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现年90岁的沃伦•巴菲特(Warren Buffett)最近打出了他投资生涯中最好的本垒打。这可能是有史以来最赚钱的股市投资。

2016年至2018年，巴菲特的公司伯克希尔哈撒韦(NYSE: BRK-B)收购了价值350亿美元的苹果公司(Nasdaq: AAPL)股票。

经拆股调整后的平均股价约为35美元，这意味着巴菲特目前持有10亿股苹果股票。

到2020年，这项投资获得了巨大回报。

苹果的股价最近突破了120美元。

目前，伯克希尔在苹果公司的股份价值超过1200亿美元。

我认为世界历史上还没有人在一次股票交易中赚了那么多钱。

但关于估值…

现在，我以最谦恭的态度建议这位赚了1000多亿美元的伟大投资者，以最快的速度做一件事。

沃伦•巴菲特应该卖掉这些苹果股票。

我相信沃伦·巴菲特在2016年至2018年之间将350亿美元巨资押注苹果公司有两个简单的原因：

1、苹果是一家伟大的公司，拥有强大的竞争护城河。

2、这家大公司的股票交易估值很有吸引力。

到2020年，这两点中的一点肯定仍然是正确的。

苹果仍然是一家拥有强大竞争护城河的伟大公司。但我不认为它的股价仍有吸引力。

请看看下面这张图：

当巴菲特购买入苹果股票时，该股的市盈率约为10到14倍。

现在看来，对于这家伟大的企业来说，这是一个极棒的价格。

显然，巴菲特也认同，这就是为什么他下了大赌注……

但如今，苹果的股价已不再是35美元(经拆股调整后)。价格已飙升至120美元以上。

由于股价的大幅上涨，苹果的估值已飙升至市盈率的38倍。

这几乎是巴菲特大举买入苹果时其市值的四倍。很明显，这家伟大的公司的投资吸引力大大降低了。

巴菲特以前犯过类似的错误

巴菲特在苹果公司的盈利让我想起了他30年前的另一笔不可思议的投资。

上世纪80年代末，巴菲特也认为自己找到了一个机会，一家公司能以具有吸引力的估值提供强有力的竞争护城河……

巴菲特在可口可乐 (NYSE: KO) 投资了10亿美元。

当时，即使对巴菲特来说，10亿美元也是一笔巨款。这超过了他此时整个投资组合的三分之一。

但巴菲特确信，可口可乐的收益将在未来几年巨幅增长。

届时可口可乐公司刚刚开始进军新兴市场。全世界数十亿人都渴望喝上可乐。

在十年间，可口可乐的股价上涨了13倍，巴菲特从10亿美元的投资中赚了120亿美元。

但后来他犯了一个错误……

他没有卖。

到1998年，当巴菲特坐拥可口可乐公司120亿美元的利润时，这家公司已经变得非常昂贵了。

巴菲特最初以10到14倍的市盈率购买到可口可乐股票。

好公司，好价格——听起来很熟悉，不是吗?

到1999年，可口可乐的市盈率已飙升至近50倍。但巴菲特没有卖出。

他后悔了……

可口可乐的股价在1998年达到43美元的高点，随后几年一直下跌，在2005年跌至19美元。

直到2019年，巴菲特的可口可乐股价才再次大幅超过43美元。

这距离1998年巴菲特本可以(本应该)卖出股票并以130亿美元套现已经过去了20多年。

如果巴菲特在1998年卖掉可口可乐，他可以把这130亿美元再投资到其他地方，谁知道他会比一直捧着可口可乐的股票多赚多少钱呢。

多赚数十亿——甚至可能数百亿……

1998年没有以50倍的市盈率出售可口可乐是一个罕见的错误。巴菲特也承认了这一点。

现在，巴菲特对苹果公司的投资价值1200亿美元，市盈率几乎达到40倍，这看起来与他1998年对可口可乐公司的投资惊人地相似。

我迫不及待地想知道他这次是成功兑现，还是会冒重蹈覆辙的风险。

祝投资顺利。

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$苹果(AAPL)$ $可口可乐(KO)