近日，总部位于新加坡的私募股权投资机构高瓴资本正在考虑收购澳大利亚临床研究机构George Clinical (乔治临床)，预计该交易将在接下来的几周内敲定。据悉，高瓴资本聘请了Morgan Stanley, EY和Allens作为其财务顾问，是此次交易的主要竞标买家之一。最近几周高瓴正在对George Clinical进行尽职调查，并已经会见了公司的管理层，为接下来的收购要约做准备。如果此次收购计划顺利通过，这将成为高瓴在澳大利亚的第一笔交易，同时该交易需要获得澳大利亚外国投资审查委员会和财政部长的批准。今年早些时候，George Clinical已经聘请了美国银行和Lazard来测试买家的兴趣，通过两个月的询价出价之后，投行预计交易将于年底完成。此次潜在买家除了高瓴资本之外，另一个竞争对手也是亚洲知名私募股权投资机构Affinity Equity Partners。George Clinical总部位于悉尼，成立于2008年，作为一个独立的CRO机构和商业化部门，其隶属于乔治全球健康研究所，该研究所与悉尼大学合作，专门从事慢性病研究。George Clinical的营收分布在全球各大洲，包括中国、印度、亚洲其他地区、澳大利亚和美国/欧洲。公司在CRO领域有20多年的经验，目前全球拥有400多名员工。根据公司早些时候发给潜在竞拍者的资料中显示，George Clinical预计在接下来截至2027年的六年内，公司每年预期实现33%的营收增长和55%的EBITDA增长。这使George Clinical的收入到2027财年将增加至2.53亿美元，EBITDA将达到7260美元，较2021财年6060万美元营收和820万美元EBITDA相比会有巨大的飞跃。George Clinical是过去18个月内第五家待售的澳大利亚生物实验室企业。其他公司包括Agilex Biolabs

11月30日，St George Mining Ltd (ASX:SGQ)$St George Mining Ltd(SGQ.AU)$ 发布公告宣布与上海锦源晟新能源材料有限公司签署战略协议，双方将就St George旗下位于西澳大利亚州的锂矿项目Mt Alexander Lithium Project展开合作。此前一天，St George公布完成最新一轮股权增发，总额A$720万澳元，上海锦源晟新能源作为基石投资者出资$200万澳元。资金将用于Mt Alexander锂矿项目的初期勘探，公司已部署了2023年上半年至少20000米的打钻计划。图为Mt Alexander项目钻机工作根据公告中的投资合作意向书，St George和锦源晟的战略关系旨于共同开发在西澳的锂矿相关的项目和业务，包括：投资和承购Mt Alexander锂矿的机会，为St Geroge在业务扩展和开发时提供资金支持，合作收购新的锂矿勘探项目，在西澳州支持公司建设开发下游锂矿加工冶炼的项目。双方同意该合作意向协议首期两年，只适用于St George 100%控股的项目租约，不具有约束力和排他性。St George Mining的CEO John Prineas表示，“我们在Mt Alexander锂矿的初期进展成功地吸引了重要的市场兴趣，我们很高兴锦源晟认识到了这个快速增长的机会”，“我们与锦源晟的战略关系将加强我们推进Mt Alexander，并释放我们在西澳这个新锂省的大片土地勘探租约的全部潜力，这里有世界上最好的硬岩锂矿”。St George在Mt Alexander区域的首次勘探计划已经在10月底开始，具体打钻地点包含了近期实验室返回的高达2.72% Li2O品位的地表岩屑样品所在的区域。露头的伟晶岩脉被认为具有

今日悉尼时间12点，由澳洲矿业巨头FMG支持的初级勘探商Lightning Minerals (ASX:L1M)$Lightning Minerals Ltd(L1M.AU)$ 正式登陆澳交所，发行价格每股$0.20，融资$700万澳元，开盘涨幅20%，截止发稿每股交易价$0.24。根据公司公布的前20大股东名单来看，FMG (ASX:FMG)持有3.10%。公司的旗舰项目位于西澳的Dundas区域，是近年来的热门锂矿带，附近正在勘探的项目有Liontwon Resources (ASX:LTR) Buldania Project, Global Lithium (ASX:GL1) Manna Project, Essential Metals (ASX:ESS) Pioneer Dome Project, 以及Mineral Resources (ASX:MIN) Mt Marion Project。Lightning的CEO Alex Biggs接受采访时说，“公司将加快勘探速度，明天开始进行现场勘探准备工作，土壤采样，测绘，查看历史数据并制定具体打钻目标区域”，“我们的勘探重点将是关键矿产，包含锂，现在的趋势看来，整个Dundas地区正在演变成为一个锂矿省”。图1. Lightning Minerals地块及周边其他上市公司项目

11月16号，澳大利亚锂矿巨头Pilbara Minerals$Pilbara Minerals Ltd(PLS.AU)$ 公布了公司旗下平台BMX最新5000吨锂精矿现货拍卖结果，最高竞拍价为$7805/dmt美元 (FOB, Hedland港口)，换算SC6.0 CIF China的价格为$8575/dmt美元，较10月份价格$7830/dmt (SC6.0 CIF China)上涨9.5%。 根据最新的拍卖合同条款，买方将必须在拍卖结束后的24小时之内签署销售合同，并于第二周初支付10%的货款押金，剩余款项在11月底以不可撤销的银行信用证结算。此外，Pilbara Minerals同一天还公布了“资本管理框架”，其中包含了公司分红政策，Pilbara宣布2023财政年 (2022.7.01 – 2023.6.30)将是公司自上市以来的首次分红年度，预期分红目标为支付其该财年自由现金流的20-30%。截止2022年9月30日，公司的现金余额为$13.75亿澳元，较去年同期$1.37亿澳元增长900%。图1. 资本管理框架该框架将资本配置放在首位，保证安全和可靠的生产运营，以及近期提议的生产效率提升举措。公司的净经营现金分配为： 维持资本以维持经营业绩； 进一步投资于可持续性承诺和倡议； 建立和维持资产负债表强劲以确保公司平稳过渡商品价格周期(包括审慎的资产负债率)； 和 设立目标股息支付率为自由现金流的20-30%，持续回馈股东。 除此之外，超出上述优先事项的多余现金流分配给进一步改善公司运营的事项，以及其他投资增长和收购机会、偿付债务或进一步回馈股东。Pilbara目前的经营战略是在维持强劲运营现金流的基础上寻求业务增长和多元化，公司可能会在短期内优先考虑确定的增长路径，在预期内为股东

11月7日Arafura Rare Earths Limited (ASX:ARU) $Arafura Resources Ltd(ARU.AU)$ 发布公告称，公司近日与现代汽车$现代汽车(HYUD.UK)$ 公司及其子公司起亚汽车 (买方) 签署了基石承购协议，将从旗下位于澳大利亚北领地的稀土项目Nolans Project供应买方稀土氧化物 (NdPr Oxide)或稀土金属 (NdPr Metal)，合同为期7+5年。该协议签署的供应量为项目投产后第一年600吨/年，随后几年产能爬坡后增至1500吨/年。公司预计该项目将于2025年开始供应， 2027年升至4440吨/年。此次协议自今年5月份开始，在持续了几个月协商后终于于近期达成一致。Arafura表示，公司的目标是通过签署具有法律效应的长期承购协议，锁定至少85%计划产量的销售 ，本次协议中签署的产量大约占85%的40%，剩余60%的销售正在与一些其它跨国公司商谈中 (其中包括2022年7月与通用电气可再生能源公司的初步意向合作协议)。除产品承购协议外，Arafura同时与现代汽车签署了潜在投资意向协议。公司表示，预计该股权投资部分将用于Nolans Project项目建设，具体投资细节还在协商中，公司会在未来向市场更新进展。根据市场报价，截止2022年11月4日，稀土氧化物 (NdPr Oxide) 75/25的平均价格为US $89.24/公斤净价中国出厂价，含13%增值税。关于Nolans Project公司Arafura Rare Earths的项目Nolans Project位于澳洲北领地，用于开采稀土矿石及稀土氧化物加工。该项目是澳

11月2日，盐湖提锂开采商Lake Resources (ASX:LKE)$Lake Resources NL(LKE.AU)$ 发布公告称其位于南美洲阿根廷的旗舰盐湖项目试验厂已顺利建成并调试成功，首次测试交付出了符合规格的产品。预计首批氯化锂将在两周内送出，进一步转换为碳酸锂。公司表示最终碳酸锂样品将会由一级电池制造商和承购商进行认证，以证实产品符合电池级规格。Lake Resources的技术合作方Lilac Solutions CEO表示，“湿法调试工作仅开展了一个月，我们已经实现了80%的提锂回收率，而且我们在完成试运行后回收率仍在提高”。与此同时，团队仍在努力将工厂从测试状态转变进入稳定阶段，并交由第三方核验，以便完成Kachi盐湖项目的最终可行性研究报告工作(DFS)。Lake Resources CEO David Dickson说，全球范围内每个处于建设阶段的资源项目近期都面临着不可避免的挑战，他很高兴看到Lake和Lilac的团队紧密合作，克服了早期的施工挑战，现在交付出了出色的结果。 值得注意的是，该试验厂的项目日程曾多次延期，此次离公司最初预计的交付时间2021年年底已推迟了近一年。2021年2月，Lake公告称预期试验厂和首批样品于年底建成并交付，但同年11月公司在路演时又将工厂项目建成时间推迟至2022年1季度，到2022年4月份公司再次告知市场项目未能按预期推进，并将交付时间推至2022年2季度。尽管一波三折，Lake Resources最终还是成功交付了工厂，并表示接下来的12月会更新DFS最终可行性报告 (此前的DFS预计Kachi项目每年产能为50,000吨碳酸锂)，最后的FID(financial investment decision)也将于2023年

Coda Minerals Ltd (ASX:COD) $Coda(COD.AU)$ 上周五21日停牌发布融资公告，由投行CPS Capital 承销。根据机构收到的term sheet，公司计划发行12,500,000股普通股，每股价格$0.24澳元，最低融资$300万，该增发价格较上一交易日$0.315的价格折扣24%。Coda Minerals 是一家矿业勘探公司，2020年10月登陆澳交所ASX, IPO超额融资$850万澳元，资产为南澳的Elizabeth Creek project 铜矿项目，于2019年从Gindalbie Metals Ltd 分拆出来。Grindalbie Metals是一家小型早期铁矿石开采公司，在2007年与鞍钢集团$鞍钢股份(000898)$ $鞍钢股份(00347)$ 合作共同开发位于西澳Geraldon区域的铁矿石项目，但在2014年由于铁矿石价格走低，该项目最终未能盈利，Grindalbie Metals濒临破产。鞍钢集团(香港) 2019年出资$2500万澳币收购了当年资不抵债的Gindalbie Metals，并将旗下的铜矿项目在次年分拆上市。Coda在上市后，鞍钢集团(香港)仍持有约14%，募集的资金用于早期勘探。根据Coda Minerals路演文件显示，该项目目前JORC报告探明储量为1.1Mt CuEq。CPS Capital在发给潜在投资者的term sheet中提到，ASX铜矿开采公司的行业平均值为A$140/t，Coda Minerals目前估值约A$26/t,主要

澳洲锂矿勘探公司Askari Metals Limited (ASX:AS2)$Askari Metals Limited(AS2.AU)$ 10月20日发布公告称与中国浙江康隆达特种防护科技有限公司签署了战略合作协议。根据协议内容，浙江康隆达将协助Askari Metals在锂精矿或其它终产物加工项目上提供专业指导，同时为Askari在北领地和西澳大利亚州的锂矿项目提供资金支持。未来Askari在澳洲的任一锂矿产出后，康隆达将拥有包销其锂精矿的优先权。Askari Metals是澳洲一家资源勘探公司，其锂矿项目包括澳大利亚北领地Barrow Creek Lithium Project (位于上市公司Core Lithium (ASX:CXO)$Core Exploration Ltd(CXO.AU)$ Finniss锂矿项目南部)，和西澳大利亚州Pilbara区域Yarrie Lithium Project, Talga East Lithium Project, Myrnas Hill Lithium Project，Pilbara地区聚集了丰富的锂矿资源。浙江康隆达 (SHA:603665)$康隆达(603665)$ 是一家从事特种专业功能防护手套的生产销售商。公司自2021年切入锂电赛道后，于今年7月份再次斥资2.12亿元收购江西天成锂业合计17.67%的股权。交易完成后，康隆达持有天成锂业51%股权成为控股股东。据了解，天成锂业年产10000吨碳酸锂当量的硫酸锂溶液生产线已经在今年上半年建成并进入试生产阶段，现已达成

10月17日，Eastern Resources (ASX:EFE) $Eastern Resources Ltd(EFE.AU)$ 发布公告称，近日公司已收到来自雅化集团$雅化集团(002497)$ 全资控股子公司雅化国际的战略投资款项$200万澳元。此次增投后，雅化国际占股Eastern Resources 10.28%。Eastern Resources 表示公司目前现金充足，预计项目勘探工作将如期开始。就在完成对Eastern Resources投资的资金划转前几天，雅化刚宣布终止对加拿大超锂公司 (TSX.V:ULT) 的股权认购及两个锂辉石项目权益认购的事宜。公告中雅化解释原因是“对当前国际环境的判断，预计可能会对矿山开发带来较大影响，导致矿山开发的周期较长”。根据之前的投资协议，雅化集团以每股$0.235认购加拿大超锂公司$500万加元，购买超锂公司全资子公司60%的项目权，并承诺投资完成后继续增加$300万加元用于项目开采。在协议签订后的6个月，雅化最终于10月12日宣布终止投资。至此，雅化的北美扩张行动按下暂停键。与北美相比，雅化在澳洲上游资源项目的早期投入和扩张相对更多。2021年雅化入股Core Lithium (ASX:CXO)

自两周前的消息，赤峰黄金斥资4930万澳大利亚元投资上市公司Tietto Minerals之后，据悉上周五，10月7日午后券商Petra Capital在二级市场挂单交易3040万股Tietto Minerals (ASX:TIE)$Tietto Minerals(TIE.AU)$ 股票，每股价格$0.55澳元，成交总价1670万澳币，此次大宗交易占比公司总股本约3%。市场猜测交易的买方可能是招金矿业$招金矿业(01818)$ 或赤金国际(赤峰黄金全资子公司)$赤峰黄金(600988)$ ，无论哪一方，本次交易后该公司将成为Tietto Minerals占比10%的股东。招金矿业自今年3月以来不断在二级市场增持Tietto的股份，根据TIE提交的最新股东变更文件显示，截止10月3日，招金持有TIE 7800万股普通股，占比7.25%。赤金国际于上个月投资TIE 4900万澳元，增发后持有8500万股普通股，占比约8%。Tietto Minerals是ASX上市的澳洲金矿勘探生产商。公司的项目Abujar Gold Project位于西非科特迪瓦，预计最快年底投产。Tietto于2018年登

9月27日，EASTERN RESOURCES$Eastern Resources Ltd(EFE.AU)$ 发布最新公告，四川雅化集团$雅化集团(002497)$ 以每股$0.029的价格买入该公司200万澳币的新股。截止9月27日，EASTERN RESOURCES收盘价为0.03澳币。EASTERN RESOURCES以每股$0.029的价格增发了价值301万澳币的新股，其中200万澳币给了中国上市公司四川雅化集团（SZ：002497），同时每5股新股赠送1股看涨期权（行权价$0.05，到期日2025年9月30日），增发完成后雅化集团将持有EASTERN RESOURCES大约10%的股份。增发的现金将用于公司Nowa铁矿项目、Trigg Hill锂矿项目和Taylor Lookout锂矿项目的早期勘探。关于四川雅化集团(SZ：002497)雅化集团创立于1952年，是建国后最早建立的化工企业之一，现有锂业和民爆两大主业。历经国企改制、并购扩张，2010年在深交所上市。旗下6000多名员工，70余个全资和控股子公司，分布于中国全境和新西兰、澳大利亚等国家。雅化锂业旗下有锂业科技、雅安锂业、四川国理（阿坝中晟）和兴晟锂业4家业务公司，雅化锂业专业从事锂盐产品的研发、制造、销售和贸易等业务，拥有氢氧化锂和碳酸锂等锂盐产品产能43000吨，是全球锂盐产品的主要供应商之一，到2025

9月26日，根据澳大利亚上市公司Greenwing Resources（ASX:GW1）$Greenwing Resources Ltd(GW1.AU)$ 最新公告，中国电动车品牌蔚来（NYSE:NIO）$蔚来(NIO)$ 1200万澳币投资澳大利亚初期矿业公司Greenwing Resources (ASX:GW1)，蔚来通过定向增发购买占Greenwing Resources一共12.16%的股份，并且在未来一年内购买该公司位于阿根廷的 San Jorge锂盐湖项目 40%的权益。   最新公告截图 受此消息提振，Greenwing Resources股价当天收盘上涨65%，收盘价格为0.405澳币，涨幅不小，但相比蔚来的买入价，还是有不少空间。蔚来不用多说，大家都知道，总部位于上海，在纽约、香港和新加坡三地上市，公告显示将以每股 0.55澳元（较上周五收盘价0.245澳元溢价125%）的价格购买总计2180万股的Greenwing Resources 股票，同时其看涨期权可在子公司 Andes Litio行权，增加NIO对项目的控制到 20%至 40%之间，该子公司享有阿根廷盐湖锂矿项目San Jorge 100%的权益。 Greenwing Resources (ASX:GW1)的锂矿项目位于传统盐湖矿区阿根廷，这次融资的1200万将全部用于该锂矿项目的前期勘探，公司市值大概5000万澳币，项目也处于非常早期的状况。 NIO这一次投资是中国电动车行业对早期矿业项目的一次战略追逐，还是单纯人傻钱多？大家怎么看？