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每周分析一股多维度的可能

每周一股

特斯拉 Tesla, Inc.(NASDAQ:$(TSLA)$) 是美国最大的电动汽车及太阳能公司，产销电动车、太阳能板及储能设备。

在2004年公司A轮融资时，伊隆·马斯克（Elon Musk）投资该公司并成为特斯拉最大股东及董事长。公司也是世界上最早的自动驾驶汽车生产商，并利用这些道路经验来改进产品，开发基于神经元网路的自驾人工智能，特斯拉也向第三方提供电动汽车动力系统的研究开发和代工生产服务。

截至1月22日美东时间收盘，特斯拉每股股价达到569.56 美元，市值达到1026亿美元。至此，美国首家市值突破千亿美元的上市汽车公司诞生。值得注意的是，这已经超过了福特汽车（363亿美元）和通用汽车（498亿美元）的市值总和。1月3日，特斯拉发布公告称，其在2019年第四季度共交付约11.2万辆汽车，在2019年全年共交付36.8万辆汽车，同比增长超50%，这个成绩远超华尔街预期。1月7日，在地球另一端的上海超级工厂盛况空前。特斯拉国产Model 3正式开启交付，特斯拉CEO马斯克表示“十分感谢中国”，并高兴得在现场尬舞。

$TSLA 将于下周三（1月29日）盘后发布最新一季度财报。美股实战交易室为大家带来不同维度的分析：

内容由美股实战学院研究提供，仅作为参考，不构成您的投资建议。

上周回顾：每周一股 —— $BEDU（博实乐教育）

Eli

（点击可查看大图）

$TSLA作为全年表现最好的公司之一，在一年中跑赢了市场中97%的股票，单在汽车制造业特别是电动车行业特斯拉表现也要好于77支股票中94%的同行。目前股价小幅震荡盘整于52周高位上沿，这对大盘整体高位行情来讲，特斯拉的表现与大盘拥有一定共振。从技术层面，特斯拉股票筹码形成了较为典型的上涨多峰分布，这也说明市场不断再出现新的看涨多头来促成它一直以来的动能。但是从资金流CMF指标和动能趋势指标ADX来说，股价动能在不同程度上都出现了一定的疲软，同时在过去的动能上涨过程中股价也积聚了很大的波动风险（ATR指标），此外目前美股大盘也因为中国疫情的爆发和其他一些地缘政治的影响出现了一定的放量回撤。综合以上我认为现在不应当急着介入特斯拉股票，而是应该观望，股价下方比较明显的支撑在于$510.49和$425这两筹码分布比较集中的位置，等到大盘与特斯拉卖盘和波动得到一些释放，经历一些健康的回调后可以针对这些支撑位进行操作，目标/阻力是前高的位置。

Colin

$TSLA 从去年下半年开始公司就不断的有好消息促使股价上涨，现在来看均线向上发散，可以说动能依然十分强劲。现在电动汽车的整体市场的分化已经基本形成，一方面特斯拉有比较硬核的技术加上中国的产业链支撑，正在逐步解决量产问题，另一方面各大传统的车场都相继推出了自己的电动汽车抢占市场。而本人认为未来很长的一段时间里特斯拉还将继续扩大市场份额，这是因为传统的汽车厂商都需要依靠4S店出售汽车，4S店的一部分收入来源则是汽车维修服务，而电动汽车的特点是结构比传统的汽车结构简单出故障较少，因此会受到4S店的抵制。但是特斯拉的互联网售车的模式就从根本上解决了这个问题，特斯拉还推出了移动式的修车服务，提供了更加灵活的服务。而从目前的超买市场行情来看，还是期待一次调整，再加上财报的风险，并不建议较大仓位过财报，仓位比较大的话可以考虑财报前买入短期put作为对冲保险，长期来看可以逢低买入正股。

Lei Chen

$TSLA在去年第三季度财报中开始盈利，渐渐的走出了下降趋势。在上海政府的政策扶持下，大量资金注入，超级工厂竣工，特斯拉解决了长期以来产能不足的问题，让特斯拉在今年开年走出了一波强势上涨，不断创下新高。其次，特斯拉的纯国产化在逐步进行中，有望在未来实现全部配件MADE IN CHINA，Model 3D的售价还会有10-20%的下降空间，这样会更一步刺激消费者购买欲望，并且工信部也给予支持。反观国内本土厂商，蔚来汽车（$NIO）等无论是技术还是售价上都很难与之匹敌。但是传统汽车制造商跟进，也给特斯拉带来了很大的挑战。在去年11月的LA 车展上，各大传统厂商均已发布旗下电动汽车，且在未来几个月后上市, 同时价格上会对特斯拉造成很大影响。比如，奔驰EQ电动SUV，低配售价在大约6万美金。在Model Y 无法上市的情况下，很大程度会影响Model X的销量，毕竟Model X的售价在10万美金了。个人认为，可以在有期权保护对冲的情况下持有特斯拉股票过财报，或等待财报后的回调再介入。长期来看，特斯拉还是有想象力值得投资的。

William

$TSLA 随着 $QQQ一起完成了历史新高，短期遇到阻力空头入场对抗。距离上2次空头被大面积逼空止损的位置$266，$378很远。根据Volume Profile 的筹码分布图显示，多头的在最近一次突破$378以后一直处于分批止盈状态，$266$以下的多头聚集的筹码完成了接近3倍的回报。

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$TSLA大概率会伴随QQQ来完成筑顶 在 $540-570价格区间，在这个区间内多空在积极对抗，多头还会尝试用一小部分利润/更少的钱高位筑新底完成下一轮拉升，空头也同样愿意再次尝试借助负面市场情绪投机做空。多头如果无法成功站上$570，那么顶部的筹码会逐渐失去作用。

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Pau

特斯拉（$TSLA）去年10月份GAAP利润大跌，这使其利润大增，利润率大幅提高，重组费用消失，其他收入项目也受到公司的青睐。同时去年同期，价格更高，利润更高的Model S / X交付了更多产品。使其产品组合和利润率都有大幅进步。到了今年，有关Model 3的交付迅速扩大了其市占。

最后在2019年第四季度期间，该公司开始在中国提高生产Model 3产量，预计到第二季度末将使Model 3的每周产量达到3,000辆。同时也使公众对该公司今年的预期增长幅度感到兴奋。在经历狂野的飙升后，在即将来到的财报，交付量是否远超预期，关键市场的税收补贴变化以及未来需求的大小都会是影响股价是否继续飙升的关键。

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（点击可查看图1）

单从蜡烛图来看，不考虑其他任何因素。TSLA的强势表现一直在持续，图1日图所示，每一个日图级别的支撑都轻松守住（黄色矩形是支撑，黄色圆圈是回踩给的上车机会），车一开就是几十块的空间。

（点击可查看图2）

图2的小时图，今天1月27号开盘也是稳稳守住了60分钟的支撑，下面还有很多支撑和gap（图2只是给出了明显的60分钟支撑，还有其他区间没有标注），短期趋势很强。但因为属于高价股，期权也通常比较贵，建议在回调到支撑的附近可以用期权策略操作。

（点击可查看图3）

另外总有人说$TSLA在大盘表现不好的时候还是很抗跌的，图3是SPY（橘色）和TSLA（蓝色）的比较图，大家自行参考，注意风险。