近期行情和市场情绪宏观层面:首先,美联储这次会议并没有说开始缩表,但是已经很明确的要表示减少的共性。第二,就是之前发布的一系列的新的政策,还有一些余波的影响,目前外资可能还在处于一个理解这些政策的余波的一个情绪当中。第三,对于互联网业务目前的清理的边际还是慢慢的在持续的加大。第四,市场对于美国基础设施建设的力度判断还不是很准确。虽然近期各国股票市场都有所下跌,但通过比较全球市场的近三个月和近十二个月表现,市场的分化是比较明显的。在国际市场上,仍有许多国家和美国相关性不高,这些市场的分化比较明显。为了更好的降低风险,资产配置需要做到三方面: 跨市场的分散 跨品种的分散 如果能做做到跨币种的分散,会更好 美联储和流动性FOMC会议表现出美联储要让流动性加速收紧的态度,体现在: 缩减资产购买时间由明年1月提前至今年11月 加息日提前,大部分美联储官员认为明年应开始加息 首次提出明年年中结束资产购买 对年底CPI预测有所提高 部分共和党参议员批评鲍威尔没有停止资产购买 政策对中概股的影响外国投资人对中概股的看法不一,总体偏悲观。Cathie Wood对于中概股的投资就是偏悲观,这种机构投资者代表了大部分国外投资者对于中国投资的看法,他们可能一辈子都没去过中国,对中国并不了解,这类投资者目前都在减仓中概股的投资。近期和未来关注点中国侧 中央促进共同富裕强化税收调节,合理调节过高收入 《个人信息保护法》于2021.08.20正式通过 美国侧 市场关注中美领导人是否会在10月30日在意大利举行的G20峰会上会面 美联储鹰派的加强 美国基建计划实施困难 美国两党对债务上限的处理方式会对市场有影响 中美基本面美国十年期国债利率有所下降;美国经济复苏状况良好,整体就业水平复苏状况良好,但随着新冠疫情的反复,复苏有压力;美国市场IPO打新的机会减少难度加大,一定程度会影响港股的打新,同时因为流动