形比较明显；   从另一方面来说，下周就是美联储议息会议的重要时点了，此前大家都比较担心，尽管5月份的CPI符合预期，而中东局势的升温会导致通胀上升，这种情形下美联储加息的预期就会较为明显了，如此市场担心流动性，这对黄金以及有色大宗商品来说显然是利空了。 而昨天中东局势出现了逆转，据说距离签署协议的日程很近了，这让市场一下子缓了口气，只要中东局势稳定下来，油价不大涨，通胀未来就有可能回落，那么加息的概率就非常低了，这样的逻辑下，市场反而率先在交易下周议息会议可能会释放出更多的利好信号，如此有色金属以及黄金出现大涨。   接下来黄金和有色到底会怎么走？   搞清楚了昨天为什么大涨，对未来的走向有一个基本的判断，才有利于实际操作。   以有色金属来说，单纯从需求层面的预期来说，我觉得上一波已经炒作的相当充分了，眼下这个逻辑要想被进一步强化的难度比较大，反而是黄金在这个层面逻辑好像要比有色要硬一些，因为咱们央行在持续的增持黄金，大跌的时候大买，小跌小买成为了一个常态化操作，以这个角度看，说明全球对美元的信用始终心存疑虑，如此的话金价应该维持在相对的高位徘徊，最起码不该有比较大的向下空间，这也是为什

昨夜的美股出现大逆转，今天凌晨1点28分之前整体走势还处于冲高回落，并且小幅度的波动，而这个时间之后，三大指数突然之间开启了直线拉升，这种动作一直持续到了收盘，至此纳指大涨2.54%，道指也上涨了1.87%。   这种变化在分时走势图上体现的非常明显，如果要问发生了什么，在我看来核心还是川大的措辞出现了改变，应该说在昨天全天的时间里都在喊话伊朗，要进行比较大力度的打击，而凌晨则表示已经取消了原定于今晚对伊朗的打击行动，并且表示了美伊即将签署一项协议，应该说是这重要的转机，也是昨夜美股逆转的核心原因。   不得不说的是，最近几天美股的调整，与中东局势的变化息息相关，这几天刚发布的5月份CPI虽然说比较符合市场预期，然而大家对未来中东局势的担心，这样会使得油价大涨，致使通胀再度恶化，那样美联储加息的概率就大大提升了，所以股市提前下跌，现在看导火索问题面临化解，这对美股来说当然是利好了。   美股的上涨主要还是大型科技股的飙升，比较典型的两个板块，一个是光通信龙头普遍都是两位数的上涨幅度，还有就是大家比较关心的芯片，费城半导体指数大涨近8%，这是该指数近一年以来的最大单日涨幅，而个股中美光科技大涨超过11%，闪迪则上涨了14%。   要知道之前几天美股的下跌，芯片指数重挫是核心，极大的影响了全球科技股的走势，这点在韩国股市的走势体现的最为明显，对A股来说，光通信和芯片也是处于承压的走势，不过既然美股昨夜这两大概念都大涨了，那么今天A股应该有所反弹了，本质上这两天的调整，A股芯片股的走势也不差，特别是半导体设备逆势走强，我想随着今天外围环境的利好出现，必然会刺激A股光通信和芯片指数再度崛起。     A股当前的走势让大家感到很困惑，就是指数本身其实并没有太大的波动，各位看看比较重要的核心指数，比如说上证指数、创业板指数、科

美国5月份的CPI发布了，同比增长4.2%，为最近三年以来的新高，但是这个数字似乎并没有让市场感到特别的惊诧，因为一切都在预期之中。   大家不太明白的是，既然是符合预期，那就说明市场此前已经完全消化了这个事情，但是看看昨夜美股的表现，多少还是让人感到事情的不简单，跟之前不同的是，昨夜道指和纳指属于双双大跌，收盘时道琼斯跌1.87%，纳斯达克指数大跌了1.98%，这个幅度还是挺大的。   美股之所以做出如此激烈的反应，我想本来上个月通胀数据已经很高了，而现在中东局势的升级，一下子引发了大家更大的担心，布伦特原油昨夜又大涨了近4%，到了95美元，如果局势一直这么下去的话，估计6月份的通胀数据会更高，如果说此前大家还会是否加息抱有一丝幻想，希望出现不加息的奇迹，而现在5月份的CPI数据发布后，以及中东局势的升级，让市场完全放弃了不加息的概率，应该说这才是昨夜美股大跌的核心。   现在对美股的转机而言，就看中东局势什么时候能彻底结束了，只有这样通胀的降低才有希望，否则市场的交易就会朝着美联储加息的方向，而这恰恰对美股以及全球市场最不友好的事情了。   我这样说大家还不明白的话，就看看外盘的走势，尤其是昨夜的黄金走势，纽约黄金期货重挫了3.86%，收盘到了4100美元，而今天早上直接逼近了4000美元的整数关口，之前一段时间黄金的跌幅还没有那么快，就是最近4天有点加速向下了，出现这种现象的根本，就是市场情绪对美元加息的强烈预期。   所以说短期内不仅仅是黄金大跌，贵金属以及稀有金属都跌幅挺大的，这是值得我们留意风险的地方。       美股的大跌是有传导效应的，先看看今天开盘的日经225指数和韩国股市的走势，如果依然和过去几天一样大幅度下跌，估计今天的A股要继续承压了，我发现A股跟美股没有那么紧，反而是

美股昨夜出现惊魂一幕，开盘时三大指数集体高开上涨，纳斯达克涨幅一度达到了1.26%，然而这个时间维持了不到了20分钟，纳指就开启了大幅度跳水，接近今天凌晨0点40分时纳指的最低点出现了，盘中跌幅达到了3.66%，不过随后开启了反攻态势，最终收盘纳指的跌幅逼近1%。   从这个现象看，纳指属于先高开然后跳水的走势，在大跌了接近3.7%时开启了V型向上，到收盘时候下跌的大部分失地被收回了，这种走势给人感觉有点类似上天入地的情形，为什么会如此呢，到底发生了什么？   我感觉这主要还是当前投资者的心态不稳造成的：   一方面是中东局势看起来协议要达成了，而实际上冲突依然没有停止，这给市场带来了不确定性；   另一方面，市场还在担心另外一个问题，就是当前科技股的高位态势，与中旬即将开启的议息会议之间有诸多的不协调，这话怎么说呢？就是说科技股的位置普遍在高位，而即将开启的议息政策让大家对年内加息有了明显的担心，这个时候市场的风险资金大概率部分出现了离场观望的做法，如此才形成了纳指的上蹿下跳式的震荡。   而这种走势也恰恰反馈出了情绪上的迷茫，一边看着科技板块业绩的确定性，似乎唯独科技股才能创造利润，而另一边却在担心高位风险，特别是年内如果加息冲击将是显而易见的，所以说盘中大跌之后，仍然有资金抄底的情形出现。   如此看来，对美股来说短期内的继续震荡是难免的，要么议息会议的最终基调落地，估计到时候美股就该稳了，要么就是中东局势取得重大变化，现在看这两大因素依然是个谜，这种情形下美股的震荡估计还要持续几天。     不得不说的是，美股的走势不仅仅影响着全球，对大A也至关重要。昨天就很典型，先是隔夜的美股芯片股出现大涨，然后才有了韩国股市的大反弹，之后的A股做多情绪也被一下子调动起来了，沪指收盘上涨50点涨幅达到

昨天的亚太市场可以说是一片狼藉，韩国股市的影响似乎最为明显，比较典型的是开盘大跌了8%出现了一次熔断，直接停盘20分钟，然后到了尾盘的时候再次大跌8%，也一度熔断了，说实话如此的跌幅太少见了，当然了韩国股市在过去的两个月时间里上涨了接近90%也很见吧，对你没有听错，是指数两个月时间上涨了9成。   大涨之后必有大跌，这是当前韩国股市的真实写照。所以，没有办法的是A股这次也被拖了进去，因为昨天早上开盘的时候跌幅虽然很大，但是随后在韩股的盘中反弹下，A股也出现分时向上的走势，按照以往的走势，全天基本没啥问题了，关键是到了下午13点开盘之后，韩股出现了大幅度跳水，收盘重挫8%，A股这次直接跟随了跳水，收盘时不要说在4000点上方，盘中最低竟然一口气干到了3927点，这种走势估计完全超出了大家的预期吧。   这个时候大家就不太明白了，为什么4000点破了，还不见权威资金出手呢。其实昨天早上低开之后是有资金出手的，因为沪指当时的下跌已经缩小到了21点，如果再努力一把，估计全天收红都没什么问题，可惜的是下午外围出现了不好的走势，A股情绪面就完全变得消极起来了，最终沪指重挫了68点，跌幅为1.7%，创业板指数跌3.69%，而科创50跌4.3%。   大跌68点之后，今天怎么走？   市场处于下跌的状态时，往往有很多的因素不可控，比如说类似昨天的走势，一般低开破了4000点之后，会有资金出来护盘的，早上也确实出现了这种现象，然而意外的情形谁也预料不到，那就是韩国股市竟然一天出现两次熔断，特别是下午的大跳水这就完全超出了预期之外，而股市的风险也恰恰就在于此，你任何时候都会碰到超出你预期之外的现象发生。   实际看了昨天的收盘情况，我一下午就在想，接下来A股怎么走，就完全看美股的走势了，因为韩股的大跌最终的还是受到了上周五晚上美股的半导体的下跌

上个周末，市场热议的是村长在基金协会上的致辞讲话，比较引发大家关注的核心有两点：   一个是公募基金要从重规模到重回报转变，私募要优胜劣汰；   二是要继续发挥好培育新质生产力，投小、投早起、投硬科技。   先来说公募基金从重规模到重回报的转变，这点上市场确实已经有了明显的变化，从去年到今年好像市场上再没有说哪家基金新募集规模达到了多少亿，反而对一些老基金，因为业绩比较好，市场需求比较大，这些基金似乎自己在主动控制规模，容量到了一定程度的时候就限购了，我觉得这是一个非常可喜的现象，最起码说明了基金公司比较重视市场回报了，因为规模和业绩属于彼此之间的关系，只要回报高了自然就会有规模，而规模太大了回报率就会降低，这样反而会失去规模，从这点看未来公募基金还是大有发展前途的。   其次对村里来说，当前是科技发展的关键阶段，继续坚持引导投资硬科技至关重要，加上上周五美股科技股大跌，全球科技行业都出现了调整，而村长这个时候出来继续坚持喊话投资硬科技，实际上还是给市场打了气，以这个角度看，或许能够缓解一下周末大家比较紧张的情绪。   总体上来说，目前的公募基金行业在规范性已经看到了显著的效果，市场正在有序的朝着健康的方向发展，只要公募基金能够持续的为投资者创造稳定的回报，相信市场会有源源不断的资金进入，以我自身投资公募基金的体验来说还是相当不错的，对普通人来说如今股票的投资已经不是一个很好的渠道了，而积极的投资公募权益混合基金，或许是从市场获得收益的唯一好的渠道。     紧张的周末结束了，我想大多数人都是在忐忑中度过的，无疑就是上周五美股的大跌，怕传递到周一的A股层面，这个事情现在已经发生了，今天肯定躲不过低开，但是之后未必就能持续低走，以过去的案例看，几乎每次美股大跌的时候，传递到A股往往是另外一种场景，多数情况下

想必大家都看到各种消息了，美股周五的大跌挺让人震撼，最为突出的就是科技为代表的纳斯达克指数，这种下跌4%的成分中芯片股占据主导，一方面是市场对存储芯片的供应出现了误判，另一方面是美联储今年加息的概率提高，这让本来就处在高位的科技股有点高处不胜寒。   另外周五韩国股市也大跌了5%，因为美股与A股开盘时间不同步，韩国股市的大跌其实已经反馈到了A股，现在就是美股周五下跌看看如何影响A股周一开盘了，低开这个大家都能想到，关键是低开了之后怎么走，这事多少还有点变数，为什么这么说呢？   时间还是周五的晚上，我看到有权威媒体发布了文章标题很显目“高位震荡的科技股或许走到了较为危险的时刻，当赛道交易集中度过高时大概率会伴随较大的调整”，很明显这是在喊话高位的科技股风险很大，这个文章真的能对A股产生影响吗，我想大概率会有负面冲击的，不过力度非常有限，因为就在之前几天也有媒体说外资在大举参与中国的硬科技，把这两个信息结合到一起看，大家就糊涂了，我到底该信谁的呢。   这个时候不需要给出结论，只能说明一点，大科技目前的位置分歧太大了，多空双方似乎都很强势，所以接下来应该是博弈的时候了，短期内即便是空头不作为，那么多头继续向上发力的概率也会大大降低，周一估计市场会缩量，之前普遍看好科技股的资金部分会开始观望了，这对市场来说会有一个快速的冷却过程。   眼下，除了“高位的科技股”，A股投资者还能选择什么？   既然各方这么振振有词，让大家远离高位的科技股，那么卖出科技股后选择什么呢？这是眼下的一个难题，最简单的理解是，资金重新回到老登，现在的问题是，老登的位置低确实风险小，但是没有性价比，无论是订单还是业绩增长趋势，哪个能有科技板块这么明朗，从这个较低来说，我觉得即便资金短期流出科技了，大家也不会去回到老登了，因为这牵扯到操作原则问题。 &nbs

美国5月份的非农就业人数新增了17.2万人，这比市场预期的高出了1倍，非农就业人数往往会被美联储当成是调整利率的参考指标，如今非农数据这么好，降息是无望了，反而在就业人数落地后，市场开启了大幅度押注美联储12月份加息的预期，根据联邦基金利率期货定价显示，年内上调利率的概率已经接近了70%。   这也是大家看到，昨夜的美股表现的特别激烈，纳斯达克指数重挫超过4%，应该说这是最近6年以来最大的单日跌幅了，从过往的经历看，市场每次美联储要加息时，美股的表现往往都非常极致，会有一段时间明显的下跌，更何况目前的美股处在高位，纳斯达克指数获利盘尤为明显，从今年3月底的20000点一口气上涨到了近期的27000点，两个多月的时间里涨幅超过了30%，应该说这种犀利的向上走势积累了大量的获利盘，现在突然传来了年内加息的消息，所以指数出现大跌基本上还是在重复过去的故事。   对于昨夜的美股下跌，也不能仅仅从加息本身孤立的去看待这件事，大型科技股层面其实也是有利空的。   英伟达的黄仁勋在韩国接受媒体采访时说，将使用大量的HBM内存，但是目前的供应确实受到限制，所以一些市场观点觉得，英伟达开始因为内存短缺而削减其用量，应该说这是最近两天美股芯片巨头持续大跌的原因，要知道这波纳斯达克指数大涨的过程，存储芯片的大涨为指数贡献了重要力量。   从以上两个现象就可以清晰的看出为什么昨夜的美股大跌，尤其是纳斯达克指数波动显得特别大，芯片股受到利空的影响只是由头，重点在于美联储加息的预期。     大跳水来了，纳指大跌4%，年内真来加息？   看到纳斯达克指数的大跌，以及美联储加息的概率大幅度升温，这把大家吓坏了，之所以纳斯达克表现的这么激烈，这还是因为2021年底时美联储当时开启了加息，之后的纳指从16000点左右调整到了1万点附近，这

今天有三个消息值得关注：   其一，大牛股洁美科技昨晚发布了异动公告，说是目前回公司电子封装材料经营情况稳定，电子级薄膜材料处于放量期，不过这些原材料多是大宗商品，价格是很容易受到汇率以及国际油价的影响，当原材料价格发生了大波动，部分成本没有办法传导到下游，从而会影响业绩，言下之意是近期涨幅太明显了，因为洁美科技近期持续大涨，今年以来的涨幅已经达到了2.4倍，应该说近期有多只涨幅过大的品种提示异动风险，我想这对高位抱团是极为不利的，这当中的风险还是应该重视；   其二，就在大家都在担心A股科技股抱团带来的风险时，海外投行瑞银最新的观点表示，尽管当前A股科技板块的成交额与市值占比都已经突破了历史新高，但是从机构仓位集中程度的核心指标看，当前的拥挤度远远低于历史峰值，这次的科技成长风格持续的时间也不足两年，从过去的历史经验看，每次风格的切换往往会经历三年。另外A股2026年的盈利增速会从3.9%回升到11%，如此结论是科技板块的慢牛行情还不是终场；   其三，央行出手了，将于今年6月5日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为92天，本来大家觉得这是给市场释放流动性，关键是6月份还有8000亿元3个月买断式逆回购到期，这样以来6月5日的操作相当于净回笼了3000亿元，很明显这是收紧流动性，对股市而言是利空。     今天之所以列出这三大消息，是我觉得对市场影响比较明显，洁美科技的异动公告本质上是近期的涨幅过大，以及今年以来的波动太明显了，连上市公司都坐不住了，很担心一件事，那就是当股价持续上涨之后，业绩跟不上是个大问题，所以从我的理解看，类似洁美科技这种有典型的炒作成分。   而瑞银所说的A股科技股抱团的拥挤度远低于历史峰值，这和炒作是两码事，当前其实疯狂的不是抱团股的走势，因为抱团的核心都是一些行业龙头，尽管这些品种

昨天CPO以及芯片这些继续高歌猛进，CPO已经是连续两天大涨了，主要是有光通信技术突破的利好，而芯片指数是被大科技板块的再度崛起所带动，总体上来说，对科技板块而言，无非就是CPO产业链和芯片指数两大核心，这两者的表现有互相影响的成分。   在科技持续表现的同时，市场的分化在继续，比较典型的是微盘股指数已经破了之前的低点，从各大指数的上涨看，盘面上唯一不上涨的就是个股了，所以近期一些均衡配置各大行业的量化基金表现的都很一般，市场呈现的格局是资金更集中在了一小部分品种上。   更多的人现在想不明白这个现象，认为市场有问题，其实市场本身是正常的，之前就曾经说过，如今的A股在按照美股化模式走，市场资金就那么点，而大部分资金在向龙头上集中，有人把这个现象称之为抱团，话里话外的意思是资金堆积的结果，也看成了市场的不正常，我觉得话不能这样说，美股上涨的也就是科技七姐妹，那个团不是抱了很久么，美股不但没有崩，反而牛市越来越长了。   所以对大部分人来说，少一些抱怨比什么都好。资金实际上是最聪明的，即便是抱团，为什么要向少部分的科技股上去做资金堆积呢？原因也很好解释，这些公司能够盈利啊，能够有源源不断的利润，并且订单有些已经排到了2027年，现在的钱去科技买的不是什么估值，而是对未来的一种确定性，为什么老登们反弹了一天就直接跌了回去，背后的逻辑也很理解，传统行业现在赚钱太难了，简单说基本面看不到可以超预期的地方，资金当然不去了，谁也不会把钱投到一个没有前景的行业中去吧。   我这样说各位应该能够理解了，实际上就连昨晚的新闻联播都在为科技站台，内容说今年外资通过各种渠道稳步流入，到目前为止各类境外投资者持有A股流通市值超过4万亿元，已经成为了中国资本市场的重要参与者，关键的一点是，很多的外资机构说，之所以投资中国，是因为科技创新在全球的竞争力是他们最大的

看到这个标题，人们大概率不明白我要说啥。今天要讲到的恰恰是已经被很多人忽视了的恒生科技指数，应该说从去年10月份见到高点之后，就一路持续向下，特别是过去一段时间最为难熬，A股这边科技股涨的如火如荼，而恒生科技每天却在阴跌，这让大家实在是惊叹，不知道到底发生了什么。   我觉得根本在于基本面的变化，不能否认的是，此前恒生科技的持续下跌与港股IPO给流动性带来的影响，这一点是不可回避的，当然更为重要的则是大型互联网平台、特别是外卖大战给部分企业的利润带来了吞吃，这使得市场预期持续的一蹶不振，我想这是恒科此前持续走弱的根本。   但是，从昨天开始一切好像有点脱胎换骨了，恒生科技出现了久违的大涨，单日涨幅达到了4.72%，这个上涨幅度不仅仅是去年10月份以来的单日涨幅最大，而且是近一年以来的最好表现。   说实话这个现象挺罕见的，到底发生了什么呢？   我觉得主要是基于两点，一个是美团的一季报显示核心本地商业尽管出现了亏损20亿的现象，但是相比过去应该是大幅度减亏了，要知道去年四季度的时候可是亏损了100亿元，于是市场预期外卖大战有可能告一个段落了，这当然对美团以及部分平台是利好了；   另一个是AI应用要开始了，比如说微信上要嵌入AI，还有豆包部分要收费了，这实际上是大型互联网公司在人工智能商业化落地方面的具体体现，也让市场看到了盈利的前景。   从这两点看是基本面的改变，所以恒生科技昨天才走出了出色的表现，美团一度大涨9%；腾讯控股涨幅超过10%，而阿里巴巴则大涨了6.6%。   当然，大家最关心的不是现在，而是未来的走势，我觉得判断一个指数的走势先要看行业的变化，其次才是技术层面的原因，目前行业开始转好，而技术层面也出现了一些积极的变化。   目前恒生科技指数日线级别已经彻底的扭转为了多头趋势，2

大科技板块昨天继续重挫，尤其是科创50指数又跌了5%，也连带了创业板指数跌幅超过2%，对于这种持续的跳水动作，我想损失最明显的大概率就是抱团的基金了，之所以形成如此局面，跟市场的相关传闻有关，说是此前一些消费基金风格偏移到了芯片为代表的科技行业，而从6月1日开始要执行新规了，所以部分基金被动的卖出科技板块回归自身的风格。   反正在我看来，这只是找了个理由而已，对公募基金来说谁不知道新规，要进行仓位出清其实是早就应该做的事情，干嘛非得拖到最后的期限呢，即便如此，我也觉得最近两天科技的下跌，相当于短时间内的风险释放，预示着该卖的已经卖完了，那么接下来继续向下的动力也就大大的减弱了。   关于基金风格偏移的问题，没有任何官方的澄清，我真不知道这些消息的来源何方，各位看看美股昨夜又是上涨，虽然没有大涨，但是碎步向上的小牛市体现的非常完美，纳指目前已经到了27000点，估计要不了多长时间就会朝着3万点迈进。   科技股之前确实涨的有点猛，可是有必要这样大起大落么，科创50指数两天时间10个点没了，这对部分投资者来说是多大的损失，如此的波动怎么能够吸引资金持续不断的进场呢，一个老是怕涨高了有风险的市场，怎么可能持续的做大做强呢，这点需要我们静下心来去好好想想。   总之，既然是支持科技行业的发展，那么在资本市场就应该体现出科技行业能够产生红利的现象，我想这点大家也都在思考，特别是这两天科技板块的震荡，应该引起极高的重视了，接下来依然对科技股看好。     A股又上演一鲸落万物生的现象，个别科技股目前因为市场持续的上涨已经是权重股了，昨天一个典型的现象是，大科技中的权重出现重挫，而中小市值品种开始活跃了，以至于收盘时两市上涨的个股数量达到了3800只，有160多只股票涨停了，所以尽管市场处于下跌状态，而对大部分投资者来说体验并