以前看 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 就看USDC流通量，算储备利息。现在它手里有三张牌：货币、结算网络、AI支付标准。市场给这三样东西的估值根本不是一个数量级。等CPN和AI支付的收入写进财报，便宜的筹码就别想捡了。早期网络资产，不是等全验证了才涨。

$英伟达(NVDA)$ 与IREN达成合作消息出来股价冲高回落，说明市场也在冷静算账。英伟达投了那么多上下游，短期账面上看不出回报，但长期看基础设施只会越来越稀缺。

$美国超微公司(AMD)$ 的AI芯片也拿到大单了，Meta、OpenAI都在用。性能追英伟达追得很紧，价格还便宜三成左右，性价比确实高。虽然暂时当不了老大，但抢一块大蛋糕没问题。

$ARM Holdings(ARM)$ 不满足于只卖图纸了，开始往系统方案和完整芯片方向走。亚马逊AI芯片负责人也挖过去了。这条路要是走通，估值天花板能高一大截。

$英伟达(NVDA)$ 绝对算是全球AI算力龙头，数据中心订单排到2027年了，高毛利高净利，估值也回到了合理区间。短期就看财报和Blackwell交付，长期盯着AI资本开支和国产替代的博弈。适合当核心配置，不适合做短线。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 这次又在小扎的激进风格上砸钱，对AI的投入就像几年前搞元宇宙一样猛。元宇宙那波已经彻底输了，董事会也没拦住他。现在又在AI上孤注一掷，想扳回一局怕是也难。

别指望油价再涨了。伊朗搞事只是战略短视。美国现在是全球第一产油国，OPEC影响力越来越小，阿联酋都退群了，大家都要增产。

亚马逊 AWS最近几个季度在加速，广告也还行。但今晚四大巨头扎堆出，谁家的云要是跑输了，谁就得挨揍。贝索斯不在，看贾西能不能顶住。

$苹果(AAPL)$ 换帅消息一出，盘后股价跌了，说明大家心里没底。库克把苹果从几千亿带到几万亿，新CEO以前没管过公司，一来就当老大。AI这波正激烈，突然换人，不确定性太大。我先观望，不加仓。

$英特尔(INTC)$ 肯定还有消息没放出来。从低位上来的，没理由现在就走，这估值还有空间。真男人就得硬扛波动。这股拿着心里踏实，怕什么。

$台积电(TSM)$ 法说会前已经猛涨了一大波，从低点上来涨了快20%。股价涨多了，财报出来资金借利好出货也很正常。这种技术性回调不是基本面变了，是短线涨太猛需要消化。

$英伟达(NVDA)$ 真的猛，AI这波需求真不是吹的，订单都排到好几年后。手里有的拿稳，别急着跑。跌了就是加仓机会。

$标普500(.SPX)$ 从3月30号的底部已经涨了709点，真离谱。把价格看成圆的度数，这个涨幅已经很接近360°的两倍720点。下一个时间节点是6月3号，这期间一个半月内不会再有什么大的波段交易机会。

$阿里巴巴-W(09988)$ 这次视频模型真的猛，文生视频直接干到全球第一。带队的是从快手挖来的大牛，才来几个月就憋出个大招。阿里在视频这块一直不吭声，这次是真有东西。

亚马逊股价上涨，连带光模块等产业链相关公司也出现联动。这个逻辑与年初谷歌的情况类似：市场对自研芯片配合大模型的模式给出了估值。不同之处在于，谷歌的方案已得到验证，而亚马逊还在推进过程中。后续走势仍需观察实际落地进展。

美鼓当红炸子鸡 $闪迪(SNDK)$ ，炒美股真不能怕高，你越怕它越涨。逻辑没变，业绩好的票天天涨，跌了也能拉回来。闪迪前几天跌下去，这不又拉回来了。

$纳斯达克(.IXIC)$ 这波七连涨，看着挺唬人。但停火协议第一天就被炸没了，两边条件差那么多，谈成希望不大。这涨势就是情绪撑着，别太当真。

SpaceX这一上市，整个太空板块的估值天花板要被重新定义了。以前商业航天没个标杆，机构不敢给高估值，现在SpaceX带着万亿级别的估值进场，RKLB这种第二梯队的公司自然会被重估。

$特斯拉(TSLA)$ 这波跌，懂哥又开始唱衰了说什么销量下滑，补贴没了，伊朗打仗，越查新闻越慌，最后自己把自己吓到割肉。我一直说，股票赚钱就是反人性的。这个时候，要么关掉软件别看，要么想清楚自己当初为什么买。公司还是那个公司，车还是那个车，下跌不是世界末日。

油价冲这么猛，情绪已经绷得很紧了。市场对消息面的反应越来越敏感，一个缓和信号就可能砸个深坑。现在再去追多，性价比不高。我选择等等看，真有大回调再考虑。