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A股复盘

献献财经

2022.11.18

今日宏观

成交金额：9787亿

短线温度: 中

指数趋势：下跌

仓位建议：45%（短线）45%（中线）

赚钱效应：很差

最近的行情好吗？理性来说应该并不算差，买了医药的，而且恰好在那几个牛股上的，就感觉自己在牛市，买了信创的感觉自己在震荡市场，买了新能源的就感觉自己在熊市……但是总的来说，市场的交易难度很大，即使在医药里面，也不是都那么好赚钱，而且事后来看，很多K线斜率都不错，但是真正参与到其中，其实过程很残酷，能从头拿到尾的，其实没几个人。

很多人问我，我是做中长线的，能不能推荐几只中长线的票。首先不说这部分小伙伴能否坚持得住，能否在股价波动中坚定持有下去。这里面估计有很多人能做到坚定持有的人下意识里面，把长期持有当成价值投资，而他的长期持有的前提，很残酷的说：可能是因为亏损，亏钱就不想卖，而往往在大涨过程中反而拿不住。

巴菲特说“人们从不愿慢慢变富”，这里的人们理论上不仅包含你我，也包括巴老。谁都想一夜暴富，可是价值回归需要时间，这里的时间是天时地利人和都恰到好处。价值投资之所以和长期投资联系在一起，不仅是必然结果，更是无耐的选择。可是，比较遗憾的是：时间是无限的，但生命是有限的。如果我们在垂垂老矣之时获得大笔财富，其实对于人生来说，恐怕也没有太多意义。

长期投资给了懒人一个幻觉：只要买入并躺平就可以实现财富自由。但事实上，这是一种“倒车镜思维”的骗局。你看得到那些长期持有了伟大公司的人，是因为只有伟大的公司穿越周期活下来了，而那些不伟大的公司都已经从历史的长河里消失了。

三十年前最好的白酒不一定是‌$贵州茅台(600519)$  ‌，二十年前‌$腾讯控股(00700)$  ‌除了客户数一无所有。在企业家都望不到前路何方的时候，指望一位基琻经理比企业家更懂企业的未来价值，坚定重仓持有，这种投资只是浪漫的故事，而非价值投资。价值投资的本质不是因为坚信光明的未来而赌上所有，而是基于概率和赔率的计算构建组合，并且不断调整。

回到我们所说的光伏、新能源车等大赛道，没有人否认未来十年是属于产业升级的十年，是属于高端制造的十年，但高端制造行业的商业模式天然没有白酒那么稳定简单，产业格局的剧烈变化，技术路线的快速迭代，对我们提出了更高的要求。这期间蕴藏着大量令人激动的机会，也蕴藏着大量血本无归的风险。即使未来两三年有很高确定性的风光储，实际上主产业链上都已经是明牌。未来的风光储和现在的锂电池不会有二样，主链是没有预期差的，未来还能有一些预期差的一定是新技术迭代的环节，或者是阶段性供需失衡的品种。

再到周五的实际行情，周五的盘面是很差的，这个从市场数据上看，红绿盘家数对比，只有1300只红盘，这个数据可以看出市场是处于一个什么状态，是普涨还是普跌。另外从回头波数据，这个数据个人是比较喜欢拿来衡量市场情绪方面的走向，看看周五回头波的数据，里面不乏近期的人气股或者涨停股，这表明追高被坑的人非常多。

周五全天的市场走势，盘前消息刺激，方舱医院‌$尚荣医疗(002551)$  ‌开一字，医药这个是往深处挖掘了，每次一个题材往深处挖掘，往一些旁枝末节发散的时候，总有感觉题材进入了尾声阶段，当然医药这个题材还是和疫情防控这个政策走向相关联，哪天真正放开了，那就是利好兑现的时候了。

其他方向，现在都是脉冲震荡，现阶段真的不要去追高，节奏错了很惨的，控制好仓位，控制好心态。

温 馨 提 示

★所有内容仅供参考，

为个人复盘总结，不构成投资建议。

投资有风险，入市需谨慎。