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｜美股 小鹏汽车波动很大，这周做差价为主，个人预计在披露1月份销量数据之前，可能股价在40到50之间波动。这周我依然把更多的精力放在生物医药，开始建仓XBI，同时买进了阿里拉姆制药和Vir。当然，我对生物医药的理解还很初级，说不出什么高深的东西来，就简单说一下这两家公司。 阿里拉姆拥有RNAi（基因干扰，可以沉默特定的基因）技术平台，有4款药已经获得FDA批准上市，管线还有很多正在临床中的药，其中治疗血胆固醇过多和血友病在三期，如果能顺利出来，市场空间应该不错。阿里拉姆是全球最权威，也是获批RNAi药物最多的公司。 Vir最近的股价更容易受到新冠早期治疗药物的影响，这是葛兰素史克和Vir共同研发的Sotrovimab单抗药物，目前也只有这款药物上市。在技术平台方面，Vir除了拥有抗体技术平台，还有T细胞、先天免疫和RNA干扰。从管线来看，Vir基本都是合作研发，例如RNA干扰药物都是和阿里拉姆共同研发，抗体药物几乎都和葛兰素史克共同研发。 虽然Vir唯一上市的药是因为新冠疫情而紧急批用的，不过Vir的技术平台多，管线丰富，股价也已经从141大幅回调，泡沫应该挤掉不少。 今年对生物制药投资的主要思路是大仓位拿着XBI这支ETF，然后在创新生物科技公司中寻找Alpha的机会。 新能源车、锂矿和芯片保持跟踪。 ｜A股 A股的话就有点难受了，持仓中每一只股票这周都跌了，影响最大的还是证券板块，中信证券一个配股带崩整个证券板块。抛开抱怨的话不说，证券板块真的到了爆发前夕了，从整个板块的PB来看，只有2018年发生质押危机的时候比现在的估值低。 当时算是系统性风险的前夕，现在并没有系统性风险，这个估值已经非常低了。 再看中信证券、招商证券和浙商证券的PB，都在各自的估值低位，即使再下跌也没多少空间了。 另外几个板块，医药、猪肉和造纸，我都没有动，躺平状态。猪肉板块在上一周减仓后，未来等整个板块再次下跌，舆论又充斥着讨论哪家公司先倒闭的时候再重新加仓。猪肉行业供需基本面并没有改善，温氏股份从底部上涨接近翻倍，新希望超过70%，这个板块应该要调整一段时间了。 不过猪周期总是要来的，猪肉板块依然是未来两年确定性非常高的投资机会，现在的翻倍只是前菜。 还有一个大局观，现在A股人气都集中在妖股上，其中以九安医疗为首的新冠检测板块为主，周末出消息雅本化学特停，不知道对人气的打击程度有多大。 我不炒妖股，不过也经历过炒妖股的时期。妖股炒到现在这个时候很尴尬了，如果往上继续接力，空间有限。但是如果妖股跌了，会打击全市场人气，估计其他板块也要跟着跌。 A股就是这么奇葩，不要以为不炒妖股就和自己没关系，妖股跌的时候，弱势股也捞不着好。 这就让大家都进入两难境地，参与吧，怕被套；不参与吧，跌的时候一起跌。 我还是坚持持有低估板块，做自己擅长的事。 $小鹏汽车(XPEV)$ $SPDR S&P Biotech ETF(XBI)$ $浙商证券(601878)$ 公众号：流金FlowingCash