信不信由你，我曾经是播客重度爱好者，虽然不是天天听，但是每隔几天总会听的。播客只有声音，不必占用视力，很适合我这种一天到晚看着屏幕、需要休息眼睛的人，也适合利用碎片时间获得信息。我听播客最多的场景有三个：第一是锻炼，踩动感单车的时候听播客，每次半小时以上；第二是散步，尤其是春秋两季风和日丽的时候，在公园里边走边听播客；第三是泡澡，我曾觉得在浴缸里听播客是一种享受，如果手边有一听冰可乐就更好了。 但是最近几个月，我听播客的次数越来越少了。在上述几种场合，我经常宁可听音乐也不听播客，或者干脆什么都不听、就地放空。很多播客纯粹是浪费时间，有些播客简直让我厌恶。如果是在锻炼的时候，发现播客让自己十分不爽，那还得停下来，去手机上操作、寻找新的播客，那体验别提有多差了。还不如开一个自己很熟悉的歌曲列表，循环播放，不会踩雷。 为什么播客对我越来越没有吸引力？主要原因有三： 大量播客主打一个传播情绪，不传播知识或观点； 那些有知识性的播客，信息密度越来越低； 很多播客作者无法清晰、简明地介绍自己的内容。 第一条是最重要的原因。我发现，现在打开十个自己不熟悉的播客，九个是在传播情绪，而且是以一种很拙劣、很虚伪的方式传播情绪： “谈到这个问题，我想起了当初在伦敦学艺术的时候，晚上赶deadline, 看着窗外的万家灯火……” “在百忙之中录制这期节目，大家真的是很忙，初夏的暑气搞得人白天吃不下饭、晚上睡不着觉，好多话都词不达意呢……” “京都这座城市给我的感觉，怎么说呢，就是很复杂；复杂两个字不足以形容，但我又实在找不到比复杂更贴切的说法了呢……” “我第一次看EVA的时候，还在上初中，当时看过的日本动画片，基本都是低幼向、全年龄向的，结果就看到了EVA这么深刻的，真是好震撼、好不可思议，觉得这个世界上，怎么会有人拍这种动画啊……” 我上面举出的只是简略的例子，在现实中，一期30-60分钟的播

今年6月21日，拼多多正式完成签约，在雄安新区购置了一座总高12层的办公楼，成为国内首家在雄安购置办公楼的互联网企业。7月9日，又宣布已经完成对上海陆家嘴星展银行大厦的整栋收购，斥资33亿元。短短半个多月，两次出手买楼！这不仅引发了投资圈的注意，也引发了电商行业乃至整个互联网行业的注意。要知道，拼多多一直是一家固定资产规模较小的互联网公司，截止2026年第一季度末，资产负债表上的“物业、设备与软件资产”净值仅为11.5亿元；就连位于上海长宁区的总部大楼，迄今为止也仍是租赁的。也就是说，拼多多最近的两次出手，添置的物业资产达到了当前净值的3倍乃至更高，而且改变了自从创业之日以来一贯的“当租户而不是当业主”的风格。 不是所有人都赞成这样的转变，很多人直白地表示“看不懂”。我看到有人从ROI（投资回报率）的角度分析买楼是否比租楼更划算，这当然是一个有趣的视角，不过我更希望先从业务的视角看问题。从公开信息看，拼多多对这两座办公楼的用途定位是比较明确的： 雄安新区的办公楼，主要用于中台运营、客服、国内数据分析等； 上海陆家嘴的办公楼，主要将用于Temu，以及刚刚启程不久的“新拼姆”。 先说雄安的那栋楼。拼多多再次显示了自己惊人的执行效率：6月21日完成签约，7月12日就已投入使用，首批500名员工很快将入驻办公；拼多多雄安公司的员工数量目前已突破2000人。新一阶段的招聘工作已经启动，未来一年计划为雄安新区提供5000个工作岗位。拼多多的计划是把雄安公司打造为“数据处理服务中心和传统制造业高质量发展中心”。根据年报数据，截止2025年底，拼多多员工总数约为2.5万人；此时此刻，雄安公司的员工数量已经超过总人数的7%，可想而知，这绝不是装点门面，而是很严肃的经营决策！ 我觉得，随着平台规模的持续扩大，商家与商品结构日益复杂，数据分析和客服员工人数增加是大势所趋。对于这些工作，雄安是个不

说来惭愧，我可能是在这一波“全民养龙虾”的热潮当中，极少数不怎么依靠Agent改造Workflow的科技圈人士之一了。因为我平时不编程，日常工作流主要是搜集信息、写文章、做视频并在社交媒体发布，复杂度和重复性都不高；亲手做这些事情，对我而言也是一个思考的机会。恐怕等到我的整个朋友圈都实现了Agentic Workflow，我还会坚守Human Workflow吧？ 然而，这决不代表我不认可Agent对人类社会的改造前景。其实就在上个星期，我还跟一家AI漫剧制作公司聊了一下午，观摩了对方完全用Vibe Coding开发的工作流软件，以及基本实现自动化的制作管线。对于一般的竖屏漫剧来说，真的可以做到只输入剧本，此后的一切都由Agent完成。这恰好符合我一贯的观点——Agent的绝大部分发挥空间在于B端，包括各种规模、各种类型的企业。尤其是服务行业，日常工作流千头万绪，与客户打交道的、与员工打交道的、与供应链打交道的…… 我早年曾做过长达七年的软件行业分析师，大量精力花在研究ERP上面，我太清楚这种复杂性了！遗憾的是，传统企业软件没有真正解决这种复杂性；即便在某些场景能解决问题，性价比也难以让所有企业满意。需求一直是客观存在的，这个任务注定要留给某种新的技术解决方案去完成。 最近发生的两件事情，让我比较清晰地看到了Agent改造传统商业的真实可能性： 7月2日，AI版支付宝“阿宝”完成新一轮产品迭代并正式开放公测，首批推出了72项办事技能； 7月8日，支付宝“碰一下”完成AI升级，数百万商家的“碰一下”设备整体升级为“碰设备Agent”，从而形成了全球首个线下AI经营网络。 通过上述两个举措，以及此前多年如一日建立起来的技术基建体系，支付宝的“线上+线下”整体Agent商业入口正在成型。在线上是“阿宝”，在线下是“碰设备”，二者有机而互补地结合在一起，满足用户侧和商家侧的Agen

我经常跟身边的朋友讲这个故事，因为讲的次数太多，有些朋友都嫌烦了，还问我：“这该不是编的段子吧？” 信不信由你，虽然我有时候也编段子，但下面这个故事确实是真实经历。如果有人认为太夸张了，那只能说，现实有时候比小说还夸张，因为小说要讲逻辑，没有逻辑的小说作者会被愤怒的读者扔出去；而现实不需要讲逻辑，因为你没办法把上帝也扔出去。 2019年3月，也可能是4月，我跟一家保险投资机构（名字就不点了，反正很大）的投资总监（或者投委会主席，反正是当家人，头衔并不重要）在金融街的一家餐馆吃午饭。我非常讨厌这种午餐会，因为总是让人吃不饱，不管菜肴有多丰盛，没时间吃不还是白搭吗？午餐会的意思就是客户吃饭、销售吃饭，你在那里不停的讲，一旦停下来就会有人提问。一个半小时的时间如果有五分钟能拿来吃饭，就谢天谢地了，擅长吃饭的人可以狼吞虎咽一个狮子头、牛仔骨之类的东西垫肚子。 至于客户离开以后？想什么呢，马上要赶下一场了，路演排班不可能留出多于二十分钟的空闲…… 当天我们聊的主要话题是互联网大厂——腾讯、阿里、网易、美团，等等。快手当时还没有上市，字节跳动也没有（现在也是）。版号恢复发放之后，游戏行业再次成为市场热点；就在我们聊完之后不久，《和平精英》就空降畅销榜第一了。我没在游戏行业工作过，对游戏市场只是略懂，优点是爱学习，经常找游戏圈的朋友厚颜**的讨教。如此讲了一个小时，那位五十多岁的老登客户好像满意了，点了点头，清了清嗓子，打算自己发言。我看了大喜：客户发表长篇大论，正是咱们吃饭的时候，于是赶紧暗示销售搞碗鸡汤（可惜凉了，并不好喝）。 老登客户的发言要点如下： “在我看来，绝大部分互联网大厂的道德品质都有问题，没有担负社会责任。比如说游戏，一家科技公司，竟然以游戏为主要利润来源，不得不说是一种悲哀。每一个爆款游戏的走红，背后都是无数小孩子浪费时间、沉溺其中，拿家长的钱消费。这样一个产业，搞到

晚上七点多，突然听到了高善文博士去世的消息。我的第一反应是：“不会吧，是不是搞错了？”虽然我有他的微信，但已经很久没有联系了，觉得向他本人求证不妥。过了一刻钟，有朋友说：“正规媒体已经发消息了，是真的。”同时转发了一段高善文本人的微信聊天记录，确认死因是淋巴癌。 我和高善文博士有两个交集：算是校友，以及都曾在光大证券工作。后者要重要的多，虽然他离开光大之后两年多我才加入，但光大的老同事一贯以团结著称，经常有各种线上线下活动。当时有一个群，叫做“光大的青春岁月”，其中有过去二十多年在光大证券各个部门工作过的老人，其中不少都是金融机构的管理层。我这个小虾米，也忝列其中，偶尔跟大家聊聊八卦、活跃一下气氛。高善文博士在群里经常发言，我的印象是：他很平易近人，从不板着脸说话，而且聊的决不仅限于经济和资本市场，还有历史文化、旅行、生活方式，等等。真正的大佬，都是一张一弛、很有生活情趣的。 高善文博士算是A股市场第一代知名经济学家了，成名很早，圈外人都知道，所以网上盗用他名义发表观点的人很多。有一段时间，他经常在群里辟谣：“网传‘高善文最新观点’不属实，本人从未说过这样的话。”后来这样的传闻实在太多，烦不胜烦，他反而不太主动辟谣了，随他们去。我怀疑，这些年来网上流传的所谓高善文观点，有一大半是他人编造的。作为科班出身、具备深厚学术功底的经济学家，高善文的研究观点是有一整套经济学理论支持的。媒体很喜欢传播的一些耸人听闻的标题，要么出自伪托，要么是断章取义的结果。 光大的宏观和策略研究团队，历史上一贯很强大。与高善文博士同时的，还有一位看策略的程定华博士。后来两人都离开了光大，首席经济学家变成了潘向东博士，我有幸与他共事一年多，受益匪浅。很遗憾，高善文就任于光大时，我还没有参加工作；倒是我在清华的一位朋友，曾经在读研阶段，在高善文麾下实习。他告诉我，高善文不是那种抱着理论不放的经济学家，研究

今天凌晨1点多，当英格兰队到了下半场60多分钟还落后于刚果（金）时，我们世界杯看球群的朋友已经开始严肃讨论“图赫尔是否该下课”，以及“英国足球流氓会怎么闹事”的问题了。然后，凯恩天神下凡，攻入一球。我们又开始讨论“能不能90分钟结束战斗，别打加时赛了”。懂球的朋友表示，可能性不大，刚果（金）的防线扎得很牢固、防守意志坚决，看样子还是得120分钟决胜负。 然后，凯恩又天神下凡了，英格兰涉险过关。巧在两次都是刚换上场的戈登助攻。图赫尔一下子从下课边缘到了封神边缘，相当于从跌停板被骤然拉到涨停板。不过，公允的说，决定比赛的因素很简单：巨星的个人能力。 前天姆巴佩的双响，以及哈兰德的进球，道理是一样的。严格地说，巴西VS日本那场比赛，维尼修斯起到了类似作用：虽然他没有进球，但每次冲进日本队防守三区都会引发一阵混乱，充分显示了个人能力的碾压。日本没有巨星，第一档次的球星都很少，哪怕守进了加时赛，胜率也是渺茫的——这一点应承认。 这是世界杯淘汰赛，一场定胜负，90-120分钟结束之后，一个继续前进、一个打道回府。这种场合只有团队精神是不够的，必须有超级巨星的灵光一闪。我想起了《点球成金》(Moneyball)，男主角依靠数据分析在常规赛高歌猛进，到了季后赛却始终拿不下最终的锦标，电影本身给出了解答： 最优秀的球员都有溢价，依靠数据分析去淘性价比高的球员，意味着你的每个位置都不是最顶尖的。优秀与顶尖之间，是一道鸿沟。 在淘汰赛中，你必须有能力战胜任何对手，关键时刻一定需要球星“硬解”。这种“硬解”能力很昂贵，没有任何高性价比的替代品。 我很喜欢《最后之舞》(The Last Dance)这部纪录片，其中整整一集都用来描述1998年NBA总决赛的第六场——乔丹封神之战。皮蓬一开场就受伤了，主场作战的爵士士气高昂，乔丹下半场体力不支，好几个投射都投短了，只能依靠突破和罚球得分。最后时刻，乔丹

2023年的最后一个晚上，我约一位律师朋友，在北京世贸天阶吃饭。让我吃惊的是，当天吃饭竟然不需要预约，也不需要买很昂贵的“跨年套餐”，到处都是空位；哪怕是所谓“网红店”，也只有一半到三分之二的桌子有人坐。几年前，这种事情是不可想象的，这可是世贸天阶，“全北京向上看”的地方！吃完饭之后，我们在零下十度的严寒里散步，仰望几千平方米的大型天幕，然后认清了一个事实：这里不会有任何跨年活动…… 没有倒计时，没有焰火，没有DJ，天幕上连“庆祝新年”的字样都没有，只有一些光怪陆离的影像片段。在场的几百人（或许上千人）都很失望。于是我建议干脆找个暖和的地方喝酒，却很惊异地发现：附近的酒吧全部满座。 餐厅没人吃饭，酒吧却满座，真是奇怪时代的奇怪现象。在步行找酒吧的路上，律师朋友忙不迭地对我抱怨，从事法律工作有多么难受，重复着“我不喜欢当律师”这句话。我笑道：“巧了，我以前也不喜欢当分析师！”对方长叹一声，紧锁眉头：“可是你已经不当分析师了，我还得当律师！” 我们从世贸天阶走出去几百米，走到了新城国际，传说中北京CBD初代富人小区（现在远不如前了），一栋楼的底层开了个威士忌酒吧，居然还有空位。我和律师朋友坐在吧台上，举杯祝酒，此时酒保敲着桌子喊道：“2024年到来啦，祝大家新年快乐！”在场的所有人同时干杯，跨年夜就算过去了。 出门之后发现外面的气温降低到零下15度，此时不可能打到车，再说打车回家太近，只能在无雪无霜的干冷夜晚里徒步走过空旷的街道，回到刚刚搬到没几天的家。我心想，下一个跨年夜可不能这样过，得去暖和一点的地方，还要热闹一点。 2024年的最后一天，我从珠海坐快船到了香港。吃完烧鹅，我从湾仔一路走到山顶缆车出发点，发现那里排了几百米的长队。是不是整个香港的人都在这里啊？山顶我去过很多次，缆车我也坐过，没有那么大的吸引力。于是我又回到中环兰桂坊附近，令我惊奇的是：人虽然多，但也不算太多

今年的高考志愿填报开始了。接下来半个月，高考志愿和招生肯定会成为社交媒体最热门的话题，诞生一批10万+、100万+的文章和视频。我不熟悉这个话题，这个流量红利肯定吃不到了，也不太想吃。我只想吐槽一件事情：绝大部分人，尤其是上了年纪的人，永远停留在了上一个版本。准确的说，他们对社会的认知永远停留在了自己年轻的时候，从此再无变化，并据此指导自己的子女和晚辈，很多悲剧都是这样诞生的。 军事史上有一句至理名言：“将军们永远在打上一场战争。”第一次世界大战时，所有人都以为自己还在打布尔战争、普法战争、克里米亚战争；第二次世界大战时，绝大多数人（除了德国人）一开始都以为自己还在打第一次世界大战；越南战争时，大家也没有意识到这不是二战的重演。其实，直到今天，你在B站、知乎和网易新闻评论区，仍然能看到所谓“军迷”用二战时期的军事理论讨论现代战争，什么“大纵深作战”“钢铁洪流”“炸弹洗地”…… 这一套确实有用，但更适合1942年的斯大林格勒，或者1944年的诺曼底，而不是2026年的全球任何一个战场。高考也是如此。考研也是如此。再过几年（不，或许就是现在），考公考编或许也是如此。时代的车轮已经向前碾出几千公里了，老司机们却还看着几年前的车辙，费尽心机地教新司机如何开车，新司机还不能不听，真是大型滑稽。 几年前，我跟我家的几位长辈一起赴宴，席间有几位中年父母，子女都在上初中或高中。对方抱怨：“现在上补习班真是又花钱又操心！可如果不上补习班，中考和高考就无法取得好成绩。”我家长辈竟然异口同声地说：“可我们当年都没怎么让孩子上过补习班啊，孩子还不是考的很好！”作为他们口中的“孩子”，我忍不住当场纠正：当年是当年，现在是现在，社会环境和竞争程度都无法相提并论。可我完全无法说服长辈，直到今天，他们还抱着“所谓补习班都是伪需求”的荒谬刻板印象。反正不重要，我也就没尝试继续劝说。 然而，对于正在填志愿的“

两天前，腾讯市值跌破了4万亿港元；今天，阿里市值跌破了2万亿港元。恒生指数和恒生科技指数均已进入技术性熊市。与此同时，智谱市值却再次突破1万亿港元，壁仞科技创下了1650亿港元的历史最高市值。在A股市场，寒武纪只差一点就能突破1万亿市值，“双创”（创业板、科创板）与整体市场的差距拉得越来越大。 很显然，现在大中华区资本市场只喜欢一种资产：与AI直接相关的资产。如果放宽一点，具身智能也可以容纳进去。更准确地说，以AI为核心的“硬科技”资产，是大中华区投资者唯一愿意支付溢价的资产；而且这种资产必须是“纯粹的”，尽量不掺杂其他因素。在国内互联网大厂当中，阿里、百度、快手的AI业务都颇具规模，但最近一个月它们的股价毫无表现，哪怕管理层频繁公布AI业务的新进展也无济于事。 问题到底出在哪里？主流投资者昏头了、失去理智了吗？我觉得，关键的问题在于经济的不确定性，尤其是消费内需的不确定性。这里就涉及到中美科技股牛市的一个关键区别： 过去三年，美国本土消费总体上是强劲的，哪怕CPI反复高企，消费者支出还是维持着韧性。科技与传统消费呈现双头并进的格局，区别是前者进步的幅度很大、后者稍小一点。 同一时间，中国经济的主要驱动力是出口，本土消费不温不火。线上消费的表现往往比线下好一些，但没有本质区别。投资者的目光不得不集中到以AI为核心的一小块科技赛道上。 在本轮AI牛市当中，美国最大的零售商——沃尔玛的市值已经涨了2倍，一度突破了1万亿美元大关！Costco从谷底的涨幅也超过1倍（尽管最近一年表现平平）。亚马逊的市值上升主要是云计算业务驱动的，但其北美电商业务的表现也非常好，构成了业绩的压舱石。许多消费品牌公司的业绩和市值表现也非常良好，在此不再赘述，只是它们的表现被科技股的华丽光芒遮蔽了。 我们不难注意到：最近一年多，美股的几次反转均与消费内需预期有关。去年5月，在关税大战的阴影下，AI牛市一

昨天是端午节。好消息：至少有五个人向我送出了端午祝福，说明我还是有不少朋友的；坏消息：其中三个说的是“端午安康”，而且我加的所有微信群的祝福语都是“端午安康”。 “端午安康”是一个不折不扣的伪民俗、伪文化概念，发源于2015年的互联网自媒体，然后通过那段时间兴起的短视频平台深入人心，在短短十年内完成了全面渗透。此时此刻，如果你对人说“端午快乐”，对方多半会严肃地纠正你：“端午节是纪念屈原逝世的，不能说快乐，要说安康！”（曾经被人这么严肃指出的人，能否在留言区举手示意一下？） 事实上，端午节的起源远早于屈原，粽子、艾草、龙舟等习俗十分悠久，后来才逐渐被附会为纪念屈原。况且，就算真的是纪念屈原，也不存在“不能说快乐、只能说安康”这一说法。翻遍2010年代以前的正规出版物，找不到一处“端午安康”的史料，甚至找不到把“端午”和“安康”联系在一起的史料。（如果有人找到了，那么基本肯定是AI制造的垃圾，要么出于人工投毒，要么是幻觉。） 那么问题来了：“端午安康”这个伪文化概念，为什么相信的人这么多？为什么每年都有人辟谣，却还保持强大的生命力？这显然不是少数自媒体博主的阴谋能做到的。我觉得它切中了当今的一部分互联网用户的需求： 很轻松地体现“我很有文化、很有爱心”； 通过纠正他人而进一步凸显优越感； 足够简单，就四个字，传播性很强； 就算对方不赞成，也没有特别强的反对动机。 上面第一条和第二条很容易理解：通过“端午节是纪念屈原的，所以不能说快乐，只能说安康”这个小小的段子，当事人可以一口气体现两个高贵品质——第一是对传统文化的了解，第二是对伟大的爱国主义诗人屈原的尊重。尤其是对于老一辈人，以及自认为怀念中华传统文化的年轻人来说，“端午安康”这个梗的性价比很高，真的很难找到比这轻松愉快的小知识了！ 端午节是一个公众假日，大部分人都会互相问候，此时强调“端午安康，不是端午快乐”，可以最大限度

今年5月的消费数据已经公布：时隔40个月，社会零售总额再次出现了同比负增长（下滑0.6%）。显然，提振消费内需是当前经济最大的挑战，也是过去多年来一以贯之的挑战。仔细阅读数据表，我们不难发现： 汽车类消费同比下滑了16.1%，是最大的拖后腿因素，去掉汽车以外的社零总额同比增长了1.1%； 家电类消费同比下滑了15.6%，影响也不可小视； 餐饮零售同比增幅收窄到0.6%，是近两年来的最低增速。 上面三项数据有一个共同点：它们都受到了补贴退潮的影响，不同之处在于前两者以国家和地方补贴为主，后者以平台补贴为主。今年上半年汽车行业的整体业绩不好，看看主流汽车公司的股价表现就知道了，这无疑是由于新能源汽车补贴的退潮。家电3C用品也是如此，看看京东的财报就知道——3C类产品收入同比大幅下滑，非3C日用品收入却是同比上升的。 我认为餐饮零售在5月的表现不佳，主要是因为外卖大战已经基本结束。要知道，今年1-2月，餐饮零售收入还创造了同比增长4.8%的优良记录，那正是外卖大战的最后一个小高潮。现在各大平台的补贴金额都大幅下降，大家点外卖的热情也会下降。当然，这只是我的观点，不一定正确。 上述现象充分说明：要搞好消费，依靠补贴只能解决一时的问题，难以解决长久的问题。补贴有可能只是影响了大家的消费时间节点，而没有创造多少全新的消费需求。就拿我自己来说，去年家电国补的高峰期，我一直想换笔记本，但我看上的那几款产品一直不在国补列表里，就一直拖到了今天，国补基本结束，我索性也就不换了。就算我当时换了，那也不过是执行了一个早就想做的操作而已——笔记本电脑3-6年更换均属正常，而我的已经用了4年多了。 像餐饮这样的即时性消费就更不用说了：愿意在一天之内以1元一杯的价格喝4-5杯奶茶的人，等到价格恢复到12元一杯，显然不会还喝同样的量。餐饮当中的“可选消费”，例如茶饮、咖啡、甜品、冰淇淋，估计退潮的幅度会比

注：本文写于2023年6月，迄今已过去近三年。这三年当中，经济形势和各行各业发生了巨大变化，但很多东西却没有变。无论生活变好还是变坏，焦虑的人还是非常多。在此重发一遍，供大家参考。 为了保持原文的参考价值，本次重发未做任何修改。 多年以来，为了健康考虑，我一直在努力养成早睡早起的好习惯，可惜经常不能如愿。以前是因为工作太忙，对于有严重拖延症的人而言，深夜工作不但是一种高效率的选择，而且往往是唯一的选择。于是，晚睡成为了我的一种根深蒂固的习惯，熟悉我的人都知道，深夜十一点以后找我说事情准没错，也许那是我一天之中精神最好的时候呢。 过去一个星期，这样的事情出现了四次：凌晨零点左右，一位老朋友或新朋友在微信上向我打招呼：“在吗？有些事情想咨询你。”在得到肯定的答复后，对方就开始倾倒一肚子的苦水；往往一开始还比较节制，到后面就越来越激动，久久不能恢复平静。我虽然早就知道今年的职场形势很差，却不知道究竟是如何差、差到什么地步。感谢这四位朋友，让我接触到了最直观的第一手案例，用睡前时间做了四次小小的调研。 其实，我哪里有能力帮朋友解决问题！不过，根据我的观察，在这个压抑的时间点，朋友们需要的无非是一个信得过的、愿意倾听的人，能够稍微抚慰一下他们严重焦虑的内心，这就够了。所以，我要再次感谢他们信得过我，乐意分享自己宝贵的经历和思考。于是就有了本文。 说明一下：为了保护当事人隐私，本文在一些关键信息上刻意做了模糊。除此之外，本文力求真实、全面地转述我与当事人的对话纪要。所有的对话均发生在2023年6月初，仅代表当时的情况。 第一位朋友：资深淘宝店主，正在努力转型短视频达人 这位朋友堪称国内零售电商行业历史的见证人及“既得利益者”——2011年读书时就开始做淘宝服装店铺，站上了淘宝移动化的大风口。按照她的说法，当时在淘宝“只要你稍微懂一点流量、愿意花时间经营，就能赚到钱”。我并不清楚她究竟赚

我研究过世界上绝大多数的主流AI大模型公司，试用过它们的产品。我是ChatGPT, Gemini以及Grok的长期付费用户，也经常使用国产的DeepSeek, Qwen, 混元和豆包。虽然我日常较少编程或使用Agent，但是对于文本会话以及图片、视频等多模态功能，我可是不折不扣的重度用户，经常在新版本模型发布之后一口气聊到大半夜。至于编程与应用开发，我在朋友圈密切关注几位程序员朋友的分享，对于Claude Gode和ChatGPT Codex之类的工具应该算不上文盲。 直到上个星期，我还对朋友说：“对于AI行业，我应该没有错过什么值得深入了解的东西吧。”然而接下来的几天，我先是在社交媒体，然后在自己加入的微信群，注意到了一件出乎意料的事情——Kimi的冉冉升起（尽管以前的地位就不低了）。3月16日和20日，马斯克两次赞扬了Kimi，第一次是为了一篇关于大模型注意力残差(Attention Residuals)技术的论文，；第二次则是为了Cursor发布的新模型被证实是基于Kimi K2.5微调的成果。尤其是第二件事情，影响巨大，震动了全球的AI圈子，我们不妨先把此事的来龙去脉回顾一下： Cursor是全球最流行的AI编程IDE，没有之一。不过它主要是一个应用界面和工具箱，通过接入第三方大模型完成任务，例如Claude. 今年3月初，Cursor发布了原生编程模型Composer 2，效果极佳，推理成本极低，立即引发了高度关注；但是一开始，Cursor并未提及外部合作伙伴，很多人都以为是完全自研。 接下来两个星期，很多开发者发现，Composer 2的API和模型ID含有Kimi K2.5的痕迹，很可能是基于K2.5开发的；互联网口碑迅速反转，媒体转而指责Cursor抄袭Kimi。 3月20日，Cursor创始人道歉并承认Composer 2是基于Kimi K2.5二次开发的

毫无疑问，2026年是AI加速发展、真正走进千家万户的一年。如果要为今年以来的中国AI行业找几个主题词，除了“突飞猛进”之外，我觉得最恰当的是 “焦虑”。人类历史上的重大科技变革发生的时刻，当事人总是无时无刻不处于焦虑状态，现在也不例外： 个人在焦虑，担心被AI淘汰，担心错过了最新的AI知识。每个人都在养龙虾；聊天如果不聊Agent，那简直不可能。 各行各业都在焦虑，就拿我熟悉的影视行业、游戏行业来说，在巨大的降本增效压力下，AI工具成为了唯一被寄予厚望的变量，但怎么用、用在哪，真正想清楚的人却很少。 互联网大厂、中厂其实也在焦虑，纷纷陷入“AI熵增”的怪圈：产品越做越多，业务越铺越散，为了不错过任何一个可能的入口，宁可四面撒网、重复造轮子。 何谓“熵增”？就是把事情越做越多、越做越复杂，宁愿付出巨大的代价做无用功，也决不错过哪怕最微小的“机会”——产品熵增，大厂不但推出越来越多的AI产品，还致力于把老产品用AI重做一遍，即使这些产品彼此定位重叠、让用户困惑不已，也要全力维持下去。业务熵增，在同一家公司之内，各个业务线、事业部、事业群都在搞AI，至于具体怎么搞？多半是你搞你的、我搞我的，不知道谁听谁的。 我觉得这种“AI熵增”，在本质上很像“鸡娃”。大厂就像是被AI焦虑驱动的家长，什么都想做、什么都想要。现实告诉我们，“鸡娃”的大部分资源都被浪费了，其中不少甚至有副作用，那为什么还要“鸡”呢？因为这是一种缓解焦虑的方式，能说服自己“我在努力适应时代”，提供安心感。人在焦虑之下从来是只会做加法、不会做减法的！ 但是，不管大厂怎么做，用户不会无脑、无条件地接受AI。对于AI的实用性和安全性的顾虑，从一开始就存在，至今仍挥之不去。前几天的央视315晚会，曝光了GEO（生成式引擎优化）黑产的乱象：虚构产品，几十块钱的软文，几天之内就能成为AI的“标准答案”，这种“信息投毒”正在不声

二十多年前，一个秋日的下午，我们中学的语文老师罕见地用了一节课的时间，去讲与课本完全无关的话题：他在批判一个新近出名、名叫韩寒的中学退学生。这位韩寒的文章，当时在本校颇为流行，很多人甚至拿作业本去抄他的“好词好句”；他从上海某高中退学的壮举，更是引发了从普通班到尖子班诸多同学的赞叹钦羡之情。在我记忆中，那段时间班上最流行两本书，第一本是王朔的《无知者无畏》，第二本就是登载了韩寒作品的新概念作文大赛优秀作品集。对于前者，老师和家长不置可否；对于后者，则是严打死守，恨不得除之而后快。 我们那位年过六旬、顶着高级教师头衔的“语文太师”，谆谆教诲了四十五分钟，翻来覆去无非一句话：“韩寒是个坏学生，不会有大出息，你们不要学他。”我还记得他语重心长地强调：“我听说韩寒的父母给他连养老保险都买好了！”换句话说，此人虽然比我们大不了几岁，却已然是个废人，只具备反面教材价值；今后我们长大成为社会栋梁，大可以看他的笑话。 本班的班主任是英语老师，与韩寒本不应有交集，却也恨透了韩寒。有一次晚自习，她板着面孔对大家说：“某些同学写作文的文风有问题，照着新概念作文大赛写，能及格吗？”校长倒是看得开一点，他认为年轻学生只是想互相攀比，证明“我也能写韩寒那样的文章”，真正到了高考考场上就不会造次了。可是班主任还是不肯放松，觉得写正统文章要从平时抓起，平时学惯了韩寒，到考场上一时转不过弯怎么办？ 最痛恨韩寒的还不是老师，而是学生家长。在家长会上，有在外企担任管理职位的家长表示，韩寒这种油盐不进的孩子乃是社会毒瘤，害了自己的一生还不够，还要去害其他缺乏辨别能力的孩子。“我们的孩子是要考重点大学的，千万不能被某些反社会小作文给烧糊涂了！”记得这番话引发了家长们的一致鼓掌。 我的父亲，一个三流文人，尤其讨厌韩寒，曾经把刊载着韩寒访谈的报纸扔到我面前：“你看到没有，这小子好狂喔！”我急忙点头哈腰地表态，本人从不喜