每天醒来，习惯性的看一下美股，发现Crypto的天塌了，比特币最低到了6w刀，那些币股，数字货币交易所，最近腰斩的比比皆是。叠加金银等资源股，从亢奋到慌张，也就是几天时间。 大家习惯去追热门，但一不小心就容易成了最后一棒，站在山岗上。如果换个思维，去看一些冷门（等待火热）的行业，说不定能买到便宜的，但也有可能只是新一段漫长难熬的开始。 昨天聊了几个最火的交易方向--三个热门的交易方向，今天聊几个很冷门但是已经有人在布局的方向： 1：地产： 这个冷不冷，我太清楚了，因为我的房子挂了2年了还没卖掉啊！！前段时间我出国之前，由于中介一再给我发微信压价，说小区的成交价又创新低了，我气的直接一个电话过去， “你赶快，火速，立刻...” 他心想我肯定急了，于是接了句：“立刻降价哇？” “立刻把我房子从你们平台下架！！快，马上，立刻，我不卖了！” 那个价格，不卖也罢，简直屈辱！ 我有好几个靠谱的朋友，都一直在关注地产行业，理由也很简答，这是经济的压舱石，他起来了之后，很多连带的链条都会企稳。最近一段时间也有几个朋友给我推地产股，或者问我“最近是不是可以买了”。 我是比较谨慎的，以当下的行业情况和人口情况，反弹是可能的，反转是很难的。如果是反弹，就是个短期交易，其反弹时间、力度都太难判断。我喜欢做长逻辑的，看起来更简单一些。 但不乏有些跟踪很紧，很有洞察的朋友已经进去了，如果赚了，也是他们认知内的钱。 2：传统内需 除了新消费，那些过往的白马消费股们，大多数这几年过得都不太好。理由也很简单，这几年的大环境，大家都清楚。钱包鼓不鼓不知道，但是对未来的预期，大家是谨慎的。所以内需最需要看的，是地产的脸色。 如果地产好起来了，那直接受益的就是内需。这里有太简单了，房子是大多数人家庭资产中最大的部分，这部分涨了，感觉自己净资产就提升了，花钱也就敢大手大脚了。只有天上掉下来的钱，花起来才不心疼，对于

前几天给自己游资账户的第一阶段，画上一个暂时的结尾。虽然只赚了3000块钱，但我的体悟是深刻且丰富的，可以说，游资打法，反哺了我的“价值投资”体系，感觉自己已经是个新造的人了。等下一个我能理解的“快变量”出现的时候，再冲一把。（仅限于游资账户）。 总结一下最近我观察的几个明显的热门方向，但从这两天的表现来看，已经露出疲态，2026年才过了1/12，后续的主线还在这里吗？拭目以待。 1，涨价逻辑链 雪球著名基金经理，前几天点名了这些，我要是早点看到他的这个帖子，这几天能少亏点钱，后悔没有多刷雪球然后天天去看他的帖子。涨价逻辑是最爽最简单的逻辑，可以免受内卷的困扰。但，好像现在也没那么容易： 存储的龙头，昨晚放量大跌了，这种线没上车的也不敢追了，大A的存储多少要看龙头面子，他们不涨，这边估计也很难起飞； 油，刚涨一点，那几个大佬又开始打电话了，油价上蹿下跳，短期也不知道能不能涨起来，很多朋友都开始交易航空股的逻辑了，油价不涨，航空运量/运价复苏，利润就出来了； 铜、金，这几天的巨震大家都看到了。本来是很好的标的，再内卷，金、铜等金属，是很难卷出来的，开采难度和成本越来越高，资本投入越来越大，也很难靠上面的力量去长期压价，毕竟这是一个世界定价的产品。但最近炒的实在太厉害，波动大的搞的跟币圈一样； 化工，逻辑是资源传导的下一步，上个链条熄火了，下面的不知道能持续多久； 面板，好几个朋友给我推荐呢，我看还没走出趋势，这涨价没走出趋势，我进去等啥； 工程机械，逻辑也顺，但是势头还不够强； 保险，也有好多人跟我说， 但我自己都被老婆带着去香港买保险了，内地的保险公司还能搞吗。 除了这些，我听到的还有cpu涨价，gpu租金涨价，云服务涨价，CDN涨价...最近油运也是涨价，油运股价也疯涨，我一位特别靠谱的朋友很早就跟我推荐，我也上了车。在车上颠簸很久，一个很大的感受是，涨价也不是一蹴而就持

我没有白银，但也是2天，我的价投账户的利润，全没了，全没了啊！！！那才是我的主力账户啊！！！ 好难过，上周四的一念之差，让这周一夜里，心好乱，肉好疼。 回到原点，就两天时间。 我陷入了深深的自责，真的很需要平复一下心情，白天趁着心情很差的时候，把游资账户清了，全卖了，自己在买什么都不知道，瞎搞。即使是游资打法，也不应该像我这样蒙眼扔飞镖。 搞了游资打法之后，发现每个人真的有适合自己的路，当我每天面对浩如烟海的股票代码时，我眼花缭乱，脑袋空空。 但还是有收获的，收获就是理解的“快变量”的逻辑，浅浅学习了商业航天、太空光伏、电力设备等行业的知识，发现真的有意思，很多股票涨势凶猛，不只是炒作，而是有“快变量”在支撑。我游资账户短暂休息一阵，但是学习和研究还在持续，每天学那些，真的有意思，扩充股票储备，也扩充知识面。 正好这次净值回归到1，不赚不亏，确切说，赚了3000块钱。之后打算迭代一下打法，决定建立一定的行业认知之后，把确定性提高上来，继续尝试游资打法。但这个可能是多学，少做，提高成功率。 我还会再回来的。 最后，在这里必须吐槽一句，某宝的券商账户太难用了，同样的网络，我老婆的券商app行情就能刷出来，我这个刷半天。虽然有在国外，网络不方便的问题，但我在市区里，也会经常半天打不开行情，耽误事，干着急。 打算之后换个东财或者同花顺试试，互联网券商应该好用。

几年前跟一个大哥吃饭，当时我们在讨论一个热门股票能涨到多少，我告诉我一个“规则”。 “这个市场要么涨过头，要跌过头，不能用理性去看。我总觉得冥冥之中有个更大的手在操纵着这些，杀完空头，杀多头。” 后来那个股确实涨得很快，之后跌到了高位的十分之一。但那实在2022-2023年的大背景下实现的。 这句充满杀气的话，一直都铭记在我脑海里。 其实前几天看到黄金那个走势，那种凌厉上攻的陡峭曲线，肯定是有空头爆仓被迫当成助燃剂了，这种时候一般就要边打边撤了，但周四我正在开车，一晃神错过了那个机会，周五就不给机会了。 然后，我就成了那个被“闷杀”的多头了。我的资源仓位还挺重的，这两天真是血雨腥风。 此刻，我已经正襟危坐，在一个图书管理，看着窗外微风和煦，内心焦灼狂躁。 还有15分钟开盘了，我瑟瑟发抖。

“黄金每一个坑，都是黄金坑。” 这句话，是2024年底，我们一期播客录制中，对面嘉宾说的，我当时听了立刻大笑。 一是谐音梗-黄金的坑，名曰“黄金坑”，二是一语双关，在资本市场里，“黄金坑”是个黑话，意思是“不套人的下跌，敢加仓，总能回来”。这话在整个2024年来看，确实如此，黄金坑，不套人。 但我还是肤浅了，这句话不仅适用于2024年，连带着整个2025年，都让人振聋发聩。“黄金坑，不套人”，宛若罗永浩直播时说的“不赚钱，交个朋友”，总感觉不太真实，但如果当时我不是笑笑就过了，而是认真深入的早点研究黄金，我可能今年会笑的更大声。 但此刻，2026年初，黄金再一次冲高，高到了让所有人都惊叹的程度，而后又回调。这一次，会不一样吗？黄金坑，还不套人吗？我不知道，拭目以待。 今天，算是要接受考验了！！ 黄金我是后知后觉了，但知耻而后勇，最近每天研究到半夜两点，虽然其中一部分精力是放在了游资体系的学习和研究（已经亏麻了），但还是抽时间选中了一个跟黄金有关但是涨速更快的股，简称--黄金股。最近就靠黄金股来拉净值了，游资体系选的股，最近全都亏麻了，下周再这样，就触及我的止损线了。 实不相瞒，最近屡次20厘米的刺激，都是来自这个黄金股。选到这个，不是能力强，更多的是运气好。但是今天就扑街了，跌停板被按的死死的。 最开始我也是瞄着那几个龙头的，但一般产业趋势起来的时候，最大的龙头，股价表现反而不一定是最好的。有时候选了龙头，反而跑输，但你要是想选匹黑马，这就是个高难度走钢丝的活儿，那万一选错了不就扑街了。 更有甚者，他们看了股票名字里带了“黄金”两个字，就冲进去买入，以为能赶上这波黄金上涨的行情。比如我开车途中，跟老婆在聊“这几天就靠黄金股回血了” 我儿子接了句“是老P黄金吗？” 我说，“不是，老P黄金这一轮不一定受益于黄金涨价，他是贸易+加工，黄金涨了，虽然他卖的更好价格更高，但他成本也更

今天又一个20厘米！ 不过不在游资账户，在价投账户。游资账户做的稀烂，价投账户已大幅跑赢了游资账户，“回家的诱惑”频繁在我脑海中回响。 价投账户最近那么猛，主要是资源品起飞了。金铜油铝，顶格配置，这几天都逐渐跑出α，我一开始还嘚瑟自己优秀的选股能力，后来发现，最猛的“银”，却一分钱都没配置。后来把自己的这几个标的拉通来看，其实也就是个ETF的收益率，甚至还不如他的曲线陡峭。 虽然ETF很厉害，但我下次还是会自己选股，毕竟金属资源这块，我以前就写过一篇文章，建议所有的“地产人”，都该好好盘一盘这个领域。--买过地产股的人，都该盘盘这个。因为这个领域真的是一次研究，终身受益的领域，理解起来相对容易，且有实物资产来帮助建立体感，供需关系也简单。 但下次我再选股之前，还是得借鉴一下正规军的作业，比如这个矿业etf(561330)，最近的走势真是凌厉，看看他的配置思路，金、银、铜、稀土、铝，锂，钨，堪称一篮子把金属都配齐了，而且选的都还是龙头企业。在他的基础之上，叠加自己的选股偏好，筛选就更简单了。如果不像我这样，喜欢自己琢磨每个公司的区别，那当你判断资源品的大趋势要来的时候，买个一篮子组合的矿业ETF组合，反而更简单高效。 为什么最近从金银到原油到化工，都开始起来了？我觉得这既是一种经济规律，也是一种“无声的反抗”。 这么多年来，美联储天量印钞流通到世界各地，把通胀带到地球每个角落（除了咱们）。无数普通人的财富，因此受到悄无声息的洗劫，眼看着购买力下降，却无能为力。我自己经常在国外旅游，一个最深刻的感受是，物价太贵了，住宿价格尤其涨的厉害。 不仅个体叫苦不迭，对于很多资源品为主的输出国，也是如此，货币天量发行，如果资源再不涨涨价，便宜岂不是全被老美占了？当然这只是其中一个理由，还有关于“安全”、“供应紧张”“资本开支不足”等多维度的因素，共同催生了这一轮资源品大牛市。 前两天看到一

周末很充实，除了带孩子，晚上都要学到凌晨2点，才能勉强跟得上游资们的进度--“太空算力”、“AI4S”、“航空航天”，我的心已经跟马斯克在一起，已经把低轨卫星、太空核聚变、HJT、发电效率、光伏套件、液冷、传输效率等名词全部死记硬背在脑海里，此刻把这些字在键盘上敲出来，都觉得像突击背课文迎接考试一样，写着写着就串戏了。 经过一整个周末的学习和消化，在今天早晨出门之前，我做出一个决定，背叛商业航天。主要是周末那个半导体基金全部买了商业航天的事情在发酵，我觉得这不是个好的信号。 但是！5个小时的时差，太误事了！ 国内9点半开盘，对应新西兰下午2点半，刚好和儿子约了个喷气快艇，正当开盘的时候，我正在河面上迎风面水，上下颠簸，甩来谁去。 本来今天皇后镇的风就大，叠加快艇的速度，吹得我整个人脸都是歪的，虽然风景很美，但途中眼睛都睁不开。我手机也不敢掏出来，怕掏出来之后，一个抖动就掉进了水里。好不容易遇到缓慢的空隙，我拿出手机手忙脚乱，不知应该先拍照还是应该先看股票，想着，股票每天都可以看，但是此刻的画面如果不记下，下次就不知道什么时候了，于是，拍了很多和儿子的自拍和风景照。 玩完湿身上传，开车去下一个地方继续带娃，直到国内时间快收盘，我才有时间蹲在马桶上，好好看看行情。 但那时候，已经晚了，我的商业航天-10%，机器人-5%，新换仓的那个倒是还坚挺（换仓！10厘米已经满足不了！），总体来说，今天游资账户，一片惨绿。 讽刺的是，我价值账户一片通红，而且收益贡献的一部分，来源于融合了游资体系的打法之后，新进行的一部分仓位切换，以至于今天差一点点收获3个20厘米，但最终只收获一个。另外两个，一个是早盘冲20，一个是尾盘冲20厘米。 尾盘冲的那个，直接给我看傻了。当时在马桶上，刚蹲下就看到一根直线拉升的K线，之后又是跳楼机的走势，再之后又拉回，又下落，真尼玛，神仙打架啊，这直上直下的K线背后

以后每个周末来盘点一下游资账户的收益和感悟，每季度盘点一下价投账户的感悟。从精神快感来说，搞了游资之后，从此价投是路人。我很忌讳说收益率，投资不是比赛。但游资账户作为自己成长、思考，学习的真实记录，我把数字亮出来，只为记录变化。游资账户的收益率，不代表我所有持仓的收益率，这个是不会公开的。第一周我记得取得了5%的收益，第二周前半周，商业航天给了我考验，直接把收益率打到1%，但是截止于周五，收益率直接拉到9%，为什么？主要来源于三个：一是对商业航天的信仰，在-10%的考验下我抗住了，第二天10厘米反包，第三天15厘米，直接打出了一把水银泻地般的防守反击；二是昨天一笔关键的调仓，把特高压的亏损当日就拉了回来。具体昨天写了，结果被限流了，相信大多数人是看不到的，原文在这里--换仓！10厘米已经满足不了！三是策略的调整，从每天轮转到适当地延长周期。第一周我每天进行至少一次交易，后来觉得不对，宛若无头苍蝇，但没关系，第一周，找感觉，正常。第二周，我决定要略微拉长一点持股时间，持股的周期取决于股价表现是否活跃，以及是否有明显的潜在利好可兑现。关于潜在利好，我理解的是，最好能一句话就能说清楚的利好，且无法辩驳，最明显的就是--黄金涨了，所以金矿股要涨，逻辑简单到小学生都能听懂。游资两周，主要感悟有三点：1.放弃自我，先跟随。我作为一个还没出新手村的，自己是没有主动选股能力的，那怎么去选股呢，跟随谁呢？跟市场最火热的那个。商业航天，AI应用，半导体，谁火我跟谁，只看涨得多的涨起来的，那些趴在地上的先不看，我的精力还不允许去挖掘，先看已经跑出来的。2.不看估值，看故事。一旦你说PE太高了，你就输在起跑线了。所有的大牛股，在暴涨期，估值都是算不清楚的，老登价投们都是不会来的。有个典型的例子是，我20块钱给身边人说潮玩公司，他们都说看不懂，结果200块钱的时候他们反向给我推广潮玩公司，说看懂了，

轧空头！ 无论是航空航天，还是铜矿，还是潮玩，都是红彤彤的一片！ 我目前潮玩的仓位不大了，对这个公司也从市场不理解一路陪伴到人声鼎沸多空论战了。虽然仓位不大，但是看到空头肆虐，还是很窝火，这几天终于伴随回购、星星人的火爆还有即将播出的创始人采访，终于有轧空的迹象了，太开心了，大快人心！ 今天是价值账户和游资账户都表现不错的一天，尤其价值账户，已经大幅跑赢了游资账户了。 商业航天值得好好讲讲，我们下一期播客打算围绕这个主题展开。昨天下午发的一篇，不知道触及什么关键词了，被关小黑屋了，其实也没写啥特殊的，就是嘚瑟了一下然后讲了个最近热点股票，其实主要是嘚瑟商业航天昨天的10厘米，那今天嘚瑟也不晚，因为，昨天+今天，20厘米！！！ 很少有事情是一蹴而就，一帆风顺的。 马斯克快20次的失败和近乎破产的绝望，才换来了满天的星链，谁不是如履薄冰地负重前行，即使是我这种有18年股市经验的老股民，想切换一条道路，也绝非易事，约等于从零开始。 但，前路虽远，行则将至。在前天我第一次接受10厘米跌幅的考验，今天，我可以坚定且骄傲地说： 从此以后，仰望星空，满是骄傲和自豪，因为我承受住了商业航天的考验！ 10+10厘米！收复失地，反包了！主升浪要来了吗？ 现在准备带娃出门玩耍了，希望我晚上回来，这几个板块不要让我失望！

我那雄赳赳气昂昂的游资账户，今天偃旗息鼓。 本以为我带着18年的价投功力和悟性，踏入游资江湖，会是一帆风顺，没想到啊，这才第二周，净值就跌回1了。主要是这商业航天，我刚建立信仰，就给我来了一把切实的考验，直接赶个跌停，这尼玛。前几天10个点的涨幅我激动的写篇记录，今天10个点的跌幅，我也得坦然面对。 这虽然是第一次，但肯定不是最后一次。未来的职业生涯，会有无数的10/20厘米涨停等着我，当然，也有10/20厘米的闷棍等着我。但我今天能从这个10厘米跌停中学到什么吗? 目前还没有。 最近出了看着金、银、铜、钨这些金属还有锂矿这些资源起飞，其他的板块表现都很普通啊，上上下下，吃肉如果晚了一步，那就只剩挨打了。好在我有分仓，没有all in 商业航天，要不然今晚净值就直接小于1了。 如果净值长期低于0.8，我是不是可以申请重开一局啊？ 直接跳到《股海邪修2027》的“前传”。 等会哄完孩子睡觉，好好梳理一下，看看后面怎么做，是不是要建立对金银铜钨的信仰了啊？ 话说这市场热点确实变的太快了，前阵子还商业航天+AI应用呢，这几天直接被巨量筹码压盘，直接把板块信仰干熄火了，龙头没有了，那市场怎么有热度啊？ 哪个赌场里不得有几个赚了钱的疯子，才能让赌客们杀红了眼啊，明天是关键的一天，如果净值跌到1以下，就开始有压力了，那就得想想怎么调仓换股，排兵布阵了。

以前有大哥抱怨，总有人冒充他去注册公众号，盗发他朋友圈的内容，或者去拉群行骗，没想到，今天我也看到了类似的事。 刚上一篇的评论区，忽然看到这个: 我心想，我啥时候发这个了？没盗号了？仔细一看，ip在江苏。 如果不仔细甄别，还真以为是我发的。 以后我注意点，还是少发类似的内容了。大家也注意甄别，我是不会有拉群收费之类的行为的，所有这些都是骗子。

今天的手热的发烫，宛若三分球投顺了的库里，当然，主要是运气好。选了2个就有一个涨停，虽然另一个表现垃圾，但可能这是在惩罚我对商业航天的信仰不够，在思考是不是应该把剩下的一些现金加进去。 这个涨停虽然只赚了3个点，但是不怪我，要怪就怪当时在山上网络不好，否则怎么也得赚6个点。我这破软件刷半天刷不出来，这好山好水破网络，已经严重影响我的学习和进步了。 今天这个涨停，其实前几天我就有买入的想法，但不够坚定，思考不够，也没计划。现在的矛盾是： 1：我应该相信别人还是相信自己。 毕竟自己是游资门的新手，我虽然有自己的判断，但又倾向于相信别人，抄别人作业，先固化，再优化，看那些代码背后，都站着那些人最近两个月陡峭的收益曲线； 2：时间不够用，真的不够用。 考虑到时差，+5小时，我在新西兰下午2点半股市开盘，这时候我一般都在带娃或者开车，如果此时做交易，会承受网络不稳+老婆冷眼+孩子呼唤的三重压力；而且每天自己买菜做饭，弄完收拾，（别问我为什么不带阿姨，阿姨签证都办不了）基本上错过了最关键的交易时间。 晚上哄完孩子又筋疲力尽，各种信息和文章都看不完，收藏夹里已经积累了最近两个月的关键内容了，根本没时间看。 但我没资格抱怨这些，我看很多炒股的朋友们，他们也有本职工作，也不影响股票取得不错的收益，当然，上班的时候可以摸鱼。因为他们告诉我，他们一般“三点”收盘之后，才开始正经工作。 之前的时间，都是套个壳来炒股票，你觉得，我说的是不是你？ 带娃是很难摸鱼的，他们的呼唤比老板的呼唤更频繁和迫切，所以很多朋友，宁愿周末去加班，也不愿在家带娃，哈哈。