疯狂调研+集体出海,百亿私募们想干什么?
厂长的话
二季度,A股市场终于迎来反弹,股票私募们抖擞了精神,募资的募资,加仓的加仓。其中,百亿级私募的举动就显得尤为引人注意,疯狂实地调研,同时谋划“出海”,拉海外资金。如此大张旗鼓的举动之下,到底蕴藏着什么大计划?
私募调研热情高涨
4月,股票私募业绩明显好转,甚至当月以3.84%的均收益排在八大策略之首,实现逆风翻盘。
4月份A股反弹后,私募的调研热情上涨,并不让人意外,但厂长没想到力度这么大。
从私募排排网公布的数据来看,截至5月11日,在不到两周的时间里,有超过280家私募机构对A股上市公司进行调研,调研次数不下400次。
如果说是小打小闹那就算了,要是“倾巢出动”,那怕是真要搞出大事情了。
从中挑选出私募巨头,会发现,包括淡水泉、敦和资产、高毅资产以及盘京投资等百亿级私募可以说是动作频频。年内,这些私募巨头调研次数均不下70次。
其中,淡水泉年内调研次数最多,超过了110次, 调研个股共计85只,个股行业分布涉及软件、食品、半导体以及医疗等领域。
都说磨刀不误砍柴工,事前做的细,实行来往往就会事半功倍。
这里来对比下一季度的中小私募与百亿级私募。
一月份,科技股在去年大涨行情的基础上继续发飙,中小型私募对科技股也继续充满憧憬,但彼时,多数百亿级私募已开始提放过热风险,适度减仓。
二月份,受疫情等因素影响,A股步入调整,中小型私募由多翻空,但百亿级私募选择迅速抄底。
这一来一去,结果是显而易见了。不到短短的3个月时间,中小型私募几度反复之中,百亿级私募已是下了一句“好棋”。
被重点调研的行业
4月下旬至今,部分上市公司的投资者调研纪要显示,百亿级私募多集中出现在电子、医疗、食品等行业,被调研个股,包含联创电子、贝达药业、洽洽食品等。
百亿级私募调研个股名单(部分)
看来,在私募巨头这里,医药医疗、电子、汽车、食品以及半导体等行业备受看重。
(1)食品、医药
食品和医药能被看重也是老生常谈了,十倍牛股最多的地方,除了估值高,没啥大缺点。
(2)汽车
自3月以来,多地出台汽车、家电消费刺激政策,包括放宽限购、提供补贴等措施。同时,国家部委通过促进报废更新、延期排放标准实施、补贴新能源汽车等方式促进汽车消费,通过回收和补贴等方式促进家电消费等。
(3)电子、半导体
电子、半导体能够引起重视,主要是利好行业的相关政策不断。比如5月7日,工信部官网发布的文件显示,将继续推动物联网产业的发展,推动2G/3G连接向NB/4G/5G升级,对于模组、终端出货量的提升有显著促进,对于应用的催化有一定帮助。
“出海”布局
除了调研,另一个让厂长注意的是,近期私募巨头布局海外业务明显加速。
百亿级私募“出海”其实由来已久,而且数量也不少。近两年来,包括重阳投资、高毅资产、源乐晟等有名私募都有海外业务布局。
高毅资本早早接触海外长期投资机构,想找到国际优质资金,然后来投资中国资本市场。从去年下半年开始,高毅资本海外业务开始扩张,一些全球大型主权机构、养老金、捐赠基金等机构客户均成为高毅资本海外业务的投资人。
景林资产和淡水泉也都是长期管理海外资金,其中淡水泉更是常年受托大量QFII专户、海外养老金、欧洲保险资金、北美FOF、亚洲主权管理基金、大学基金等海外资金。
另一个数据是北向资金的流入。Wind数据显示,五月节后首周,北向资金累计流入28.57亿元,为连续第七周保持净流入。而截至5月19日,北向资金当月累计流入达到了140.22亿元。从中不难看出,海外资金对国内资产的感兴趣程度。
来源:Wind,截至2020.5.19
相比国内资金爱追涨杀跌,海外资金更看重长期业绩,做投资也是做长期。百亿私募阵营,更迭频繁,但是那些拿到了海外长期资金的,则是在稳步壮大。
相对的,私募产品“出海”,也并不都是会被海外投资者当宝。靠短期手法做出业绩的,基本都没有市场。
厂长猜测,对国内的大举调研和出海拉资金,大概是步调一致的。
对我们来说,会有啥影响呢?
厂长觉得,很重要的一点是,大牌私募,会越来越多发封闭式产品。
统计自基金业协会数据发现,截至本月中旬,百亿级私募封闭运行中的八大策略基金共有1960只,其中股票策略基金达到1117只,占比超过50%,可见,百亿级私募发行股票型封闭产品的积极性很高。
私募排排网数据也显示,截至4月23日,百亿级私募封闭运行中的股票策略产品数量已经超过1000只,占比达四成以上。
据上证报报道,沪上一知名私募已关闭一年期封闭产品的申购,目前产品的封闭期全部为三年及以上。
之前杨东的宁泉资产发行的“兴业信托·宁泉兴悦N号证券投资集合资金信托计划”,封闭期也为2年。
对我们来说,投资思路也得转变了,估计以后啊,好产品都得封闭个两三年,让我们管住小手。
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
![empty](https://c1.itigergrowtha.com/community/assets/media/empty-default.06ba11e0.png)