特斯拉季报和马斯克的言外之意
特斯拉公布了季报,今日盘前下跌5%。特斯拉公布季报之后,主流媒体还是一样不给好脸色,这已经成了华尔街公开的秘密。比方说对于这份季报,华尔街日报标题是这么写的。
特斯拉从来不花钱做公关也不打广告,所以和主流媒体的关系一直很差。不过特斯拉和马斯克故事实在是太多了,所以主流媒体为了吸引读者又不得不报道。特斯拉/马斯克和媒体的关系,就像川普和媒体的关系一样。所以马斯克和川普,都愿意花很多时间在推特上。
特斯拉季报到底有没有问题?或者说有什么问题?第一个关注的地方,应该是马斯克在电话会议里面透露的内容。内容大家都看得到,关键是怎么解读。
马斯克在昨天电话会议的第一段,除了谈特斯拉本身之外,就显示出极强的讨好资本市场的态度。在第一段讲话中,除了那些技术上的展望之外,他说了“股票回购”,还谈了公司“长期市值会大于苹果+沙特阿美”(那就是$5万亿市值),这些都是画大饼。画大饼的行为反映了马斯克“心虚”,他在“心虚”什么?
目前特斯拉最让资本市场担忧的事情,就是需求/订单是不是显示出疲态,马斯克在第一段话也谈到了需求问题。他没有正面回答,还是用那句万能回应“我们制造的每一辆车都销售得出去”。在3季度交付数据出来之后,特斯拉的汽车生产数量首次大于汽车交付数量,资本市场开始怀疑订单疲软。特斯拉给出的解释是公司产量上升太快,交付体系吞吐能力有限,所以特斯拉汽车在交付通道里面。关于这个解释,确实有合理的地方,不能证实也不能证伪,所以很多分析师也判断不出来订单是否疲软,就说看4Q的数据再做判断。
订单疲软这个大疑问之后,重中之重是中国市场的订单问题。昨天电话会议里面有分析师问到了这个问题,马斯克也回答了,但是我的感觉是马斯克的回答比较含糊。他没有直接表态说订单是否减弱,而是说中国和欧洲都有宏观问题。言下之意是“订单是疲软了,但是这是宏观问题造成的”。不过马斯克又对4Q数据很有信心,这就证明4Q的订单还行,但是再往前看就不太好了(明年1季度)。
总结一下,可以大概率肯定特斯拉遇到了订单减弱的问题,特别是中国和欧洲市场。资本市场可能会因为这个问题吵很久,空头会占上风。当然,订单减弱后面确实是宏观因素,包括全球的高通胀(消费变弱)和美联储的高利率(贷款利率上升)。短期或者中期,特斯拉股价都会受到这个困扰。
不过,从另一个角度来看,特斯拉今天遇到的问题和当年苹果遇到的问题非常相似。当年资本市场也是整天担心新的iPhone销量是不是下来了,大家购买iPhone的欲望是不是降低了等等。但是公司是变化的,不是说苹果永远靠iPhone,苹果也在丰富它的产品线,软硬件同时下手。虽然今天资本市场同样担心iPhone销量会疲软,但是不会担心苹果公司会突然死去。特斯拉也一样,除了基本的Model 3/Y之外,新的车型开始逐步面世,除了卖硬件(汽车),也准备卖软件(FSD)。除了做汽车,还做上游,甚至是锂矿。就像苹果从一开始只做iPhone,到现在往上游走,去做芯片。
短期股价会很困难,但特斯拉的发展没有问题。
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- 迪士尼迪斯尼·2022-10-22价值投资的话特斯拉肯定是没问题的,但是短线还真的不好说点赞举报
- 先救我她有对象·2022-10-22中国的市场巨大,只要还把中国作为市场重心,基本上来说基本盘就不会有问题点赞举报
- 揭人不揭短·2022-10-22所以你觉得当下的特斯拉的股价还是无忧的?点赞举报
- 小韭菜6·2022-10-22帮忙点个赞点赞举报
- 梅川洼子·2022-10-22收购推特的这件事让我对马斯克有点不信任点赞举报
- 弹力绳22·2022-10-22能看到马斯克讨好资本市场的态度也不容易点赞举报
- LJ888888·2022-10-2266点赞举报
- 紫香檀·2022-10-22好点赞举报
- 洪洞派·2022-10-22哦哦哦点赞举报
- Joezm·2022-10-22扯蛋点赞举报
- kevinz78·2022-10-2266点赞举报