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想必大家也知道，最近各国关系紧张，引发了上周的中概股集体暴跌。本来之前也是一直很看好知乎的，虽然知乎当前的盈利模式还不是很完善以及经营也处于亏损状态，但是按照以往正常的打新市场行情，知乎作为打新吃肉肯定是没有问题的！后面喜糖也是看美股市场行情不对，所以在上周五，把申购了知乎的申请都撤了下来，也算是躲开了首日破发的亏损吧！

明日托斯转债上市，以及中签率高的杭银转债和温氏转债这两个巨无霸开始申购，并且两个都开启了网下申购，杭银转债网下顶格15亿，温氏转债顶格30亿。现在目测来看都是110左右的肉票，估计网上申购人数和网下认购的人数都会非常的热闹。

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托斯转债上市预测：

托斯达周五尾盘收盘价37.18，转股价格42.25，当前转股值 = 转债面值/转股价格*正股价格 =  88 。

托斯转债的申购日是3月19日，申购日前一日（股权登记日，2021年3月9日，T-1日）收盘价是38.6。

正股所处的工业机器人行业概念有一定的想象空间，质地不错，对应当前转股价值是 88，明天应该不用担心破发的问题！

开盘预测

托斯转债AA级别，规模6.7亿，原始股东配售率是60.39%，溢价率从申购前一日的9.46%变为现在的13.63%。

根据当前的市场环境、相似的转债、正股质地等综合因素，托斯转债这边喜糖给予20%的溢价率，明 日 上 市 预 估 ：开盘 88 * 1.2 = 106，转债对于的正股，所处的行业有一定的前景，大家可以明日集合竞价出或者开盘后冲高卖出。

托斯转债测评历史回顾：3月10日托斯转债申购指南

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接下来是所大家所期待的杭银转债和温氏转债申购分析：

01

可转债名称：杭银转债

申购时间：3月29日

中签缴款日：3月31日

投资建议：顶格申购，虽然盘子大，但是现在杭银转债的转股价值很高，应该不会像2月份上市的上银一样。银行转债向来是机构的香饽饽，这波网下的大佬们又要吃肉咯。（顶格申购-谨慎申购-放弃申购）

公司基本面：

杭州银行股份有限公司成立于1996年9月,总部位于杭州。

公司成立1996年，上市时间2016年10月。目前公司市值1020.0亿，当前市盈率PE14.28，市净率PB1.6，净资产收益率ROE11.15%。

分析：算了，也懒得分析，上就是啦。

转债特性：

债券评级：AAA

发行规模：150亿

网下规模：网下顶格15亿

转股价值：100.82

保本利息：0.2 + 0.4 + 0.6 + 1.5 + 1.8 + 108 = 112.5元，利息很低

预计上市首日溢价率：10%

中签预测：

假设原始股东配售60%，网下规模15亿和网上申购申购户数按照750万户计算，那么网上申购按54亿计算，预计顶格申购单账户中540000/750/1000 = 0.72签，中签率高，预计3户能中2签。

总结：

杭银转债当前溢价率-0.81%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地和市场环境等综合因素目前给予10%的溢价率，预计开盘为：100.82*1.1 = 110，在此先提前预祝大家能多多中签。

02

可转债名称：温氏转债

申购时间：3月29日

中签缴款日：3月31日

投资建议：顶格申购，对标可以参考希望转债和正邦转债。温氏集团曾经是创业板的一哥和畜牧业的老大，只是后来这两年受非洲猪瘟的影响，非洲猪瘟对温氏集团主要采用公司+农户的这种养殖模式造成了一定的打击，畜牧业的老大位置现在是牧原股份，但是也不用担心，温氏转债中到就是赚到，按照现在的转股价值来看是不会破发的。（顶格申购-谨慎申购-放弃申购）

公司基本面：

温氏股份一家以畜禽养殖为主业、配套相关业务的跨地区现代农牧企业集团。耳熟能详的是牧原股份、新希望和正邦集团等等都属于同一行业。

公司成立1993年，上市时间2015年11月。目前公司市值1103.0亿，当前市盈率PE14.88，市净率PB2.41，净资产收益率ROE16.1%。

分析：主要经营风险还是来自非洲猪瘟的影响，如果整个行业的猪瘟还会持续，周期性内的猪肉价格依然会比较坚挺。

转债特性：

债券评级：AAA

发行规模：92.97亿

网下规模：网下顶格30亿

转股价值：97.08

保本利息：0.2 + 0.5 + 1.0 + 1.5 + 1.8 + 108 = 113元，利息很低

预计上市首日溢价率：12%

中签预测：

假设原始股东配售50%，网下规模30亿和网上申购申购户数按照720万户计算，那么网上申购按31亿计算，预计顶格申购单账户中310000/720/1000 = 0.43签，中签率高。

总结：

温氏转债当前溢价率3.01%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地和市场环境等综合因素目前给予12%的溢价率，预计开盘为：97.08*1.12 = 108，在此先提前预祝大家能多多中签，一签收益估计还是能买两斤温氏的猪肉的。

港股：

联易融科技-W：申购中，截止日期3月31日，4月8日公布中签、暗盘，4月9日上市。

哔哩哔哩：明日上市；

美佳音控股：3月30日公布中签、暗盘；3月31日上市；

百融云创：3月30日公布中签、暗盘；3月31日上市；

盈汇企业：3月30日公布中签、暗盘；3月31日上市；

美股：

暂无