社区

美团凶猛，拿下本地生活服务江山，并没有停下喝庆功酒的意思。

整个公司笼罩在狂热的战斗氛围中，志在攻下实物电商的堡垒。

当年团购大战，美团胜者为王。

外卖崛起，美团又后来居上。

这个公司像八爪鱼，触角极广，横向扩张。

但是，真正算得上公司业务增长曲线的也就两条，一条到店团购，一条到家外卖。

现在，第三条增长曲线隐隐出现，美团志在必得。那就是社区团购为核心的实物电商。

1

美团的实物电商野心由来已久，早在2011年左右，美团就携本地生活团购的余威，发力实物团购，企图完成从服务电商向实物电商的纵身一跃。

无奈当年聚划算如日中天，号令天下。

美团实物团购折戟沉沙，江河日下。

2

比美团进军实物电商野心更加昭然若揭的，是阿里巴巴进军生活服务电商的野心。

阿里战争代理人饿了么多番叫阵，无果。美团兵来将挡水来土掩，一招效率致胜，一招以战养战。

不成想，江湖留下战争之王的美誉。

本地生活服务电商领域，美团以守待攻。

最好的防守是进攻，所以，美团以攻为守，大肆进军实物电商领域，把球踢进阿里的半场。

3

美团实物电商第一战，打响在闪购。美团闪购是外卖的延伸，当年打出的口号是万物皆可外卖。

连接商超小店和个人消费者，理想很丰满，现实有点骨感。

美团闪购很好，但是撑不起美团实物电商的未来。它的本质是解决时效问题，满足城市中产阶级的即时日用品需求，比如急用口罩，零食，鲜花，药品。因为够快，所以不会便宜，供应商是路边小店和商超，加上配送费，也便宜不了。

所以，闪购做做延伸，做做补充挺好，但是作为主力，显然不够。它能拓展的平台GMV不会太多，能拓展的用户群更加有限。

4

美团实物电商第二战发生在买菜。

美团买菜曾经被所有人寄予厚望。

笔者当时也曾认为买菜业务会成为美团进军实物电商的桥头堡，打下买菜业务，相当于诺曼底登陆。

原因有二。

一则买菜市场巨大，全国人民一盘棋，华夏数亿好儿郎。人是铁饭是钢，一顿不吃饿得慌。

左手外卖，右手买菜。中午美团，晚上下厨。美团的服务可以无缝连接。

外卖业务培养的数百万骑手资源，不仅可以支援闪购，也可以发力买菜。

二则买菜足够高频。得生鲜者得天下，美团拿下了堂吃团购，拿下了外卖送餐，再拿下买菜送菜自是水到渠成。

美团买菜虽好，无奈价钱低不了。传统的地推式拉人头，很美团，却并不太互联网。类超市模式的采购自营模式也难以解决生鲜损耗难题。外卖骑手资源只能在最后一公里锦上添花，却没法在源头到城市环节物流中转节省成本。

美团买菜也只有在一二线城市中产用户中发展。无法进一步拓展用户群。

如果美团的核心用户群始终是城市中产和经济稍微宽裕的人群，他就无法实现超级APP的梦想，也没法达成本地生活入口的愿望。

中国是14亿人的中国，不是泛中产阶级那几亿人。

5

美团的用户群不够宽阔，这已经成为一个短板。

美团最近几个季度的年活跃买家数已经进展缓慢。

做充电，做骑车，也是基于这套逻辑，服务更多人，服务更多需求。

6

在这个交叉口，社区团购横空出世。

它足够便宜，团购本身是美团的第一基因。

它足够本地，本地供应链，本地消费者，同城服务，美团会觉得舍我其谁。

它足够下沉，下沉到四五六线甚至十八线小乡村，这部分人群，正是美团渴望触达而没有机会的。

它足够快，对实物电商来说，今日买明日达，是个良好的时效体验。

它还足够大，光是生鲜买菜就是6-8万亿的市场，加上日用品快消，以及其他潜在品类，规模以10万亿计。

于是，美团优选诞生了。

2020年7月，美团优选成立，11月已经开进100多个城市，而今年年底前，美团的目标是完成千城计划。

这一战，是群雄并起，诸侯混战。

多多买菜一日千里，兴盛优选势大力沉，十荟团同城生活虎视眈眈，滴滴橙心横刀立马，阿里零售通饿了么盒马三兵兵临城下，厉兵秣马，听闻字节跳动也已磨刀霍霍，快手不甘寂寞。

互联网的半壁江山，决战紫荆城之巅。

7

社区团购切入的是实物电商里的本地供应链和消费，本质上属于近场电商。实物电商目前的基本盘还在跨区远场电商。

美团折戟实物团购多年，此后鲜有涉猎这一领域。

在可预见的未来，多多买菜一定会加速拓展社区团购的品类，把生鲜买菜之外的品类纳入进来，$阿里巴巴(BABA)$ 同样如此。直到社区团购和传统电商的界限越来越模糊。

如果美团只有近场电商，它的供应链短板就太过明显，因为有一部分商品是必须跨区域流动辐射全国的。东北的貂，西北的羊毛，海南的椰果，西南的花椒。

不谋万世者，不足以谋一域。

$美团-W(03690)$ 团好货的诞生，就是为了将来延伸。为近场电商走向远场电商做准备。

目前每天在微信九宫格里有2个位置，比拼多多的待遇还要好一点。

拼多多利用微信流量，创造出了一个近2万亿GMV规模的大市场，积累了7亿多用户，美团不可能不动心。

团好货走的也是类$拼多多(PDD)$ 的爆款推荐模式，他甚至没有店铺，只有单品。当然也可以理解为美团在实物电商运营方面还欠缺足够经验。

接下来，美团会不会学习拼多多的社交拼团模式快速抢用户，答案也许是显而易见的。

8

从团购到外卖，从外卖到酒旅，从酒旅到打车，从打车到骑车，到充电，到买菜，到闪购，到优选，到团好货。

美团一路披荆斩棘，纵情向前。

跨过本地生活服务电商的涓涓细流，跨越闪购买菜的大江大河，美团纵身一跃，跳进社区团购和团好货的汪洋大海，成则万户侯，败走田舍郎。

所以王兴说，这一仗，许胜不许败。