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一、市场概览 （11月3日）

11月3日周四，在完全消化美联储的鹰派立场前，美股继续走软。截至收盘，纳斯达克指数跌幅为1.73%，道琼斯指数跌幅为0.46%，标普500指数跌幅为1.06%。

11月3日期权市场总成交量40,609,070张合约，环比减少约8%。其中，看涨期权占比51%，看跌期权占比49%。

• 1134只股票的期权成交量大于其30日平均成交量。
• 排名前100位的股票占到了当日成交量的80%。底部4061股占当日成交量的20%。
• 1,611份ETF期权合约占了当日期权成交量的46%，交易了18,710,116份期权合约。
• 目前有1740只股票（有期权上市的股票）没有期权成交量。

二、期权成交总量TOP10​​

纳指做多ETF交易升温，行情要来了吗？

纳指三倍做多ETF的期权交易攀上第十位，近期罕见。周四，TQQQ跌了5.77%，本周跌近21%，颓势明显。查看详细情况，发现TQQQ交易的多是周五到期的“临期”期权，或者说是，“末日期权”

要知道，临期期权交易此前是散户的最爱，$高盛(GS)$汇编的数据显示，第三季度，标普500指数的这种短期期权交易占总交易量的40%以上，几乎是半年前的两倍。散户们利用这一策略寻求快速获利，曾拉爆对冲基金空头仓位，一度逼得华尔街著名的对冲基金Melvin接近破产！

我们知道，衍生品可能放大标的资产的波动，造成市场混乱。与此同时，波动性加剧又会反过来助长风险情绪的上行，形成“恶性循环”。在美联储“鹰姿勃发”的时期，短期合约的使用增多表明大家都在快进快出，做“赌博”式的操作，这种短期交易的收益或损失都是巨大的，会加剧了单边的波动性。

因此，要警惕纳指未来的短线波动。

​三、异动观察

异动方面，苹果、亚马逊、阿里巴巴、特斯拉居前几位。​​

阿里巴巴的异动大单中PUT成交明显高于CALL，卖出看跌期权相当于做多，而买进看跌期权确定的是最低卖价，确保既有利益。从成交价格上看，已有资金看好阿里巴巴的向上走势。