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中国.深圳，2022年5月13日，鹏爱医美国际（Nasdaq: AIH，以下简称“公司”或“AIH”），一家中国领先的医美服务供应商，今天宣布其2021财年未经审计财务业绩。

公司董事长兼首席执行官周鹏武医生表示，“过去这一年，新冠肺炎疫情带来的不确定性依然对消费市场有所影响。同时，为了促进医疗美容行业的健康、可持续发展，国家和各地区都出台并落实了许多新的政策，这也使行业格局发生了新的变化。在这样的背景下，我们积极主动地开展了战略重组，实现对优质资产的聚焦，优化对人才和资源的分配。我们剥离或关停了一些位于非核心市场或未达到公司内部要求的机构。虽然这可能对财务报表带来非现金的减值亏损，但长期来看是可以提高全集团的盈利能力的。”

周医生补充道“最近，我们一些位于深圳和上海的机构受到了国内新冠肺炎疫情复发的影响。虽然深圳的机构出现了短暂的停业，但在深圳恢复商业运营后，我们观察到非手术医美服务的需求有所反弹，客户数量达到了疫情前的约91%。这也让我们对其他受影响的机构在恢复运营后的表现保持信心。我们会继续关注新冠肺炎疫情的局势，并及时根据变化做出调整。政府管控疫情的决心以及健康发展医美行业的计划，为我们提供了机会，我们会通过聚焦大湾区和长三角地区的非手术业务，来使公司重拾增长动能。”

2021财年财务摘要

• 总现金销售额1为8.82亿人民币，较2020年剔除韩妃交易2一次性影响后的7.29亿人民币增长21%。

o 保留机构3的总现金销售额为8.02亿人民币，同比增长30.7%。

• 总收入6.46亿人民币，较2020年的9.02亿下降约28.4%，主要因为（1）韩妃交易的一次性影响；（2）年内的资产剥离或关停；（3）新冠肺炎疫情爆发的直接或间接影响；（4）在新冠肺炎疫情爆发的背景下公司对会计估算和判断的调整。出于保守原则，疗程套餐内未作治疗的服务将被计为合约负债。

• 截至2021年12月31日，合约负债约2.37亿人民币，2020年同期约为860万人民币。合约负债将在服务完成或有效期到期时被确认为收入。

• 毛利润约2.70亿人民币，2020年约为5.45亿人民币。

• 毛利率约41.7%，较2020年的60.4%下降18.7个百分点，主要原因为在竞争和挑战的市场下销售了更多的高性价比套餐，以及收入的下降。

• 净亏损6.70亿人民币，2020年净亏损2.47亿人民币，主要原因包括非现金的减值亏损、新冠肺炎疫情的影响，以及调整会计估算和判断的影响。

1现金销售额是收入和合约负债之和

2 AIH在2020年签订了收购韩妃51%股权的最终协议，然而由于韩妃未能达到约定的业绩目标，该交易在2021年被终止。

3 保留机构是指公司进行业务重组后剩余的医疗机构。关于保留机构的详细清单，请参考 "2021财年运营摘要 "。

2021财年运营摘要

在过去的一年里，公司为进行资源和业务的优化开展了战略重组，剥离或关停了一些位于非核心市场或未达到公司内部要求的机构。截至2021年12月31日，公司的13家保留机构如下：

保留机构的新老客人次分布

保留机构的治疗类型分布

 • 2021年，保留机构的总治疗数量占全部机构的总治疗数量（含保留机构和剥离机构）的82.8%。

• 非手术医疗美容项目，包括能量类治疗和微创类治疗，占总医美治疗数量的百分比较去年提高了9.3个百分点。非手术医疗美容项目的贡献比例提升，也显示出公司向轻医美业务的转型成功，预计未来将更好地抓住潜力巨大的市场机会。

客单价

• 客单价由2020年的2969.2元下降28.1%至2671.4元，主要因为公司战略性地聚焦于非手术业务，相对手术业务消费门槛和价格均较低。

收入

总收入为6.46亿元人民币（1.01亿美元），比2020财年的9.02亿元人民币下降了28.4%，主要原因是：（1）韩妃交易的一次性影响；（2）年内的资产剥离或关停；（3）新冠肺炎疫情爆发的直接或间接影响；（4）在新冠肺炎疫情爆发的背景下公司对会计估算和判断的调整。

新冠肺炎疫情的爆发对分院的营销和销售政策，以及客户的消费行为都产生了重大影响。由于公司向客户销售的大多数预付医美套餐是通过线上成交的，缺少美学设计师和医生的当面咨询沟通或系统性的治疗方案，因此公司难以估计或确定未来套餐内项目的划扣时间。为了采取相对保守的方法，套餐内尚未执行的项目被确认为合约负债。

销售和提供服务的成本

销售和提供服务的成本为3.76亿元人民币（5,900万美元），比2020财年的3.57亿元人民币增长了5.4%。

毛利润

毛利润为人民币2.70亿元（4230万美元），比2020财年的人民币5.45亿元下降了50.5%。毛利率为41.7%，比2020财年的60.4%下降了18.7个百分点，这主要是由于在竞争激烈的市场中，公司销售了更多高性价比套餐，以及收入下降的两个叠加因素所导致的。

销售费用

销售费用为人民币4.05亿元（6350万美元），占公司2021财年总收入的62.7%，而2020财年为人民币5.11亿元，占公司2020财年总收入的56.6%。销售费用占收入的比例同比上涨了6.1个百分点，主要是由于（1）收入的减少，以及（2）为了应对更具挑战的市场形势，公司积极地在市场营销和销售板块进行持续性投入。

综合开销及行政管理费用

综合开销及行政管理费用为2.07亿元人民币（3250万美元），比2020财年的2.31亿元人民币下降10.3%，主要是由于行政费用和管理人力成本的优化。

非流动资产的减值

非流动资产减值为3.14亿元人民币（4,930万美元），而2020财年为3,300万元人民币。

公司在2021财年发生减值。这一变化主要是因为在战略重组期间，公司对现金产出单元进行了减值评估，并注意到一些可收回金额低于某些现金产出单元的账面金额。相关减值为非经营性和非现金项目。

本年度的亏损

由于上述原因，公司在2021财年录得6.70亿元人民币（1.05亿美元）的亏损，而2020财年的亏损为2.47亿元人民币。2021财年每股基本和摊薄亏损均为人民币8.89元（每股亏损1.40美元），而2020财年每股基本和摊薄亏损均为人民币3.61元。

某些非国际财务报告准则项目6

2021财年的EBITDA为亏损5.55亿元人民币（8710万美元），而2020年同期为亏损1.24亿元人民币。

2021财年调整后的亏损为2.64亿元人民币（4140万美元），而2020年同期的亏损为1.11亿元人民币。

2021财年调整后的EBITDA为亏损1.49亿元人民币（2340万美元），而2020年同期为盈利1200万元人民币。

6 EBITDA、调整后的亏损和调整后的EBITDA不是按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，或国际财务报告准则编制的。有关非国际财务报告准则财务的更多信息，请参考本新闻稿其他部分的 "非国际财务报告准则财务衡量标准"和 "国际财务报告准则和非国际财务报告准则结果的调节"。

某些资产负债表项目

截至2021年12月31日，现金和现金等价物为人民币3930万元（620万美元），而截至2020年12月31日为人民币4440万元。

流动性和资本资源

截至2021年12月31日，公司的净流动资产为亏损人民币4.28亿元（6720万美元），其中包括流动借款人民币1.56亿元。

近期业务发展

2021年，公司稳步地开展了三项重大策略调整：（1）优化资产组合，增强盈利能力；（2）将营销渠道重心由传统渠道转为线上互联网平台；（3）将核心业务由手术治疗转为非手术治疗并加强在大湾区的业务布局。

1. 剥离或关停了一些位于非核心市场或未达到公司内部要求的机构。截至2021年12月31日，公司共有13家保留机构。年内的运营数据也证明公司确实成功完成了重组计划，保留了其高质量的资产及客户。

2. 优化营销策略，通过互联网渠道加强品牌和口碑建设，降低获客成本和营销费用，进而有望继续在长期提升盈利能力。2021年，现金销售额中由互联网平台及搜索引擎优化贡献的销售额由2020年的37%增长到47%。未来，公司计划在互联网营销方面增加更多投放，加强获客效率，以提升市场营销的投产比。

3. 更加聚焦于非手术业务，包括优化营销销售渠道、调整产品及服务组合、自建和/或并购轻医美诊所等，帮助客户数量和治疗数量实现持续增长。在报告期后，公司收购了150平方米的深圳妙颜医疗美容诊所的控股权，以及280平米的深圳鹏爱荔枝医疗美容诊所和324平米的深圳佳颜医疗美容诊所的少数股权。这些诊所的目标是与公司目前在深圳的专科医院形成协同效应，为顾客提供多样化的非手术医美服务。

业务展望

由于轻医美治疗不需要开手术切口，所以恢复时间较短，它在中国成为越来越受欢迎的选择。相关技术的进步也促进了此类治疗的需求增长。据Frost & Sullivan预计，2024年中国轻医美市场规模有望达1,443亿元，对应2019-2024年复合增速为19.2%。

政府政策有利于市场的长期发展

面对蓬勃发展的市场环境，中国政府在国家和地区层面上加强了对医美行业的监管，旨在引导行业步入健康和可持续发展。其中一些政策包括了打击非法和虚假的医疗美容广告，或要求机构必须获得相关许可证方可宣传特定内容。预计这些政策将加速市场整合，因为非合法合规的从业者将被市场淘汰，而这也将利好于像AIH这样的优质和合规的领先医疗美容集团。

公司将继续提高产品和服务质量，以抓住市场政策带来的机遇，如引进最新的医疗设备；优化套餐组合，以满足不同年龄段客户的需求；为医务人员提供更多的培训，以提高服务质量；以及建立监督团队，审查手术和客户记录，确保运营合规。公司相信，这些措施将进一步加强其服务品质，提高其品牌价值，使其定位为一个相当优质和完全合规的医疗美容品牌，将促进公司的可持续正向循环增长。

市场复苏指日可待

新冠肺炎疫情影响了消费者的行为，尤其是在上海和深圳等一线城市。然而，公司对国家的防疫措施和企业扶持政策仍持乐观态度，公司相信这些举措将推动市场复苏。在新冠肺炎疫情影响下，公司仍然录得预付医美套餐现金销售额增长29%，显示了公司目标客户的高购买力。公司乐观地认为，在封控措施放开后，客户的预付款将在医疗机构恢复正常营业时被确认为收入，这将有助于未来的业务增长。

在2022年第一季度，中国各地出现了新一波的新冠肺炎疫情爆发。最值得注意的是，本集团经营的核心市场之一的深圳也因此封锁停业了。政府的封控措施解除后，公司观察到深圳医疗机构的客户上门数量回升到疫情前的91%。消费水平也逐渐恢复到去年同期的可比水平。这表明顾客对医疗美容服务的需求仍富有弹性，新冠肺炎疫情只产生了暂时的抑制作用。

面对不确定的经营环境，公司将密切关注疫情和保留机构的表现，定期审查资产组合，并在必要时迅速采取行动，以进一步提高运营效率，巩固市场地位。公司对行业的长期前景保持乐观态度，并将继续探索合作机会，特别是在核心市场，即大湾区和长江三角洲地区，进一步抓住国内的市场机会，扩大轻医美的业务覆盖。

汇率

本新闻稿包含了将某些人民币金额兑换成美元的内容，这只是为了方便读者。除非另有说明，本新闻稿中所有人民币金额兑换成美元的汇率均为人民币6.3726元兑1.0美元，这是美国联邦储备系统理事会在2021年12月30日公布的美元中间汇率。

非国际财务报告准则财务衡量标准

EBITDA代表除所得税前的利润，经调整后不包括财务费用和摊销及折旧。调整后的EBITDA代表EBITDA，经调整后不包括可转换票据的公允价值亏损、基于股票的补偿费用、专业费用、非流动资产的减值、出售子公司的亏损、出售一家联营公司的亏损、捐赠和汇兑亏损。

调整后的亏损是指本年度的亏损，经调整后不包括可转换票据的公允价值亏损、基于股票的补偿费用、专业费用、非流动资产的减值、出售子公司的亏损、出售一家联营公司的亏损和捐赠。

EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的亏损是非国际财务报告准则的财务衡量标准。你不应将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的亏损视为替代或优于按照IFRS编制的净收入。此外，由于非国际财务报告准则措施不是根据国际财务报告准则确定的，它们容易受到不同计算方法的影响，可能无法与其他公司提出的其他类似标题的措施相比较。我们鼓励你全面审查公司的财务信息，而不是依赖单一的财务衡量标准。

公司将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的利润作为补充业绩指标，因为公司认为这些指标为投资者了解和评估公司的经营业绩提供了有用的信息，并有利于在不同时期和不同公司之间进行经营业绩比较。

关于鹏爱医美国际

医美国际，在中国被称为 "鹏爱"，是中国领先的医疗美容服务供应商。医美国际经营的医疗机构遍布中国大陆的主要城市，主要集中在中国的粤港澳大湾区和长江三角洲地区。凭借超过20年的临床经验，医美国际提供一站式的美容服务，包括手术美容治疗、非手术美容治疗、普通医疗服务和其他美容服务。有关该公司的更多信息，请访问：https://ir.aihgroup.net/。

警示性声明

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