社区

大家晚上好，我是刀哥。

看了不少公司最近的中报，发现整个国内，业绩最好的还真就是中概互联的一些公司。

深市上市公司上半年合计实现营业收入超9.88万亿元、实现扣非后净利润超4800亿元；实体上市公司近八成实现盈利，近半公司净利润同比实现增长，350家公司净利润同比增幅超过100%……截至8月底，深交所2837家上市公司披露上半年经营业绩。

这是整个2837家公司的业绩总和，一共扣非赚了4800亿人民币。

而中概互联网公司的业绩加起来，几个头部差不多快到这个数据了。

阿里巴巴大概600+亿净利润，腾讯895亿净利润，拼多多600多亿净利润，小米92亿净利润，携程80多亿净利润，百度110亿净利润左右，快手81亿、美团167亿净利润，再加上京东、boss直聘、网易、腾讯音乐等，估计这十几个中概互联加起来的净利润也快3000亿了。

最赚钱的还真就是这些跑出来的互联网公司，虽然拼多多暂时出了点小问题，继续内卷，但是这不影响整个中概互联都很赚钱。

之前我们也谈过中概的优势：

1）估值低。头部的几家公司都很低；

2）模式优。商业模式都基本上是现金奶牛，即使像滴滴这样的，也是现金奶牛，更别提阿里巴巴、腾讯控股这样的公司了；

3）持续回购。今年基本上都是在回购，阿里巴巴、腾讯控股带头，现在几乎稍微有点质量的中概互联公司都在带头回购。

4）人民币资产复苏。

所以，中概我一直都是有持续配置的。个人的看法还是继续值得配置的。如果A股能复苏，中概一定先复苏。加上最近整个人民币持续在升值，对全球的人民币资产来说都算是好事，起码接下来的美联储进入降息趋势的这段时间，对人民币资产都是好事。

我个人也是比较期待，接下来的A股以及中概能不能持续走出点反弹趋势来，再不走出来，真的就都没信心啦。

另外就是国内也在持续刺激。周五的文章我也谈过这个（中国考虑调降存量住房贷款利率的事儿，而且允许转按揭），具体可以看上篇文章：

罕见时刻

以上各个消息：1）人民币升值；2）国内持续降利率；3）中报数据相对不错；4）降存量住房贷款、允许转按揭，现在看起来都是利好。就是不知道9月份的A股以及中概互联能不能争口气了。

顺带看看一些公司的中报：

1. 工商银行：上半年净利润为1705亿元 同比下降1.9% 现金分红511亿元。每股派息人民币0.1434元（含税）。

股息率是不错的，分红也是比较慷慨。但是客观来说，工行今年涨的不错，而未来，随着持续低利率，银行的利润会受到影响的。我个人不太看好银行的未来发展。

而且，银行发展缓了，中小企业才能起来。

2. 京沪高铁发布2024年半年报，报告期内，公司实现营业收入208.62亿元，同比增长8.21%；归属于上市公司股东的净利润63.57亿元，同比增长23.77%。

数据不错。

我看了下京沪高铁的分红数据：

还算不错。但投资这样的公司会有个问题，保不齐它就会被注入一些不太好的资产，而且可能还会再次募资。

3. 东鹏饮料发布2024年半年度报告，公司实现营业收入78.73亿元，同比增长44.19%；归属于上市公司股东的净利润17.31亿元，同比增长56.17%。

之前谈过这个公司，没想到走势这么好：

目前估值相对是有点贵的，但是这成长性不错。

22年初的时候谈过东鹏饮料：

东鹏最低也跌到了快400亿了。

4. 长江电力：上半年净利润113.62亿元 同比增长27.92%。

5. 泸州老窖发布2024年半年度报告，2024年上半年公司实现营业收入169.05亿元，同比增长15.84%；归属于上市公司股东的净利润为80.28亿元，同比增长13.22%。

泸州老窖今年跌惨了。这业绩增长也是不如预期。股价算是price in了。

6. 古井贡酒发布2024年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入138.06亿元，同比增长22.07%；归属于上市公司股东的净利润35.73亿元，同比增长28.54%。

这业绩比泸州好。

7. 格力电器发布2024年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入997.83亿元，同比增长0.55%；归属于上市公司股东的净利润141.36亿元，同比增长11.54%；基本每股收益2.56元。

这个财报中规中矩，比较稳定。格力现在能稳住就挺好。毕竟估值低+能分红就是格力的优势。如果能稳住个2-3年，格力的股价肯定能上去。

8. 作为对比，我把美的集团之前的半年报也拿出来看看：

客观上来说，我个人觉着美的比格力表现好的。

以上。

关注刀哥，带你更好的资产配置，带你更好的去投资，让我们一起洞察金融世界的本质。

坚持日更至今已经第7年，各位的“点赞”、“在看”是对刀哥最大的支持。也希望帮忙转发阅读。再次感谢大家。