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$英伟达(NVDA)$ 周二回调不意外，让我意外的是机构竟然把备兑roll仓了，以往他们都会等到周四或者周五时间价值完全耗尽：

• 平仓$NVDA 20240906 126.0 CALL$ 

• roll卖出 $NVDA 20240913 118.0 CALL$

0913 118我预计跟这次一样，他们会在价格合适时平仓，不会等到到期。所以理论上9月13日当周英伟达收盘价格不一定会低于118。

真的吗？

有鉴于9月20日是月权到期，13日收盘价格会向月权靠拢。根据开仓数据和当前股价，卡住英伟达上限的行权价是120跟116。

所以下周收盘低于120也很合理。

下限目前是100～105。考虑spy还没跌到位，让英伟达碰一下90，到时候杀一波看跌期权也合理。

周二开仓行权价比上周五合理很多，至少下注金额合理，而不是掏出一分钱假装做空。

值得注意的是10月11日行权价90的看跌期权，这是一张单腿sell put开仓。

昨天单腿期权开仓非常活跃，比较重要的有：买入看跌期权103 $NVDA 20240906 103.0 PUT$  ，卖出看跌期权90 $NVDA 20241011 90.0 PUT$ ，以及买入长期看跌期权110 $NVDA 20250815 110.0 PUT$

这几条腿之间都并不矛盾，都是根据波动区间做的规划，所以怎么选择可以看自己倾向。

另外还有大量短期卖出价内看涨期权，比如卖出106 $NVDA 20241004 106.0 CALL$，或者卖出100 $NVDA 20241004 100.0 CALL$ 。

需要注意一点，卖出价内call要在合适时机平仓，需要进行一定的主动管理，有点类似加杠杆的正股做空。而卖价内put可平可不平。

另外不光英伟达备兑roll了，coin备兑也roll了：

卖出 $COIN 20240913 190.0 CALL$

或者卖出 $COIN 20240913 195.0 CALL$

总之近期风险资产都回调，提前透支软着陆预期，一熊熊一片。我打算周四再做英伟达sell put，周五非农数据公布后市场反转概率大。