昨天 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ A大涨，木头姐公开加仓，也是经历了近期不短的下跌时间后难的的艳阳天。根据最新披露，凯西·伍德旗下的ARK基金近期增持了约39.6万股CoreWeave，涉及资金超过2824万美元。有市场消息称，其甚至连续四天进行加仓。此举被解读为典型的“逆周期布局”，即在市场情绪低迷时，用真金白银为其看好的长期趋势下注。木头姐似乎深信，短期波动无法撼动AI算力需求的长期刚性增长曲线。而更耐人寻味的是全球最大对冲基金桥水的操作。尽管其创始人达利欧公开警告AI板块存在泡沫，但桥水基金在上季度仍斥资约3700万美元买入了CoreWeave。这凸显了机构间的一种复杂心态：在警惕整体估值泡沫的同时，仍不愿错过AI基础设施这一确定性的结构性机遇。明星基金的逆向操作，无疑为悲观的市场情绪注入了一针强心剂，但这并未平息围绕CoreWeave核心商业模式的根本性争论。然而要理解近期在$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 上的多空分歧，必须先看懂CoreWeave的生意本质。它从一家加密货币挖矿公司转型而来，如今的核心业务被生动地比喻为“AI时代的超级包租公”。简单说，就是从英伟达优先获取最先进的GPU芯片，建造成高性能计算集群，然后以云服务的形式出租给OpenAI、微软、谷歌等需要训练和运行大模型的科技巨头。其吸引投资者的逻辑清晰而有力：坐拥顶级资源：作为英伟达持股约7%的紧密伙伴，CoreWeave能优先获得如GB200/GB300系列等尖端芯片供应，技术上保持领先。绑定头部客户：公司与行业领导者签订了巨额长期合同。截至三季度末，其未交付订单积压高达**556亿美元**，一个季度内就新

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ $英伟达(NVDA)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ 当AI赛道的狂欢曲骤然转调，曾经风光无限的算力明星CoreWeave（股票代码：CRWV）在一个月内惨遭“腰斩”，近五成的跌幅让它成了市场恐慌抛售的“重灾区”。但就在众人避之不及的时候，以“逆向淘金”闻名的“科技投资女王”凯西·伍德（Cathie Wood）却逆势出手。 作为英伟达持股7%的“亲儿子”，CRWV一边紧抱AI算力的“金饭碗”，一边又因过度依赖单一供应商被人戳着脊梁骨。如今AI泡沫论吵得沸沸扬扬，这只从云端跌落的算力龙头，到底是藏在泥沙里的金子，还是会让人越陷越深的陷阱？普通投资者该不该伸手抄底？ 一、木头姐的“逆势豪赌”：不是盲目跟风，是押注算力的十年前景 熟悉木头姐的人都知道，她的加仓从来不是头脑发热的跟风操作，而是踩着产业趋势的节拍下的“长期赌注”。这次连续增持CRWV，本质上是她用真金白银给AI算力基础设施的未来投票——而CRWV手里的“硬实力”，正是这场赌注的底气。 先看清行业的大方向：AI产业的算力需求从来不是昙花一现的风口，而是一条能跑十年的“刚性增长曲线”。生成式AI一爆发，大模型训练、推理对GPU算力的胃口就变得无底洞一般，可全球GPU“一卡难求”的局面，短期内根本缓解不了。而CoreWeave偏偏就站在了这个赛道的最核心——作为专注AI算力服务的云基础设施公司，它量身定制的GPU集群解决方案，刚好能接住那些高强度的算力需求，这就成了别人学不来的技术“护城河”。 实打实的业绩数据，