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昨日美股盘后，AMD公布了二季报，大超市场预期，股价大涨7.64%！

具体来看，AMD二季度营收58.35亿美元，同比增长8.9%，超过了分析师预期的57.35亿：

分业务看，数据中心业务营收28.34亿美元，同比暴增114.5%，超过分析师预期的27.52亿，占总收入的比重达到了49%。增长主要来源于AI GPU，如MI 300在二季度的销售额超过了10亿美元！

客户部门营收14.92亿美元，同比大增49.5%，略超分析师预期的14.47亿。主要是PC销售回暖带动！

游戏部门营收6.48亿美元，同比下滑59%，下滑幅度较上一季有所扩大，但略高于分析师预期的6.47亿，主要是游戏主机销售下滑，而独立显卡收入同比增长。

嵌入式业务营收8.61亿美元，同比下滑41%，下滑幅度较上一季有所收窄，且超过了分析师预期的8.5亿。同比下滑主要是客户去库存，环比增长则得益于订单出现早期改善迹象。

毛利率方面，AMD二季度为49%，略不及分析师预期的49.1%：

展望未来，AMD预计三季度营收在64-70亿美元之间，中位数67亿，超过了分析师预期的66.2亿。预计调整后的毛利率为53.5%。

在业绩会上，AMD上调了AI GPU的销售额，由4月份预测的40亿美元，上调至45亿，主要是下游客户加大了购买力度。

微软扩大了对 MI300X 加速器的使用，为 GPT-4 Turbo 和多个AI服务（包括 Microsoft 365 Chat、Word 和 Teams）提供支持。微软还成为本季度第一家宣布全面推出公共 MI300X 实例的大型超大规模企业!

今年晚些时候，AMD将推出下一代AI GPU MI325X，预计四季度会共线少量销售额。同时，明年，AMD将推出基于新 CDNA 4 架构的 MI350 系列，该架构有望将性能提高 35 倍！

AMD预计下半年游戏业务收入将低于上半年，考虑到AMD当下的重心在于数据中心，游戏业务变得无足轻重！

嵌入式业务预计将环比改善。

展望未来，AMD预计人工智能的潜力非常大，整个行业必须投资，AI可以影响企业的运营方式，投资周期将继续保持强劲！

在供应方面，AMD预计产能紧张将持续至2025年，这一方面说明了AI需求的强劲，同时也利好台积电。

总的来说，AMD二季度表现好于预期，尤其是上调了AI GPU销售额，大大提振了市场预期，考虑到前期AMD股价表现不佳，盘后的涨幅就不难理解了！

与此同时，AMD对AI需求表达了乐观信息，对英伟达、台积电等半导体厂家来说，同样是好消息，因此，昨日盘后大涨的不止AMD，半导体公司悉数上涨！

AMD以一己之力挽救了摇摇欲坠的半导体！

  $美国超微公司(AMD)$ $英伟达(NVDA)$ $台积电(TSM)$