特朗普宣布对外国汽车及部分零部件征收 25% 关税后，全球车企股价普遍下跌，而 $特斯拉(TSLA)$ 却逆势上涨。通用汽车（GM）下跌超过 7%，福特（F）下跌近 4%，但特斯拉收盘仍然走高。 特斯拉之所以不受关税影响，主要是因为它在美国本土生产的策略。特斯拉在美国销售的车型均产自加州弗里蒙特工厂或德州奥斯汀工厂，而非其在中国或德国的超级工厂。相比之下，传统车企如福特、通用的部分车型依赖海外生产，关税带来的成本上涨对它们的影响更大。TD Cowen 分析师认为，这使得特斯拉成为“关税战的相对赢家”。 尽管马斯克在推特上承认关税仍对特斯拉有影响，但投资者似乎并不担忧。更值得关注的是，特斯拉或许还能从潜在的电动汽车税收政策调整中获益。共和党如果取消联邦电动汽车税收抵免，对特斯拉的影响有限，但会重创其他尚未盈利、依赖补贴的电动车企，如 Rivian（RIVN）和 Lucid（LCID）。马斯克曾在财报会上表示：“这对我们的竞争对手是毁灭性的，对特斯拉影响较小，长期来看甚至可能是好事。” 此外，马斯克押注的最大筹码是自动驾驶。他一直强调，特斯拉的真正价值在于自动驾驶能力，而不是传统电动车业务。如果特朗普政府放宽自动驾驶监管，将是特斯拉的重大利好。 市场关注的不仅是短期的关税影响，更是自动驾驶、税收政策等长期变量。特斯拉在这场贸易风波中是否真的成为赢家？或许，市场已经给出了答案。

加拿大政府宣布冻结 4,300 万加元（约 3,011 万美元）的 $特斯拉(TSLA)$ 电动车补贴，并禁止其未来参与EV补贴项目。此举是对美国对加拿大和墨西哥商品征收 25% 关税的直接回应，标志着贸易摩擦已蔓延至新能源车行业。 投资者需关注的核心影响 🔹 短期销量受压，Model 3/Y 首当其冲 特斯拉在加拿大的销量依赖政府补贴，尤其是魁北克，一家门店曾在一个周末内提交超过 4,000 辆车的补贴申请，金额近 2,000 万加元。失去补贴后，Model 3 和 Model Y 这类利润率相对较低的车型可能面临更大价格压力。相比之下，Rivian（RIVN）和Lucid（LCID）等高端电动车品牌影响相对较小，但它们仍需面对高利率环境下的市场需求疲软问题。 🔹 美加贸易战影响供应链，电动车行业受波及 美加贸易紧张局势不仅影响特斯拉，还可能波及整个北美电动车供应链。 $通用汽车(GM)$ 和 $福特汽车(F)$ 等公司在加拿大也有生产布局，可能面临类似的政策阻力。同时，台积电（TSM）等供应链企业如果受波及，可能间接影响电动车芯片供应，给行业带来更多不确定性。 🔹 政策变动与地缘政治风险，新能源股或面临波动 加拿大将在 4 月 28 日举行大选，补贴政策可能成为竞选焦点。如果贸易摩擦持续升级，特斯拉可能需要调整定价或战略，以保持竞争力。此外，马斯克与特朗普关系密切，特斯拉未来在政策层面的不确定性也值得关注。与此同时，受关税影响的不仅是新能源车，其他涉及北美市场的半导体和自动驾驶公司，如英伟达（NVDA）和Mobileye（MBLY），也可能受到

科技板块迎来大涨，受调整关税计划及AI突破消息提振。 $英伟达(NVDA)$ 涨3.1%， $美国超微公司(AMD)$ 涨6.9%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 涨3.7%。其中，马云支持的蚂蚁集团展示低成本AI模型，进一步推动AI竞争。与此同时，南韩AI芯片公司FuriosaAI拒绝Meta 8亿美元收购提议，显示市场信心强劲。值得注意的是，关税政策仍是市场核心驱动因素。

$苹果(AAPL)$苹果宣布在中国设立价值7.2亿元人民币的清洁能源基金，推动供应链向100%可再生能源转型，库克此行正值关键时刻。这笔投资不仅是环保举措，更是稳固中国市场关系的关键一步。

$特斯拉(TSLA)$做空特斯拉的基金被之前的暴涨吓怕了，这次股价暴跌40%，他们反而不敢下手了。Morgan Stanley还在喊抄底，六月的Robotaxi能不能拯救特斯拉，就看马斯克的表演了。

近期， $蜜雪集团(02097)$ 因315晚会曝光食品安全问题，引发市场关注。然而，出人意料的是，股价不仅没有大跌，反而持续上涨。这一现象让不少投资者疑惑，究竟是什么支撑了蜜雪冰城的市场信心？ 1. 品牌认同感与消费者忠诚度 作为中国本土连锁茶饮品牌，蜜雪冰城近年来在公益捐赠、社会责任等方面表现积极。无论是疫情期间的物资支援，还是在灾难救助中的大额捐款，都提升了品牌的社会形象。在这样的背景下，部分消费者和投资者可能会选择继续支持这一品牌，而非因个别负面新闻而放弃。 2. 资金博弈，市场情绪稳定 股价的短期走势往往受资金面影响。在蜜雪冰城315曝光后，并未出现大规模资金撤离，反而有部分资金选择逢低买入。这说明市场对蜜雪冰城的长期发展依然抱有信心，认为食品安全问题可以通过整改改善，不会对公司基本盘造成致命打击。 3. 行业竞争格局与品牌优势 蜜雪冰城主打“低价高性价比”策略，在下沉市场具有极高的竞争力。尽管曝光影响短期声誉，但从过往经验来看，茶饮行业往往具备较强的恢复能力。例如，某些品牌在经历食品安全风波后，依然通过调整供应链、优化管理实现业务增长。市场可能更关注蜜雪冰城后续的整改动作，而非短期波动。 4. 机构持仓与市场预期 蜜雪冰城上市以来一直受到机构资金关注，部分机构投资者可能认为此次风波不会影响公司长期价值，因而选择继续持有甚至加仓。此外，港股市场本身波动较大，投资者更关注长期盈利模式，而非短期新闻影响。 结论：关注后续整改与市场反馈 虽然蜜雪冰城股价短期未受太大影响，但企业仍需认真应对食品安全问题，并拿出切实可行的整改方案，否则长期品牌信任度可能受到影响。投资者也应持续关注蜜雪冰城后续的市场反馈、消费者反应及监管动向，判断事件对公司长期价值的影响。 相关股票： 蜜雪冰城——事件核心标的

$Richtech Robotics(RR)$今天的行情不错，近期不知道能不能借一波东风

美国肉类出口商正面临新的挑战。根据中国海关总署最新信息，由2020年“第一阶段”贸易协议批准的 1000多家美国肉类工厂的出口注册已于周日到期，其中包括 $泰森食品(TSN)$ 、史密斯菲尔德（Smithfield Packaged Meats）和嘉吉（Cargill Meat Solutions）等主要企业。这一变动可能对美国肉类出口造成巨大冲击，特别是在中美贸易紧张关系加剧的背景下。 出口影响与市场冲击 数据显示，美国是中国的第三大肉类供应国，2024年向中国出口了 59万吨 肉类，**国总进口量的 9%，价值 25亿美元。其中，一些在美国市场需求较低的产品，如猪副产品（猪肚、猪心、猪头）和鸡爪，在中国市场有较高需求。如果中国不续签注册许可，美国产品可能被迫寻找替代市场，影响企业收益。 根据行业预估，这一变化可能导致 50亿美元的出口损失，加剧美国农业和食品行业的压力。 涉及的相关股票 泰森食品（TSN）：全球最大的肉类供应商之一，中国市场需求波动可能影响公司销售和利润。 $JBS S.A.(JBSAY)$ ：该公司在美国和巴西都有生产基地，若美国产品受限，巴西业务或受益。 Hormel Foods（HRL）：以猪肉产品为主，可能受到影响，但其亚洲业务布局较广，有一定缓冲。 Pilgrim’s Pride（PPC）：鸡肉出口企业，若中国减少进口，可能影响其供应链。 未来展望 短期内，市场可能会对相关企业的出口数据和管理层表态作出反应。如果中国不恢复注册，投资者需要关注这些企业如何调整出口策略，是否会将出口目标转向其他国家或降低价格消化库存。 美国农业部（USDA）表示，中国未回应多次续签请求，可能违反贸易协议。未

$小米集团顶级人才云集，小米汽车能否跑赢新能源赛道？ 从宝马到法拉利，从北汽到吉利，雷军的造车梦正在不断汇聚顶级人才。最近，法拉利F1空气动力学专家 Ricard Aiguabella Macau 加盟小米汽车，负责空气动力学优化，再次引发市场关注。 小米的造车团队已经囊括了原宝马 i 品牌设计师李田原、世界级设计大师 Chris Bangle 作为顾问、北汽极狐原总裁于立国主抓供应链，再加上吉利研究总院院长胡峥楠的加入，可以说，行业大牛纷纷到位，小米汽车的“梦之队”基本成型。 但豪华团队并不代表市场认可，汽车市场终究是产品和用户体验的竞争。小米SU7 Ultra的发布吸引了大量关注，但面对新能源汽车市场的竞争格局，如何真正实现品牌突破，还需要产品实力说话。 人才到位了，接下来就看产品和市场反馈了，你觉得小米汽车能闯出一条新路吗？

TikTok的出售问题正逐步升温。最新消息显示，目前有四个不同的竞购方正在与美方接触，市场估值可能高达 500 亿美元。尽管政策不确定性仍在，但多个潜在买家的加入可能加快交易进程，使 TikTok 的未来更加明朗。 潜在竞购方及其优势 虽然具体竞购方尚未公开，但市场猜测可能涉及以下几类公司： 科技巨头（ $微软(MSFT)$ 、 $甲骨文(ORCL)$ 、 $谷歌A(GOOGL)$ 、Meta（META）） 这些公司在云计算、社交媒体、广告等领域有强大的技术和资源储备。 其中，微软和甲骨文曾在2020年竞购TikTok美国业务，具备一定谈判经验。 私募基金和财团 资本雄厚，可能采取“联合收购”策略，降低单一买家风险。 例如，前洛杉矶道奇队老板 Frank McCourt 已公开表达兴趣。 美国本土社交媒体公司（如Snapchat或X/Twitter） 这些公司可能对TikTok的社交数据和用户增长潜力有极大兴趣。 但面临监管审查，反垄断可能成为障碍。 政策与监管影响 目前，TikTok面临的最大不确定性依然是 监管风险。 立法层面：美国政府要求字节跳动（ByteDance）出售 TikTok，否则将面临禁令。 国家安全考量：政府可能会对竞购方的背景、数据存储方式、用户隐私保护等问题进行严格审查。 市场竞争：如果被Meta或谷歌等公司收购，可能会引发新的反垄断调查。 未来影响与投资机会 TikTok的最终归属将对整个科技行业产生深远影响，可能带来以下市场变化： 广告市场震荡：TikTok目前占据全球数字广告市场的重要份额，任何出售或拆分都

最新的关税调整为汽车制造商提供了短暂的缓冲期， $福特汽车(F)$ 、 $通用汽车(GM)$ 和斯特兰蒂斯将在接下来的一个月内享受豁免。然而，这并未消除未来的成本压力，关税政策调整后，汽车行业仍需面对价格上涨和供应链调整的挑战。 市场预期，制造商可能会通过提高标价、减少购车优惠或延长贷款期限来应对成本上升的影响。这不仅会影响消费者的购车成本，也可能对整个汽车供应链产生连锁反应，包括零部件供应商、整车制造商和经销商。 在当前环境下，投资者可关注整车制造商的应对策略，同时也可以留意丰田、本田等竞争对手的市场反应，以及麦格纳国际、博格华纳等汽车零部件供应商的动态。未来几个月，行业的调整方向将成为市场关注的焦点。

中国宣布对美国农产品加征最高15%关税，并扩大对美企的出口管制，涉及大豆、猪肉、牛肉等主要农产品。受此影响， $泰森食品(TSN)$ $BG（邦吉公司）$ADM（阿彻丹尼尔斯米德兰）$MOS（美盛）等农业相关股票可能承压。 此外，中国将10家美企列入“不可靠实体名单”，并对15家美国航空航天及国防公司实施出口管制，涉及 $通用动力(GD)$ $HII（亨廷顿英戈尔斯）$TXT（德事隆）等标的，短期或面临不确定性。 市场正在消化新一轮关税政策的影响，投资者需关注相关公司管理层的应对策略。

$蜜雪集团(02097)$ 于今日完成公开发售，融资认购倍数高达5125倍，认购金额达到1.77万亿港元，创下港股IPO纪录。 蜜雪冰城计划于3月3日在香港联交所挂牌交易，股份代号为2097。 此次上市标志着蜜雪冰城正式进入资本市场，预计将进一步巩固其在现制饮品行业的领先地位。

川普政府最近加强了对中国的多项措施，包括限制投资、加强贸易审查等，可能加剧中美之间的紧张局势。美元在此背景下反弹，同时中国股市面临压力，尤其是航运和船舶制造行业。相关公司如 $中远海控(01919)$ 、 $扬子江船业(BS6.SI)$ 股价波动可能加大。随着美国加强对中国科技和航运领域的审查， $阿里巴巴(BABA)$ 和腾讯等相关企业的股价也可能受到影响。

$TSLA 可能成为Nissan的战略投资者，继与本田的合并谈判破裂后，前首相菅义伟及其团队支持特斯拉收购Nissan在美国的工厂。这一消息推动Nissan股价上涨9.6%。特斯拉的“Cybercab”项目也在积极推进中，预计2026年开始生产。

美国期货市场大幅下跌，因投资者消化美联储暂停降息的最新迹象。标准普尔 500 指数期货下跌 0.3%，纳斯达克期货下跌 0.5%。与此同时，关税继续影响全球贸易，通用汽车考虑迁移工厂位置，国防开支将削减 8%，导致 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价下跌 10%。财报季继续，沃尔玛预计公布超预期的业绩。

$Richtech Robotics(RR)$ 这个消息不错的

$Richtech Robotics(RR)$关注长期趋势

$Richtech Robotics(RR)$一个字，稳。希望后面利好消息一条接一条

$波音(BA)$公布第四季度初步业绩，营收预计为 152 亿美元，低于市场预期的 167.6 亿美元，每股亏损 5.46 美元。受 IAM 罢工、裁员及国防业务调整影响，营运现金流损失高达 35 亿美元。公司表示将专注于未来业务稳定，并已重启 737、767 和 777/777X 生产。