氢燃料电池汽车研发与制造商小氢汽车，于2024年7月12日与SPAC公司Aquaron Acquisition(AQUNU)签订合并协议，拟通过借壳SPAC在美国纳斯达克挂牌上市，合并后新公司估值拟为10亿美金，交易完成后，小氢汽车的现有股东将保留合并业务的大部分流通股份。值得注意的是，在2023年3月，小氢汽车当时持股100%的股东轻程(上海)物联网科技有限公司（以下简称“轻程物联”）也曾与AQUNU签订合并协议，计划通过借壳实现在纳斯达克上市。但由于轻程物联为整合业务进行重组，导致前次合并协议失效。如今，小氢汽车将代替轻程物联上市。8月5日中国证监会接收其上市备案申请，备案补充材料要求如下(2024年8月23日—2024年8月29日)：    小氢汽车请你公司补充说明以下事项，请律师进行核查并出具明确的法律意见:一、你公司主要境内运营实体方氢易氢收购小氢汽车股权的定价依据、支付完成情况及税费缴纳情况。二、你公司本次合并交易是否涉及同步定向发行。三、你公司与境外特殊目的并购公司的合并交易按照《关于非居民企业间接转让财产企业所得税若干问题的公告》的相关规定进行税务申报缴纳情况。近期热文：宝绿特 BoReTech，拟台湾证券交易所上市，在中国证监会备案鼎立保险经纪/Leading Group，拟借壳SPAC在美国上市来自上海的SPAC今晚将在纳斯达克上市，募集5000万美金贵之言医药，拟借壳SPAC在美国上市中国证监会：小菜园餐饮赴香港上市获境外发行上市备案通知书SPAC回归，9家公司筹集了20亿美元，交易量创2022年来新高中国证监会：新吉奥房车，赴香港上市获备案通知书小圈子交流创造最大化价值，现在扫描如下二维码，加入专业SPAC投资交流社群。        

今晚，总部位于上海的SPAC：Future Vision II Acquisition Corp将在纳斯达克上市，代码：FVNNU。公司计划募集5000万美金，本次发行完成后，发起人团队将持股23%，公司并购标的不限制区域和行业，但是重点偏向于大中华区的TMT行业。例如智能芯片、5G、集成电路以及其他新兴技术。Future Vision II Acquisition 是一家面向大中华区 TMT 行业的空白支票公司，该公司于2024年6月20日向美国证券交易委员会提交了首次公开募股申请，拟募资 5000 万美元。    这家总部位于中国上海的公司计划以每股 10 美元的价格发行 500 万股股票，募资 5000 万美元。每股股票包含一股普通股和一项在完成初始业务合并后获得十分之一股票的权利。按照拟议的交易规模，Future Vision II Acquisition 的市值将达到 6500 万美元。Future Vision II Acquisition 由首席执行官兼董事长Xiaodong Wang领导，王晓东目前担任Beijing Shangshanyihe Investment Management公司总经理。该 SPAC 计划瞄准在大中华区运营或有运营前景的 TMT 行业企业，重点关注那些拥有先进且高度差异化的行业解决方案的企业，例如智能芯片、5G、集成电路和其他新兴技术。Future Vision II Acquisition 成立于 2024 年，计划在纳斯达克上市，股票代码为 FVNNU。该公司于 2024 年 3 月 29 日秘密提交了申请。EF Hutton 是该交易的唯一账簿管理人。

     9月3日，SPAC公司DT Cloud Acquisition(DYCQ)公告，公司与Shanghai Maius Pharmaceutical Technology Co., LTD(上海贵之言医药科技有限公司，下称“贵之言医药”)签订了一份不具约束力的意向书，以进行业务合并。根据意向书，DT Cloud Acquisition将收购上海贵之言医药科技有限公司100%的已发行股本以及股本等价物或其全部业务，具体交易结构将由双方根据进一步的尽职调查结果和其他考虑因素在稍后确定。预计将在2024年第四季度宣布合并的更多细节。贵之言医药，成立于2015年，是一家以创新制剂和新靶点小分子化学药物为核心竞争力的生物医药技术研发公司。截至9月10日收市，DT Cloud Acquisition每股报10.30美元，目前市值约9231.80万美元。    

为进一步巩固提升香港国际金融中心优势及满足企业融资需求，全国人大代表、香港证监会主席雷添良建议，优化境内企业境外上市备案制度，鼓励拟赴海外市场上市的境内企业同步申请在香港上市。建议优化境外上市备案制度2023年3月，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引文件(境外上市新规)正式实施，按照新规，境内企业在境外上市前需要向中国证监会履行备案程序，并提交行业主管部门等出具的监管意见或备案核准等文件。雷添良指出，境外上市新规运作近一年来整体有序，数据显示，近六成境内备案企业选择香港为拟上市地点。    但新规运作过程中，市场也关注备案审核进度慢、预期性不高的问题；建议相关部门进一步理顺内地企业境外上市的备案流程，同时向市场提供关于备案关注重点及审核范围的更清晰指引，帮助企业更好地配合备案工作要求，让备案工作更常态化、有序化、透明化，审批时间更具可预期性。鼓励海外上市的企业，同步申请在香港上市雷添良还建议内地相关部门推出一些鼓励优质企业赴港上市融资的支持政策，例如鼓励赴海外市场例如美国、瑞士等的境内企业同步申请在同步申请在香港上市，一方面能帮助企业有效降低地缘政治因素带来的风险，同时为香港IPO市场带来更多新机遇，巩固提升香港国际金融中心地位。建议将港股通的门槛从50万降至10万互联互通机制方面，雷添良建议持续扩大优化现有机制，巩固香港作为连接内地与海外资本市场的桥梁作用，并进一步巩固提升香港作为内地企业首选境外上市地的重要地位。他认为可借着中港股市沪深港通推出十周年的契机，在扩大优化现有机制方面推出一些具深远影响的新措施，不断深化内地与国际金融市场、机构和投资者的联系，帮助中国实现更高水平的对外开放。在便利投资者更有效地利用互联互通安排方面，他建议降低港股通投资者准入资格门槛，优化互联互通股息红利税务安排。目前内地个人投资者在参与港股通交易时，需满

境外发行上市备案补充材料要求（2024年2月2日—2024年2月22日）本周国际部共对10家企业出具补充材料要求，当中8家拟美国上市(全部已出具备案通知书，其中5家可能已秘密递表、1家已上市)，具体如下：云学堂（已出具备案通知书）请你公司就以下事项补充说明，请律师进行核查并出具明确的法律意见：一、关于协议控制架构，请补充说明：（1）你公司协议控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建及返程并购涉及的外汇管理、境外投资等监管程序情况、税费依法缴纳情况等；（2）你公司协议控制架构下的相关主体之间的具体交易安排，包括但不限于对境内主体资金支持的时间、金额、途径和方式，有关资金往来、利润转移安排等情况；（3）你公司与中欧国际工商学院所涉诉讼对你公司协议控制架构安排、境内运营实体可能引发的控制权、相关主体违约、税务等风险情况。    二、关于股权变动情况，请补充说明：（1）你公司本次申请前所发行优先股的异同，增资价格是否存在区别，是否存在特殊权利安排及对公司经营和控制权的影响，有关影响是否仍持续；（2）是否存在已发行的可转换为股份的债务融资工具，如存在，请说明具体情况；（3）你公司设立以来历次股份变动的定价依据、价款支付情况及税费缴纳情况，所履行的外汇管理、境外投资等境内监管程序情况；（4）你公司股东DZQH HOLDINGS LIMITED是否为员工持股平台，采取该等持股安排的原因及合理性，是否存在法律法规禁止持股的主体持股的情形；（5）你公司及各股东间的关联关系，是否存在委托持股或其他利益输送的情形等。三、你公司存在上市后实施的股份激励计划，预留约占本次发行前总股本6.78%股份作为激励。请具体说明该股份激励计划的激励方式、授予价格、行权价格、激励对象基本情况、激励股权的限制或约束，已授予部分的激励对象适格情况，以及该激励计划是否合法合规。四、关于主要运营实体的确

上周中国证监会国际司共对10家企业出具补充材料要求，当中包括中式餐饮企业小菜园，具体如下：小菜园请你公司就以下事项补充说明，请律师进行核查并出具明确的法律意见:一、请说明股权架构设立的合规性，请律师出具股权架构搭建涉及的外汇登记、外商投资、税费依法缴纳等监管程序方面合法合规的结论性意见。二、请说明发行人提交申请前12个月内新增股东是否存在入股对价异常的情况。三、请说明：（1）你公司开发运营的网站、商业智慧运营平台和智慧门店、APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及向第三方提供信息内容，如提供，说明信息内容的类型，以及信息内容安全保护措施；（2）收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。    

本周国际司共对5家企业出具补充材料要求，具体如下：佳鑫国际请你公司就以下事项补充说明，请律师进行核查并出具明确的法律意见：一、关于股权架构，你公司离岸架构搭建涉及的外汇登记、境外投资、税费缴纳等监管程序的履行情况，并对合法合规性发表结论性意见。二、关于股权变动，（1）你公司发行上市前股份分拆的计划及具体情况；（2）Goldblink Resources Limited的基本情况，与你公司其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系，是否为法律法规规定禁止持股的主体，上市后拥有收购发行人股权的期权的价格、定价依据及其公允性，是否影响发行人控制权。三、关于规范运作，你公司在境外开展钨矿开采活动境内监管程序履行情况。讯飞医疗请你公司就以下事项补充说明，请律师进行核查并出具明确的法律意见：    一、请结合你公司持有子公司股权比例和子公司持有 外资限制准入领域许可证情况，详细说明发行上市前后持续符合外资准入政策要求的情况。二、你公司员工持股计划包括关联公司的员工持股，请说明关联公司员工持股的数量和规模，是否涉及利益输送。三、请说明本次申请“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他有争议的情形，是否按规定予以披露。四、请说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。太美科技请你公司就以下事项补充说明，请律师进行核查并出具明确的法律意见：一、请说明你公司股东2023年9月股权转让价格与前次相比差异较大的原因及合理性。二、请说明本次申请“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他有争议的情形，是否按规定予以披露。三、请说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品

这家Robinhood Markets的中国竞争对手此前曾考虑过IPO。在Meme股热潮期间，它在美国的人气飙升。韩国亿万富豪崔泰源的SK集团在纳斯达克上市的SPAC公司周三表示，将收购Robinhood Markets的竞争对手、中国在线经纪商微牛证券（Webull Corp.）。总部位于湖南的微牛证券已同意与SK的SPAC公司SK Growth Opportunities Corp.合并，该交易对微牛证券的估值约为73亿美元。微牛证券预计将从该SPAC公司获得约1亿美元;该交易预计将在今年下半年完成，但须获得监管机构和股东的批准。微牛证券创始人兼首席执行官王安全在一份声明中表示:“与SK Growth的业务合并标志着微牛证券的一个重要里程碑。”“我们相信SK Growth的合作伙伴关系和经验完全符合我们的长期愿景，使微牛证券成为全球新一代投资者的首选平台。”微牛证券由王安全于2016年创立，他曾在中国科技巨头阿里巴巴和小米工作。据彭博新闻社报道，其母公司福米科技(Fumi Technology)在2021年的一轮融资中从未披露身份的投资者那里筹集了1.5亿美元，估值超过10亿美元。福米的其他支持者包括小米联合创始人雷军的顺为资本和中国财富管理公司诺亚控股。    微牛证券提供免佣金的在线股票交易服务，于2018年扩展到美国。在2021年的Meme股热潮期间，该公司在该国的受欢迎程度飙升，当时散户投资者蜂拥至交易应用程序，购买GameStop和AMC娱乐(AMC Entertainment)等公司的股票。微牛证券称其在全球15个地区拥有2000万注册用户，包括澳大利亚、加拿大、中国香港、日本、墨西哥和新加坡。据彭博新闻社(Bloomberg News) 2021年报道，这家在线经纪商曾考虑在美国IPO中筹集约3亿至4亿美元。微牛证券与SK Growth

根据2023年3月31日生效的境内企业境外上市备案新规，企业选择香港H股上市，原大小路条已成为历史。企业境外上市可直接递交招股书，而大路条将被“备案通知书”代替。    2月7日，中国证监会国际合作司发布关于Dida Inc.（嘀嗒出行公司）境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕327号)。备案通知书具体如下：Dida Inc.（嘀嗒出行公司）：你公司通过境内运营实体北京畅行信息技术有限公司提交的境外发行上市备案材料收悉。根据《中华人民共和国证券法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等规定，我会对备案事项通知如下：一、你公司拟发行不超过193,786,500股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。二、自本备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，你公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告。    三、你公司完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。你公司应当按承诺严格落实国家发展改革委、商务部、工业和信息化部等部门提出的整改要求，并在境外发行上市过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。四、你公司自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。本备案通知书仅对企业境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对该企业证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明中国证监会对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。中国证监会国际合作司2024年2月6日根据港交所上市规则，企业需在聆讯审批日期至少4个营业日之前需提交“备案通知书”，意味嘀嗒出行已取得进行香港上市聆讯的前置要求，或很快在港交所进行上市聆讯。    嘀嗒出行，于2023年8月30日在

2023年3月31日生效的境内企业境外上市备案新规，明确将境内企业直接和间接境外发行上市全面纳入中国证监会监管，实行统一的备案制管理。    2024年2月7日，中国证监会国际合作司发布关于YXT.COM GROUP HOLDING LIMITED（云学堂集团控股有限公司）境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕328号)。备案通知书具体如下：YXT.COM GROUP HOLDING LIMITED（云学堂集团控股有限公司）：你公司通过境内运营实体江苏云学堂网络科技有限公司提交的境外发行上市备案材料收悉。根据《中华人民共和国证券法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等规定，我会对备案事项通知如下：一、你公司拟发行不超过17,020,000股普通股并在美国纳斯达克证券交易所上市。    二、自本备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，你公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告。三、你公司完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。你公司应当按承诺严格落实国家发展改革委、商务部、工业和信息化部等部门提出的整改要求，并在境外发行上市过程中应严格遵守境内外有关法律、法规和规则。四、你公司自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。本备案通知书仅对企业境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对该企业证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明中国证监会对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。中国证监会国际合作司2024年2月6日云学堂，或已在SEC秘密递表。据官网介绍，云学堂，成立于2011年，作为一家科技企业，为客户提供数字化企业学习解决方案服务，其中包括