社区

2021年4月26日～30日美股IPO数量：7只。

周三：

$FTC Solar, Inc.(FTCI)$  太阳能跟踪器

• 市值：约10亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，1.58亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1592万
• 发行：发行价13美元，发行1980万股
• 承销商：Barclays/ BofA Securities/ Credit Suisse/ UBS Investment Bank/ HSBC

周四：

$Privia Health Group, Inc.(PRVA)$  医生资源提供平台

• 市值：约22亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，8亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，3090万
• 发行：发行价21～23美元，发行1950万股
• 承销商：Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ Credit Suisse/ Piper Sandler/ William Blair

$Aveanna Healthcare Holdings Inc.(AVAH)$  高级护理平台

• 市值：约22亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，14.9亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损5700万
• 发行：发行价12～18美元，发行3820万股
• 承销商：Barclays/ J.P. Morgan/ BMO Capital Markets/ Credit Suisse

$Endeavor Group Holdings Inc.(EDR)$  好莱坞经纪公司

• 市值：约59亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，34亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损6亿
• 发行：发行价23～24美元，发行2130万股
• 承销商：Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ KKR/ Deutsche Bank Securities

$The Fortegra Group, Inc.(FRF)$  保险公司

• 市值：约9亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，4.77亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，2322万
• 发行：发行价15～17美元，发行830万股
• 承销商：BofA Securities/ Barclays

周五：

$Vaccitech plc(VACC)$  **候选疫苗研发

• 市值：约5亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，482万
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1793万
• 发行：发行价16～18美元，发行650万股
• 承销商：Morgan Stanley/ Jefferies/ Barclays/ William Blair

$Werewolf Therapeutics Inc(HOWL)$ 生物制药

• 市值：约4亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，0
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1504万
• 发行：发行价15～17美元，发行630万股
• 承销商：Jefferies/ SVB Leerink/ Evercore ISI

—————正文—————

4月28日 周三Wednesday

$FTC Solar, Inc.(FTCI)$

高级太阳能跟踪器系统的全球供应商

目前为美国，亚洲，中东，北非和澳大利亚的当前和潜在客户提供针对公用事业规模太阳能市场的跟踪和软件解决方案。在2019年和2020年，大部分收入来自美国的EPC承包商。客户包括设计和建造太阳能项目的项目开发商，太阳能资产所有者和EPC承包商。

截至2020年12月31日，员工分布在澳大利亚，印度，中东，中国和东南亚，拥有178名全职员工。

公司通过两种方式产生收入：产品收入和服务收入。产品收入来自追踪器的销售，追踪器的定制组件，某些特定交易的单个零件销售以及基于期限的软件许可的销售。

服务收入包括运输和装卸服务，基于订阅的企业许可模型以及与基于期限的软件许可相关的维护和支持服务的收入

影响绩效的关键因素包括：技术和人员投资，兆瓦发货量和平均售价以及政府规章

财务：管理：

股东：

• 市值：约10亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，1.58亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1592万
• 发行：发行价13美元，发行1980万股
• 承销商：Barclays/ BofA Securities/ Credit Suisse/ UBS Investment Bank/ HSBC

招股书地址：https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001828161&owner=include&count=40

一句话总结 ：提起太阳能跟踪器，就不得不提去年上市的跟踪器龙头公司$ATI Intermediate Holdings, LLC(ARRY)$ （链接）这么一看$FTC Solar, Inc.(FTCI)$ 似乎不太能打

ARRY招股信息

4月29日 周四Thursday

$Privia Health Group, Inc.(PRVA)$

医生资源提供平台，与医疗团体，卫生计划和卫生系统合作，以优化医师实践，改善患者体验并奖励医生亲自和虚拟提供高价值医疗服务护理设置。公司平台是专门设计的，可将医生组织成具有成本效益，以价值为基础且以初级保健为中心的网络，并通过强大的医生管理来支持该网络，并促进医生领导文化。

公司寻求通过进入市场并将现有的医生和非医师临床医生组织成一个独特的实践模型来实现这些目标，该模型结合了在大型区域性医疗集团（每个“医疗集团”）中建立合作伙伴关系的优势以及在当地享有显着的自治权。加入医疗小组的医师（统称为“ Privia医师”）和非医师的临床医师（统称为“ Privia医师”，以及Privia医师，“ Privia提供者”）。

Privia目前在六个州和哥伦比亚特区开展业务，涵盖70多个目标MPSA（包括最大的100个MPSA中的20个）。目标是在每个市场中与所有关键成分（医师，非医师）建立相关性临床医生，患者，政府计划，商业付款人和雇主。Privia首先与大型和独立医生合作，专注于初级保健，儿科，妇女健康，以及专注于治疗慢性病患者的精选亚专业。

公司收入来自多方利益相关者，包括医疗保健消费者，医疗保险公司，雇主和医疗系统。

关键指标：已实施的提供者，定义为给定期间结束时平台上所有获得认证并为医疗服务收费的服务专业人员的总和，该医疗服务在该期间内属于私有和非私有医疗组。这包括但不限于医师，医师助理和护士。截止到2020年12月31日，已有2770多家提供商签署了加入平台的计划，具体取决于实施和启用情况。

归因的生命，定义为付款人认为归因于Privia的任何患者，无论是在本国还是非本国 医疗集团中，以作为VBC安排的一部分提供护理。我在特定时期结束时已选择公司拥有或非拥有的医疗集团之一作为其初级保健服务提供者的患者。归因的生命数量是影响公司获得的VBC收入金额的重要指标。

实务托收，定义为来自所有市场和所有报销来源（FFS，VBC和其他报销来源）的所有实务托收，这些总收入是提供护理以及提供平台和相关服务的收入。实务托收与收入有所不同，因为它增加了非自有医疗集团的托收。

财务指标：护理保证金，定义为总收入减去医生和执业费用之和。公司从FFS收入中获得的护理毛利是合同性质的和经常性的，并且主要基于加入Privia的每种业务的单独协商的托收百分比。公司从VBC收入中获得的护理毛利是根据护理管理费和实践所收集的共同节省的百分比得出的。

平台贡献，定义为总收入减去（i）医生和实践费用之和与（ii）平台成本之和。

财务：管理：股东：

• 市值：约22亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，8亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，3090万
• 发行：发行价21～23美元，发行1950万股
• 承销商：Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ Credit Suisse/ Piper Sandler/ William Blair

招股书地址：https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001759655&owner=include&count=40

一句话总结 ：美国医疗结构真复杂，我也看不出来好还是不好。和之前那些算计医疗费用最优解拿医保补助的平台不同，Privia主要管理医生资源，日后看市场反馈。

$Aveanna Healthcare Holdings Inc.(AVAH)$

领先的，多元化的家庭护理平台，致力于为医疗复杂的高成本患者群体提供护理。公司以患者为中心的护理提供平台旨在提高患者获得的护理质量，使他们能够留在自己的家中，并最大程度地减少对医院等高价护理设施的过度利用。

在过去的五年中，我们的业务规模扩大了约5倍，从2016年的17个州和3.246亿美元的收入扩展到2020财年的30个州和15亿美元的收入。目前有245个分支机构。2020年，为患者提供了大约3,900万小时的家庭护理。

公司通过三个部分为患者提供服务：私人服务（“ PDS”）；家庭健康和临终关怀（“ HHH”）；和医疗解决方案（“ MS”）私人职责服务主要包括私人职责护理（“ PDN”）服务以及儿科治疗服务。家庭保健和临终关怀部门主要包括家庭保健服务以及临终关怀和专业计划服务。医疗解决方案部门，为成年人和儿童提供了全面的耐用医疗设备和肠内营养用品，可定期或根据需要提供。

财务管理：股东：

• 市值：约22亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，14.9亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损5700万
• 发行：发行价12～18美元，发行3820万股
• 承销商：Barclays/ J.P. Morgan/ BMO Capital Markets/ Credit Suisse

招股书地址：https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001832332&owner=include&count=40

一句话总结 ：高级护理平台，之前没见过。

$Endeavor Group Holdings Inc.(EDR)$

好莱坞大型经纪公司。奋进公司是一家高级知识产权，内容，活动和体验公司。公司拥有和经营包括UFC在内的高级体育产业，生产和分发体育和娱乐内容，拥有和管理独家直播活动和体验，并代表顶级体育和娱乐人才以及蓝筹企业客户。

公司通过战略性并购有机地扩展了业务，并投资了新功能，包括体育运营和咨询，活动和体验管理，媒体制作和发行，品牌许可和体验式营销。

业务分为三个部分：（i）拥有的体育物业；（ii）活动，经验和权利；（iii）代表。

体育物业分部包括稀有体育物业的独特组合，包括UFC，PBR和Euroleague，这些物业通过创新的版权交易和独家现场直播活动实现了显着增长。

在“活动，体验和权利”部分中，公司每年拥有，运营和提供服务，涉及超过800个现场活动，其中包括涵盖25个国家/地区的20项运动的体育赛事，国际时装周，艺术博览会和音乐，迈阿密公开赛，汇丰冠军赛，弗里兹艺术博览会，纽约时装周和海德公园冬季仙境，并且与PGA认可的公司建立了战略合作伙伴关系亚洲巡回赛。

代表业务部门为7,000多个人才和企业客户提供服务，公司代表了娱乐，体育和时尚领域的多元化人才，包括演员，导演，作家，运动员，模特，音乐家和其他艺术家。为许多世界上最大的品牌提供品牌战略，市场营销，广告，公共关系，分析，数字，激活和体验式服务。通过IMG许可，还为众多娱乐，体育和消费产品品牌组合提供IP许可服务，包括代表这些客户提供其徽标，商号和商标的许可。

公司主要收入来自媒体版权费，赞助，门票销售，订阅，许可费，佣金，包装费，营销和咨询费，制作费以及内容许可费等。

财务管理股东

• 市值：约59亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，34亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损6亿
• 发行：发行价23～24美元，发行2130万股
• 承销商：Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ KKR/ Deutsche Bank Securities

招股书地址：https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?company=%09Endeavor+Group+Holdings%2C+Inc.&match=&filenum=&State=&Country=&SIC=&myowner=exclude&action=getcompany

一句话总结 ：这种公司发展以IP并购为主，以线下活动为主，好不容易赶上疫情末期，结果印度又整幺蛾子了。不太明白为啥不早点上市。至少$World Wrestling Entertainment In(WWE)$ 当年还是很辉煌的。

$The Fortegra Group, Inc.(FRF)$

是一家专业保险计划的承销商和服务提供商，专注于利基业务组合和收费服务。将专业保险承保，保修和服务合同产品以及通过垂直整合的业务模型提供的相关服务解决方案相结合，将传统的承保收入，投资收入和不受监管的收费收入融合在一起。

公司是代理商驱动的业务模式，通过独立的保险代理商，消费者金融公司，在线零售商，汽车经销商。

关键指标：

包括毛承保保费和等值保费、综合比率，承保比率和费用比率、平均净资产收益率综合比率是一项经营指标，等于承保比率和费用比率之和。承保比率是GAAP订单项净亏损和亏损调整费用，会员权益索赔和佣金费用与已赚保费，净额，服务和行政费用以及分让佣金和其他收入的比率。合并比率低于100％通常表示承保利润。合并比率超过100％通常表示承保损失。截至2020年12月31日止年度的合并比率为91.5％，包括74.6％的承保比率和16.9％的费用比率。

平均权益回报率表示为该期间内净收入与平均成员权益之比。管理层将此比率用作衡量公司整体运营的持续绩效的指标。

财务：管理：股东：

• 市值：约9亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，4.77亿
• 利润：截止2020年12月31日年度，2322万
• 发行：发行价15～17美元，发行830万股
• 承销商：BofA Securities/ Barclays

招股书地址：https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001841612&owner=include&count=40

一句话总结： 普普通通保险公司。

4月30日 周五Friday

$Vaccitech plc(VACC)$

是一家临床阶段生物制药公司，致力于发现和开发用于治疗和预防传染病和癌症的新型免疫疗法和疫苗。公司设计候选产品来刺激强大，高度特异性的免疫反应，并通过诱导的T细胞群体的大小来区分，这些T细胞群体具有关键的功能和耐用性。

专注于重大未满足医疗需求：治疗环境（用于治疗慢性传染病和癌症）以及预防性环境。

目前的治疗计划包括：用于治疗慢性乙型肝炎或CHB的VTP-300，用于治疗人**瘤病毒感染的VTP-200或用于治疗前列腺癌的HPV，VTP-850和用于肝癌的VTP-600。非小细胞肺癌或非小细胞肺癌的治疗。

预防计划包括用于预防带状疱疹或带状疱疹的VTP-400，以及用于预防中东呼吸综合征或MERS的VTP-500。

此外，公司与牛津大学共同发明了**候选疫苗，将其分配给牛津大学创新部（OUI），以促进OUI将这些权利许可给阿斯利康英国有限公司（AstraZeneca UK Limited）或阿斯利康（AstraZeneca）。这种疫苗现在称为**疫苗阿斯利康，称为AZD1222。阿斯利康（AstraZeneca）在世界范围内享有独家开发和商业化AZD1222的权利。

财务管理股东

• 市值：约5亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，482万
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1793万
• 发行：发行价16～18美元，发行650万股
• 承销商：Morgan Stanley/ Jefferies/ Barclays/ William Blair

招股书地址：https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=1828185

一句话总结 ：鉴于印度这几天又爆发了，可能表现不错吧。

$Werewolf Therapeutics Inc(HOWL)$

是一家创新的生物制药公司，致力于开发旨在刺激机体免疫系统以治疗癌症的疗法。公司正在利用专有的PREDATORTM平台来设计有条件激活的分子，以刺激适应性免疫和先天性免疫，以解决传统促炎性免疫疗法的局限性。

最先进的候选产品WTX-124和WTX-330，它们是系统提供的，有条件激活的白介素2或IL-2，以及白介素12或IL-12分别是用于治疗实体瘤的INDUKINE分子。计划在2022年上半年向WFDA-124和WTX-330分别向美国食品和药物管理局或FDA提交研究性新药申请或IND，然后启动1 / 1b期临床研究多种肿瘤类型的每种候选药物作为单一药物并与免疫检查点抑制剂联合使用的临床试验。

财务：管理

股东：

• 市值：约4亿
• 收入：截止2020年12月31日年度，0
• 利润：截止2020年12月31日年度，亏损1504万
• 发行：发行价15～17美元，发行630万股
• 承销商：Jefferies/ SVB Leerink/ Evercore ISI

招股书地址：https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=1785530&owner=exclude

一句话总结 ：随便看看