社区

准备用一年时间来记录自己美股期权交易过程, 分析得失, 总结经验, 提高胜率, 如果还能结识到同好中人共同进步, 那是再好不过了.

本周meta, apple, amazon, google等科技巨头发布财报, 加上美联储FOMC公布利率决议公布, 非农就业数据发布等事件也集中在本周, 导致相关股票期权的隐含波动率(IV)暴涨.

比如拿我做的google来举个例子. 本周到期, 行权价115的call option, 虽然股价当天涨了7.27%, 但是期权金涨幅更夸张, 高达18倍(1816.18%), 而权利金的暴涨主要来自iv的暴涨(当天iv从90%+涨到180%+, 涨了一倍)

以前针对发财报的公司我一般都是提前一周开仓布局, 在财报发布前一天, 随着期权到期日的临近, 时间价值也会被快速消耗, 因此期权金也逐渐降低, 没有什么交易价值. 但是这周因为受影响的事件也扎堆出现(这个是我之前没有关注的, 以后如果再碰到类似的情况, 我会多预留一部分保证金, 总结1), 加上本周发布财报热门公司众多, 导致我的权利金在本周基本被消耗殆尽, 经常出现合适的交易机会, 但因为权利金不足告警而放弃.

所以对期权卖方来说, 本周有不错的交易机会, 但是前提是要有足够的保证金并做好风险控制. 否则机会变危险…

这个是本周的收益情况:

注: 主要关注本周涉及到买入卖出的差额来计算收益(不过这个收益也不一定完全准确, 只是做一个参考, 因为存在一些跨周交易的期权单), 而不是盈亏额, 因为有很多到期作废的期权单没有包含在统计中

本周花费的交易佣金达到了500多刀, 主要是由于本周涉及财报发布的公司比较多, 导致保证金(我主要做期权卖方)消耗非常大, 需要通过不断平仓期权卖单来释放保证金.

我的主要期权交易策略是iron condor, 所以如果出现暴涨暴跌, 就有可能击穿我的卖方行权价, 本周出现了一个大雷, 就是头天盘后meta公布财报后, 第二天股价暴涨23.28%, 股价最高涨到197, 权利金当天涨幅高达16倍(1669.23%), 而我的call spread是182.5~190, 所以损失惨重:

这个亏损比较大, 接下来的主要策略是用时间换空间, 来消除前面的亏损.

因为亏损比较大, 于是想通过各种办法来尽可能的弥补这个亏损, 这周我做了一些末日期权交易(以前我没怎么做过). 当周五发现美股开盘有低开高走的趋势, 在buy 一个put option打底(相当于买了一个保险, 避免出现极端暴跌的情况)之后, 不断通过sell put option开仓平仓来赚取权利金, 上半夜趋势一直向上, 都是赚的, 下半夜实在太困了, 还有几单没有平仓就睡着了, 结果下半夜醒来瞄了一眼, 发现趋势调头向下了, 剩下的几单出现了亏损, 于是平仓并roll over到下周结束战斗.

比如我在特斯拉上末日期权操作:

上半夜低开高走, 一路走高, 末日期权盈利笑哈哈, 下半夜一路走低, 亏钱呵呵哒…

最后一单亏损把前面的收益全抹平了, 还出现了亏损.

因为第一次做末日期权, 给我的感觉是如果趋势明显, 趋势在前面走，我跟在后面捡烟蒂吸一口(开仓)扔掉(盈利平仓)，然后再继续捡(再开仓)，最怕的就是趋势反转，所以不能跟的太近，要留一定的安全距离(行权价与股价的间隔)，而且离到期日越近(时间价值加速降低)，烟蒂的价值越少.

另外我发现末日期权最好在上半夜操作，下半夜流动性降低, 你要花很长的时间才能以一个有利的价格平仓，而且因为马上就要到期，时间价值迅速收窄，值博率非常低. 总结2

操作美股一个不好的地方就是要熬夜, 特别是周五是期权到期日, 加上有不少公司的财报公布在开盘之前, 所以波动会比较剧烈, 无论是止盈还是止损, 会涉及到大量操作, 我决定以后周五白天先提前睡一觉^_^, 总结3