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摘要：最近有很多朋友对期权很感兴趣，但是却买到了价格不合适或者流通性不好的期权，导致亏了钱，今天就来与大家探讨一下如何查询期权？

一。如何查询期权行情和成交量呢？

点击“老虎股票”个股页面的“交易”选项，“期权”可跳转至个股的期权行情，*老虎的期权行情为实时行情*，可通过这个页面查询期权涨跌，及成交量和未平仓数。

二。如何查询期权基本信息呢？

1.则可以通过 http://cn.investing.com  来查询。在investing搜索栏中输入要查询的股票代码，跳转至个股页。点击“总况”里的“期权”选项，跳转至期权页面。

2.可通过此页面查询不同到期日期的认购/认沽期权的行权价和成交量，（注意：此行情数据可能出现延迟）。红色的为行权价是180的认购期权，紫色的为行权价是180的认沽期权，点击可查询详细内容。

下图为苹果行权价为108美元的认购期权基本信息：

下图为苹果行权价为108美元的认沽期权基本信息：

三。这些期权基本信息代表什么呢？

Delta值，指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。

• Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。股价上升时，认购期权的价格也会上升，认沽期权的价格即会下降。
• 例如，苹果$(AAPL)$108美元的4月1日到期的认购期权的Delta值等于0.3955元，即表示苹果股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.3955元。
• 同样地，苹果108美元的4月1日到期的认沽期权的Delta数值是-0.6368时，表示苹果价格上升1元时，期权金就会下跌0.6368元。但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变。
• 投资者可以用适量的权证来代替正股。例如，投资者若看好某只股票的走势，但是没有足够的资金去购买，则可以考虑购买相应认购证。对应一份正股，投资者只要购买1/Delta份权证，即可获得与投资正股相同的绝对收益。

Gamma值，指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度。

• Gamma=Delta的变化／期权标的股票价格变化。Gamma值越高表示Delta值越不稳定，Delta值因正股价格变化而改变的幅度也就越大，当权证的价格将出现较大的升幅，投资回报相对较大。越低表示Delta值越稳定。

Theta值，指到期时间变化对期权价值的影响程度。

• Theta=期权价值变化/到期时间变化。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。
• 随着权证的剩余期限的缩短，Theta的数值理论上会相对上升。也就是说，越临近到期日，时间值损耗得越快。尤其是临近到期日的价外权证，由于内在价值为零，其价值仅仅包含时间价值，因此时间值损耗非常厉害。投资者如果投资这样的权证，一旦看错方向，持有权证的成本是很高的。
• 投资者可以利用Theta值粗略计算继续持有权证的时间成本。Theta的数值越大，成本就越高。因此，在震荡行情中，长期持有权证，尤其是Theta数值较高的权证是不划算的。因为即使其他条件不变，投资者也将不断遭受权证时间价值损耗所带来的损失，临近到期的权证更是如此。

Vega值，指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。

• Vega=期权价值变化/波动率的变化。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。值越大，投资者面对引申波幅变化的风险便越大。

Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。

• Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化。Rho值是用作计算普遍利率水平转变对权证价格的影响。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

时间价值

指在期权剩余有效期内，合约标的价格变动有利于期权权利方的可能性。时间价值和内在价值共同构成期权的总价值。

内在价值

指假如期权立即履行时该期权的价值，只能为正数或者为零。内在价值与时间价值共同构成期权的总价值。

波动率

指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分数表示。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。

本人期权小白，如有不足处，望大家纠正，之前不了解期权不敢交易，最近准备尝试一下。O(∩_∩)O

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