$特斯拉(TSLA)$   改变正在悄悄发生，FSD v12.3 带来的变革 特斯拉 FSD（全自动驾驶）在 2024 年 3 月底推出的重大更新，以及它对普通司机和未来“Robotaxi”商业模式的影响 * 更像“人”的驾驶表现： 特斯拉 FSD v12 版本是基于“端到端神经网络”的革命。它不再是程序员写的代码，而是通过观察上千万名人类司机的驾驶行为学习而来的。 * 细节体现：在变道、转弯、甚至是过减速带时，车辆的动作变得非常柔和且符合人类逻辑，不再有之前版本的突兀感。 * 免费试用与普及： 马斯克宣布在 3 月底给全美所有具备硬件条件的特斯拉提供一个月免费 FSD 试用。这被视为一次大规模的市场教育，意在让普通司机意识到“解放双手”的可能性。 * Robotaxi：普通人的致富机会： * 资产增值：视频中提到，未来的特斯拉不仅仅是代步工具，而是一个能自动为你赚钱的“移动资产”。 * 模式设想：当你上班或睡觉时，你的特斯拉可以加入 Robotaxi 车队自动接单。这被描述为普通人通过持有生产力工具实现被动收入的“致富之路”。 “软件定义的收益”： FSD 的每一次进化，都让车辆的商业价值更高，二手车保值率可能因此改变。 “不仅仅是交通，而是能源和算力的分发”：Robotaxi 的本质是利用闲置的算力和车辆资源进行变现。 总结： 普通特斯拉车主关注这次版本更新，并思考在即将到来的 Robotaxi 时代，如何利用这一技术红利来获取收益，而不仅仅是将其视为一个辅助驾驶功能。

$特斯拉(TSLA)$  SpaceX上市，会引发多大的被动买盘？ 以下为个人推演，不构成投资建议。 SpaceX预计2026年6月9日在纳斯达克上市，估值约1.75万亿美元，30%份额向散户开放。 📌 15天进纳斯达克100？ 纳斯达克拟推"快速入选"规则：若SpaceX上市后15个交易日内市值排名前40，可直接加入纳斯达克100，绕过传统的上市历史和流动性审核。 另外，自由流通率低于20%的股票适用5倍乘数。SpaceX自由流通率仅约4.3%，放大后相当于3750亿有效市值——指数基金因此需买入约150-250亿美元。 📌 换股收购特斯拉，才是更大的催化剂 特斯拉已是标普500成分股。若SpaceX在纳斯达克入选前宣布换股收购特斯拉，合并体可绕过标普12个月上市要求，大幅提前纳入标普500。 两只股票届时会因套利机制紧密挂钩，同涨同跌。 合并体市值约3.5万亿，占标普500权重约5.7%，被动买盘规模预计达2850-5700亿美元，是特斯拉2020年纳入时的3-6倍。 📌 特斯拉股东该怎么做？ 持股不动，不要卖特斯拉去追SpaceX IPO。 · 只有特斯拉股东能拿到收购溢价 · 被动买盘利好会通过持仓自动传导 · 换股交易在美国可享受税收递延

$特斯拉(TSLA)$   当前的华尔街分析数据关于特斯拉（Tesla）在 2026 年至 2027 年的业绩预期与展望： 1. 2026 年 Q1 业绩预期 * 交付量预测： 华尔街分析师普遍预计特斯拉 2026 年第一季度的交付量约为 36.5 万至 36.6 万辆。 * 同比（YoY）： 预计增长约 8%（对比 2025 年 Q1 的 33.7 万辆）。 * 环比（QoQ）： 预计大幅下降约 24%（对比 2025 年 Q4 的 41.8 万辆），这主要受季节性因素和年底促销透支需求的影响。 * 利润压力： 尽管交付量同比有所增长，但由于持续的价格战、购车金融补贴（如 5 年免息政策）以及向新产品线（Cybercab/Optimus）转型的投入，市场对该季度的利润率仍持悲观态度。 2. 2026 年全年业绩预期 * 年度交付量： 分析师共识预期为 169 万辆 左右，较 2025 年的小幅增长约 3.3%。这反映出传统电动车业务（Model 3/Y）已进入增速放缓的平台期。 * 营收与盈利： * 营收： 预计全年总营收约为 1,075 亿至 1,089 亿美元，同比增长约 14%-15%。 * 每股收益（EPS）： 市场预测约为 2.17 至 2.25 美元。 * 马斯克的“能源王牌”： * 储能业务（Tesla Energy）： 2026 年被视为储能业务全面爆发的一年。分析师预计单季度储能部署量将达到 15 GWh 以上，全年储能营收贡献有望达到 200 亿美元，且毛利率（25%-28%）将显著高于汽车业务。 * 新产品启动： 预计 2026 年 4 月开始生产无方向盘的 Cybercab，并计划在年底前实现规模化量产；同时，Optimus 机器人和 FSD 在更多

为什么Tesla的Robotaxi扩张这么慢？ Austin的Model Y Robotaxi车队，运营了9个月，规模从不到20辆增加到大约89辆；而此前提到的Dallas、Houston、Phoenix、Miami等多个新城市，原本被市场预期会在2026年上半年陆续启动，但截至目前仍没有正式落地。 但问题在于，这条路径本身未必是Tesla真正想走的路。如果去看Tesla过去几个月的招聘变化，会发现一个惊人的信号： 与Cybercab相关的制造岗位在大幅增加！ 而且全部都是Production Associate、Instrumentation Technician这类更贴近成熟产线运行的角色。 在Model Y上， Tesla 要解决，乘客垃圾，乘客触碰方向盘，运营，人工充电 ，整车成本也更高。一旦车队扩大，这些问题不会线性增长，而是会越来越明显地吞噬运营效率，这显然不是特斯拉的最优解。 而Cybercab只有两个座位，而且没有方向盘、没有踏板。这不是一个普通意义上的“更激进设计”，而是一个非常关键的战略信号：它从物理结构上就不允许安全员存在，也不允许有人类驾驶作为兜底。 换句话说，Cybercab从诞生开始，就只能是unsupervised的。 除此之外，还有两个信号。 Ashok Elluswamy长期是Tesla Autopilot/FSD体系中最核心的技术人物之一，他已经开始把更多精力转向Optimus和Digital Optimus，FSD主架构可能已经进入一个更偏执行和工程化落地的阶段。 第二个是资本开支 Tesla 2026年的capex指引大幅抬升，量级显著高于前一年。单看财务数字，capex本身并不能自动证明Cybercab会在某个具体月份爆发，但它至少说明，Tesla正在把真金白银持续投入到下一阶段的基础设施和产能准备中。 市场可以怀疑Musk的时间表

1. 核心团队的“大换血”真相 一个关键细节是 xAI 的高管和核心成员频繁离职。这不光是公司内部波动，马斯克其实是在借机清洗架构。他认为以前那一套“自我管理、散漫式研发”的模式，在现在的 AI 军备竞赛里太慢了。他现在要的是那种能无缝衔接 SpaceX 和特斯拉硬件的“执行型团队”。离职的那些人，可能在他眼里就是“跟不上节奏的旧部”。 2. 人才招募的“回马枪” 马斯克在社交媒体上公开致歉，说自己以前因为眼光太挑剔，拒掉了很多有潜力的工程师。这一手是在给市场和求职者释放信号：他要开始大规模扩招了，而且不仅是招新人，还在重新联系那些之前被他“错杀”的顶级人才。这说明他现在极度缺人，尤其是那些能搞定编程工具（比如模仿 Cursor 那些工具）的实战派。 3. “数字擎天柱”的联动计划 项目——“数字擎天柱”（Digital Optimus）。这玩意儿是特斯拉和 xAI 联合开发的，计划在半年内开放体验。这直接打破了之前他为了规避监管而宣称的“xAI 和特斯拉没关联”的说法。现在的潜台词很清楚：xAI 的 Grok 就是特斯拉机器人的大脑，以后你在特斯拉车机里看到的、在机器人身上看到的，其实都是同一个 AI 系统的不同外壳。 4. 商业版图的“算力闭环” 还有一个常被忽略的逻辑：SpaceX 最近在搞**“轨道数据中心”**。马斯克觉得地面建数据中心太慢、太贵，而且受限于各国的电网，所以他想把算力搞到天上去。这不仅仅是为了 xAI 的算力，他是想构建一个完全由他掌控的、覆盖全球的算力基础设施。这要是成了，别的 AI 公司还得看他的脸色租算力，这才是他真正的“终极壁垒”。 不说“宏大叙事”，这些细节其实暴露了他目前的紧迫感：他面临着核心人才流失的危机，所以必须通过“强行重组”来提速，并且通过把 xAI 的 AI 技术硬塞进特斯拉的硬件生态里，强行制造出一种别人想抄都抄不来的“软硬

马斯克和特斯拉在 AI 和芯片赛道上的“华丽转身”，从“买家”直接变身“庄家”了，咱给你提炼下这三个点： 1. 从“用芯片”到“造芯片”的降维打击： 以前特斯拉造车、搞自动驾驶（FSD），那都是买别人的芯片（比如英伟达的 GPU）。但视频里分析了，这招儿现在行不通了。芯片这东西现在是“金矿”，谁都缺，马斯克索性直接下场干，靠着自研的 Dojo 超级计算机和自研芯片，把生产力牢牢攥在自己手里。这就像是饭馆老板不再去菜市场买菜，而是直接把农场给承包了，成本下来了，主动权更是稳稳的。 2. 不再跟着英伟达跑，而是自己“定义”AI： 以前大家都管英伟达叫 AI 时代的“卖水人”，谁都得看老黄的脸色。但马斯克现在的打法变了：他不是要追赶英伟达的规格，而是要造出适合他那套“自动驾驶+机器人”体系的专属 AI。这意味着，他不满足于只做一个 AI 的使用者，他要靠着 Tesla 车队遍布全球的真实路况数据，去定义什么是“物理世界的 AI”。 3. “特斯拉大脑”成型，物理世界接管开始： 有个挺深刻的观点：英伟达做的是算力，但马斯克做的是“具身智能”。现在的特斯拉，已经不是个造车厂了，它是个超大规模的机器人生产商。通过芯片自研，特斯拉把 AI 的“大脑”直接塞进了“车”和“人形机器人”这副身体里。这种软硬结合，才是他敢说自己要定义 AI 时代的底气。 马斯克不想再当 AI 时代的高级打工仔了。 他通过全链路的芯片自研，彻底绕开了传统的科技巨头压制。这就好比别人还在用锤子钉钉子，他已经把钉钉子的机器人给整出来了。从追随者到定义者，这老马的野心确实是够大，要把 AI 从虚无缥缈的云端，实实在在地搬到咱的大街上和工厂里。 这波操作，确实够刚！

1. “熵增”是万物之敌： 世间万物，从咱人到机器，如果不折腾、不投入能量，最后都得奔着“死寂”和“混乱”去。对于马斯克来说，对抗“熵增”就是他干活儿的动力——不管是造火箭还是造车，其实就是在做“减熵”的事儿，把混乱变成秩序。 2. Terafab 是个啥神仙玩意儿： Terafab 这玩意儿是马斯克搞出的新一代超级工厂概念，可以理解为“工厂的工厂”。这玩意儿的核心逻辑就是：极致的规模化和自动化。以前造工厂得要人、要地、要老长时间，现在马斯克想用 Terafab 把建厂这事儿也给模块化、流水线化了。目的就一个：把生产效率拉到极致，让产量跟上需求，毕竟产量上不去，那“熵”就又该作妖了。 3. 马斯克的执念： 马斯克之所以这么拼命，是因为他意识到人类文明如果想往外星走，或者想在地球上活得更长久，就得玩命对抗熵增。Terafab 破土动工，不仅仅是为了多产车，而是他这一套“第一性原理”实战的延伸。他想把制造业的成本压到极致，这本身就是对“系统衰退”的一种强力反击。 马斯克是个“对抗熵增的狂人”。他现在整 Terafab，就是想通过这种疯狂的自动化生产，把制造业的混乱给平了，把系统效率提到最高。用咱东北话讲，这就是老马瞅准了方向，要把事儿往极致里整，不让系统“拉胯”，硬顶着熵增把文明往上抬一把。 确实把这理儿给整通透了。

1. Grok AI 变身“预言家”： 最让网友议论纷纷的是，马斯克旗下的 AI 机器人 Grok 居然精准“压中”了 2 月 28 日（美东时间，部分地区显示为 3 月 1 日前后）针对伊朗的空袭日期。在《耶路撒冷邮报》之前的实验里，让几个主流 AI 猜冲突爆发时间，别的 AI 如 ChatGPT、Claude 或者是没敢给准道儿，或者是日期偏了，唯独 Grok 两次都坚定指向了 2 月 28 日。这一下在社交媒体上炸了锅，大家都在合计这 AI 是不是真能掐会算，还是马斯克背后有什么“特殊情报网”。 2. 怒怼加州 DMV（车管局）： 视频里还提到马斯克对加州监管部门的一贯“硬刚”态度。加州 DMV 一直想对特斯拉的 FSD（全自动驾驶）加强监管，甚至想把它定性为虚假宣传或者强制要求汇报数据。但老马根本不尿那一壶，觉得这些繁文缛节纯属扯淡，耽误技术革新，甚至有种“我就这么干，你爱咋咋地”的架势。 3. 技术与权力的博弈： 视频整体想表达的就是马斯克现在手里的牌越来越硬：一边是 X（原推特）的数据源让 Grok 变得极其灵敏，连这种地缘政治的大事儿都能预测个八九不离十；另一边是他在技术落地上完全无视传统官僚机构的束缚。 总结一句话： 马斯克现在是“手握神算 Grok，脚踢加州 DMV”，靠着强硬的技术自信和 X 平台的海量实时信息，正在挑战传统的政府监管逻辑。

$特斯拉(TSLA)$  直接唠点实在的， 要看到数据解读存在多重维度 特斯拉面对刚上路实战后这一堆事故报告，现在的策略基本就是“闷声干大事”加上“软件换代”，主打一个通过高频率的 OTA（空中下载）更新来修补漏洞。 虽然特斯拉在官方层面上比较“高冷”，很少针对单起事故发表长篇大论的声明，但在后台改进上其实没闲着。 1. 核心改进策略：数据驱动的“快速迭代” 特斯拉的逻辑是：用海量测试里程换取 AI 的进化速度。 * “以战养战”： 他们把奥斯汀的 Robotaxi 车队看作是 FSD（全自动驾驶）系统的“实战试验场”。每一份事故数据回传后，特斯拉都会通过影子模式（Shadow Mode）分析系统当时是怎么判断的，然后迅速通过 OTA 推送优化补丁。 * OTA 快速修复： 当发现某种特定场景（比如十字路口转弯、停车场避障）容易出错时，特斯拉会通过软件更新调整算法参数。行业观察指出，Robotaxi 车队的“平均事故间隔里程”在 2025 年底到 2026 年初之间确实有所提升，这被认为是持续迭代的结果。 2. 已经做出的具体改进 除了后台的算法更新，特斯拉近期在系统层面上也有几个看得见的动作： * FSD 架构大升级： * 引入“推理”能力： 特斯拉在 FSD V14 及后续版本中，开始植入更强的逻辑判断能力（不仅仅是识别障碍物，而是像人一样“思考”路况）。 * 参数量激增： 利用 AI5 芯片带来的算力储备，特斯拉正在极大地增加 AI 模型的参数规模，目的是让系统处理复杂环境的能力上一个台阶。 * 名称与定位的“去风险化”： * 为了应对监管压力和减少公众误解，特斯拉近期在车机界面上进行了“去 Autopilot 化”的操作。虽然功能本质没变，但将“Navigate on Auto

$甲骨文(ORCL)$   提起 甲骨文 (Oracle, ORCL)，很多人的印象还停留在上世纪那个卖数据库、收维护费的“古板大叔”。但在 2026 年，这老哥简直是“老树发新芽”，在美股表现得比很多互联网新贵还猛。 如果说 MongoDB 是 AI 时代的“新粮仓”，那 Oracle 在 2026 年就是 AI 时代的**“超级运载火箭+地下保险库”**。它能枯木逢春，主要靠这三招： Oracle 的成功不是因为它发明了最牛的 AI 模型，而是因为它**“卡位”**卡得好： 1. 它有最快的电网（云网络），让 AI 跑得动； 2. 它有最稳的保险箱（传统数据库），让 AI 接触得到企业核心数据。 这老哥现在的状态就是：“既然你们都想搞 AI，那我把我的地盘修整修整，你们都得来我这儿租房子，还得用我的保安。” • 盈利点： 马斯克的 xAI 等一众大模型公司，很多都是 Oracle 的客户。它从卖软件变成了卖算力/卖租金，这块业务增速极快，把整体估值给拉上去了。 2. “AI 26ai”数据库：让老客户“原地进化” 2026 年，Oracle 推出了代号为 26ai 的新一代数据库。 • 逻辑： 那些用了 Oracle 几十年数据库的世界 500 强企业（银行、保险、运营商），最怕的就是把数据搬走。Oracle 说：“别搬了，我直接在数据库里给你集成了**向量搜索（Vector Search）**和 AI 代理（Agentic AI）。” • 威力： 以前搞 AI 检索得把数据拉出来，现在直接在 Oracle 数据库里写句 SQL 就能调动大模型。这种**“数据不出库”**的安全性，对大金融、大政府来说是命根子。 • 盈利点： 通过升级服务，把这帮不差钱的“老古董”客户成功

$特斯拉(TSLA)$  廉价车型出来了绝对利好， 无方向盘量产版cybercab也下线了， 众议院也通过了FSD法案， 虽然有待于进一步验证后扩大数量；但已经是箭在弦上了，be faithful！

$Quantum Computing Inc.(QUBT)$ 这股买中了咱就算是一脚踢到了“财富与科技”的交界处。关于 NASA 给 QUBT（Quantum Computing Inc.）下的这个“验货”订单，根据 2026 年 2 月份最新的市场动态和公司合同周期，时间表已经非常清晰了。 咱废话不多说，直接上干货，看看这颗“深水炸弹”啥时候炸： 1. 结果出炉的关键时间点：2026 年 Q2（第二季度） * 合同截止日： 根据 NASA 和 QUBT 签的子合同协议，该项针对 LIDAR（激光雷达）数据降噪与相位解包裹 的技术开发和测试周期，官方给出的结束日期是 2026 年 5 月 31 日。 * 财报“剧透”点： 按照美股的节奏，这组测试数据最有可能在 2026 年 8 月份左右 的 Q2 财报或者随后的技术白皮书中正式披露。 * 提前关注点： 如果 Dirac-3 的表现超出预期，QUBT 可能会在 4 月到 5 月期间 提前发布“技术更新声明”。 2. 为什么这次“验货”这么重要？ 这次测试不是闹着玩的，它直接决定了 QUBT 的 Dirac-3 机器到底是“精密仪器”还是“高级玩具”： * 硬碰硬的对比： NASA 这次是把 Dirac-3 放在放大镜下，跟目前最顶级的经典算法（那些跑在超级计算机上的重型代码）同台竞技。 * 应用深度： “相位解包裹”是雷达遥感的死穴。如果 Dirac-3 能把 NASA 积压的那些海量、模糊的卫星干涉数据（SAR）瞬间变成高清图像，那就证明了它的**“熵量子（EQC）”路线**在处理复杂大数据时确实有奇效。 3. 背后的“大瓜”：NASA 可能不止是在买技术 大哥，我再给你递个“暗哨”信息： * 从“临时工”变“合同工”： 现在的合同金额其实不大

$特斯拉(TSLA)$  佛州的判决必然是不太合理的要继续上诉的，这是掠夺性惩罚