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英伟达2022财年Q2业绩电话会高管解读财报

@直击业绩会
$英伟达(NVDA)$ 科莱特·克雷斯 谢谢,西蒙娜。第二季度是另一个强劲的季度,收入为 65 亿美元,同比增长 68%。我们创造了总收入以及游戏、数据中心和专业可视化的记录。从游戏开始,收入为 31 亿美元,环比增长 11%,同比增长 85%。需求仍然异常强劲,超过了供应。我们现在已经进入 Ampere 架构、游戏产品周期的四个季度,这将继续是我们最大的努力。在 6 月的 COMPUTEX 上,我们为游戏玩家和创作者发布了两款功能强大的全新 GPU,即 GeForce e RTX 30-80 TI 和我们的 TX 30-70 TI,性能比上一代快 50%,并具有广受赞誉的功能,例如:时间追溯、NVIDIA DLSS、AI、渲染、反射和广播。 (看不出)需求也非常强劲。oem采用安培架构GPU的设计数量创下记录,从顶级游戏笔记本电脑到主流价格低至799美元,这给游戏玩家、学生和创造者带来了GeForce GPU的强大功能。安培架构驱动的笔记本电脑采用了我们的第三代Max-Q功率优化技术,使超薄设计成为可能,例如新的Alienware X15,世界上最强大的16毫米以下游戏笔记本电脑。NVIDIA RTX技术已经重置了计算机图形,并刺激了我们最大的刷新周期。 Ampere 跨越了我们在Steam上最快的游戏GPU架构。而[隐形]和安培(amere)的组合,GPU只升级了约20%的安装基础。80%的人还没有升级到我们的TX。全球电子竞技观众将很快接近5亿人。而直播游戏的人数预计将超过7亿。在过去的一年里,Steam上的PC玩家数量增长了近20%。现在有超过60款RTX游戏支持NVIDIA的RTX射线追踪或DLSS,包括当今最大的游戏授权。比如《我的世界》、《堡垒之夜》和《赛博朋克》。本季度的新RTX游戏包括《荒野大镖客:救赎2》,这是有史以来最受欢迎的游戏之一。 像彩虹六号围攻和冲刺,以及在中国拥有超过 4 亿玩家的 Minecraft [音频不清晰] 等热门游戏。对于竞技游戏玩家来说,包括延迟在内的 NVIDIA Reflex 现在支持 20 款游戏。让我就加密货币挖掘说几句话。为了满足矿工的需求并向游戏玩家提供 G-force,我们增加了加密货币挖矿处理器 (CMP) 的供应,并引入了以太坊挖矿能力有限的低哈希率 GeForce GPU。本季度超过 80% 的 Ampere 架构基础 G4 出货量是低哈希率 GPU。 加密货币与游戏收入的结合很难量化。在 OEM 中确认的 CMP 收入为 2.66 亿,低于我们最初对采矿盈利能力下降的 4 亿估计。我们预计 CMP 的贡献很小。GeForce NOW 在本季度达到了一个新的里程碑,超过 1,000 款 PC 游戏,超过任何其他云游戏圈。高级层的订阅费用为每月 10 美元,让游戏玩家可以访问 RTX 和云性能。即使在功率不足的 PC、Mac、Chromebook、iOS 或 Android 设备上。转向专业可视化。 Q2 收入达到创纪录的 5.19 亿美元,环比增长 40%,同比增长 156%。随着远程工作成为各行各业的常态,台式工作站带动了台式工作站的强劲环比增长,这也是家庭可视化的 Ampere 架构增长的第一个重要季度。推动第二季度需求的 King 垂直行业包括汽车、公共部门和医疗保健。在上周的 SIGGRAPH 上,我们宣布了 NVIDIA Omniverse 的扩展,这是我们的模拟和协作平台,通过更新集成为 Metaverse 奠定了基础。Blender、世界领先的开源 3D 动画工具和 Adobe。 我们正在向数百万其他用户开放 Omniverse 平台。我们还与 Apple 和 Pixar 合作,在一个月内为 Pixar 的通用场景描述带来先进的 [音频不清晰] 功能,采用开放标准为数十亿台设备提供 3D 工作流程。Omniverse 企业软件处于早期访问阶段,将于今年晚些时候通过 NVIDIA 的合作伙伴(包括戴尔、惠普、联想等)订阅的方式普遍提供。超过 500 家公司正在评估 Omniverse Enterprise,包括宝马、沃尔沃和洛克希德马丁。 自去年 12 月进入公测以来,已有超过 50,000 名个人创作者下载了 Omniverse。转向汽车。我们的第二季度收入为 1.52 亿美元,环比下降 1%,同比增长 3% 信息娱乐的连续收入下降在很大程度上被自动驾驶的增长所抵消。展望未来,我们有大量的设计风将加速,我们预计这将在未来几年推动收入的重大变化。本季度,我们宣布了几项额外的胜利。自动驾驶初创公司 AutoX 向由 NVIDIA DRIVE 提供支持的 [Indiscernible] 推出了其最新的自动驾驶平台, 在经济学家卡车运输方面,驱动生态系统合作伙伴 Plus 与亚马逊签署了一项协议,为亚马逊的送货车队提供至少 1000 套自动驾驶系统。这些系统由 NVIDIA DRIVE 提供支持,可实现高性能、高能效和集中式 AI 计算。一家自动驾驶货运初创公司正在 NVIDIA DRIVE 上构建。该系统正在为四大原始设备制造商(Freightliner、Navistar International [音频不清晰] 和沃尔沃)的卡车开发,代表美国绝大多数 8 级或最大尺寸卡车。乘用车到自动驾驶出租车、卡车运输和送货车辆。我们相信,有朝一日,一切移动的事物都将是自主的。 转移到数据中心。收入为 24 亿美元,环比增长 16%,同比增长 35%。一年前的季度,这是我们将 Mellanox 纳入其中的第一个季度。增长是由超大规模客户和垂直行业推动的,每个行业的收入都创历史新高。我们的旗舰 a 100s,继续向超大规模和云计算客户提供服务。继 AWS 和谷歌云平台在前几个季度全面上市之后,微软 Azure 于 6 月宣布全面上市。垂直行业需求强劲,金融服务、超级计算和电信客户引领环比增长。 我们在 [Indiscernible] 方面也取得了非凡的增长,推理焦点处理器的收入同比增长了一倍多,包括新的 A30 GPU,其性能是 T4 的四倍。客户还转向 NVIDIA GPU 以将 AI 投入生产,并在部署和扩展深度学习 AI 工作负载的严格性能、延迟和成本要求的推动下从 CPU 转向 GPU,并且视频网络产品发布了可靠的结果。我们看到了由于我们的领先技术升级到 ConnectX-6 等高速产品以及在云服务提供商、企业和高性能计算中赢得新客户的推动,我们看到了跨地区的势头。 我们扩大了在超级计算领域的领先地位。最新的 500 强细分市场显示,NVIDIA 技术为世界 500 强超级计算机中的 342 台提供支持,其中包括 70% 的所有新系统和前 10 名中的 8 台,以帮助公司驾驭新的工业高性能计算革命。我们 [音频不清晰] 带有 NVIDIA DGX SuperPOD 的交钥匙 AI 数据中心解决方案。为我们在英国的新 Cambridge-1 超级计算机和其他 500 强中的其他一些超级计算机提供支持的技术相同。我们扩展了我们的 AI 软件和订阅产品,使企业可以更轻松地从初始开发阶段到部署采用 AI,和操作。 我们在基于视频的命令中宣布了我们的软件即服务产品,用于在 DGX SuperPOD 上操作和管理大规模、多用户和多团队 AI 开发工作负载。Base Command 是面向分布式培训客户的操作和管理系统软件。我们还宣布全面推出 NVIDIA Fleet Command,这是我们的托管边缘 AI 软件即服务产品。Fleet Command 帮助公司解决安全部署和管理的问题。跨越数千个远程位置的 AI 应用程序,将中央管理的效率和简单性与边缘实时处理的成本效益和数据主权优势相结合。 Fleet Command 的早期采用者包括一些世界领先的零售、制造和物流公司以及与之合作的专业软件公司。新的 NVIDIA Base command 和 Fleet Command 软件和订阅产品是在上个季度发布的 NVIDIA AI Enterprise 软件套件之后推出的,该套件是抢先体验,预计很快就会全面上市。我们的企业软件战略得到了 NVIDIA 认证系统计划与服务器 OEM 的支持,这些系统计划将超过 55 个准备好在视频上运行的系统推向市场。AI 软件开箱即用,可帮助企业简化和加速其 AI 部署。 NVIDIA 生态系统不断壮大。NVIDIA Inception 是我们面向 AI 初创公司的加速平台,其成员刚刚超过 8,500 名,累计资金超过 600 亿,数量遍及 90 个国家/地区。Inception 是世界上最大的人工智能创业生态系统之一。[音频不清晰] 自 15 年前推出以来,现在已经被下载了 2700 万次,仅去年一年就有 700 万次。用于推理的 TensorRT 已在超过 27,000 家公司中被下载近 250 万次,NVIDIA 生态系统中的开发人员总数现已超过 260 万,在过去 4 年中增长了 4 倍。让我给你一个关于 Arm 的快速更新。 自从我们最初同意合并这个 Arm 以来,在将近一年的时间里,我们对公司、它的业务和它的员工有了更好的了解。我们比以往任何时候都更加相信我们的组合的力量,以及它将为 ARM 带来的好处。在人工智能时代,对于英国及其世界各地的客户而言,武器具有巨大的潜力。我们喜欢他们的商业模式,并致力于保持其开放的许可方法。凭借 NVIDIA 的规模和能力,Arm 将在扩展到数据中心、物联网和其他新市场的同时,为其移动和嵌入式客户提供更多的 IP,而且更快。NVIDIA 加速计算,这从 CPU 开始。任何新市场都随着 CPU 和我们的加速计算机会而开放。 我们已经宣布了适用于 Amazon Graviton、Ampere Computing、MediaTek 的加速平台,以及更多关于将云计算、人工智能、云游戏、超级计算、边缘人工智能扩展到 Chrome PC 的平台。我们计划在英国投资,我们已经拥有 Cambridge-1 超级计算机。并通过 Arm 使英国成为科学、技术和人工智能的全球中心。我们正在完成监管程序,尽管一些 Arm 被许可人表达了担忧并反对交易,并且与监管机构的讨论比最初想象的要长。我们对这笔交易充满信心,监管机构应该认识到此次收购对手臂和行业的好处。 转移到第二季度 64.8% 的其余 P 和 L GAAP 毛利率比去年同期增长 600 个基点,反映出没有可能 [音频不清晰] 成本的某些 Mellanox 收购。GAAP 毛利率环比增长 70 个基点,非 GAAP 毛利率为 66.7%,同比增长 70 个基点,环比增长 50 个基点,反映出台式机、G4、GPU 内更高的 ASP 持续高增长端和纯架构产品,部分被数据中心内的混合转变所抵消。第二季度,GAAP 每股收益为 0.94 美元,同比增长 276%。 非 GAAP 每股收益为 1.04 美元,较上年同期增长 89%,调整了本季度生效的 4 比 1 股票分割。第二季度运营现金流达到创纪录的 27 亿美元。让我谈谈 2022 财年第三季度的前景。我们预计另一个强劲的季度必不可少,环比增长主要是由数据中心的需求加速推动的。此外,我们预计其他三个市场平台均会出现环比增长。游戏需求继续超过供应,因为我们预计在我们退出第三季度时渠道库存将保持在目标水平以下。CMP 对我们的收入前景的贡献是其中之一。 营收预计为68亿正负2%,GAAP和非GAAP毛利率预计分别为65.2%和67%,正负50个基点。GAAP 和非 GAAP 运营费用预计分别约为 19.6 亿和 13.7 亿。GAAP 和非 GAAP 其他收入和支出预计均约为 6000 万美元,不包括股权证券的损益。GAAP 和非 GAAP 税率预计为 11% 正负 1%,不包括离散项目。资本支出预计约为2亿至2.25亿。 更多财务细节包含在我们网站上的首席财务官评论和其他信息中。最后,我们重点介绍金融界即将举行的活动。我们将参加以下虚拟活动。8月24日BMO科技峰会、9月9日新街大创意半导体大会、9月13日花旗全球科技大会、9月14日Piper Sandler全球科技大会、21013年9月Evercore ISI Auto check and AI,我们讨论第三季度业绩的收益电话会议定于 11 月 17 日星期三举行。我们现在将开始提问。
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