$赣锋锂业(002460)$ $赣锋锂业(01772)$
二季度扣非转正这个勉强算是标志（p矿公允价值波动亏8.7亿），营收占比化学材料68%（65.3亿，毛利11.75%）、电池28%（27.1亿，毛利9.88%，对比王者宁德时代28%的毛利处于被吊打的水平），存货81亿保持稳定，研发投入46亿较上年减33%主要是材料便宜了。另外，碳酸锂期货投资3502万做套保，盈利343万固态电池进度：正好对比今天的鹏辉能源，赣子是420-500密度，700次循环。锂矿端增量情况：非洲马里Goulamina预计将于今年内产出首批锂辉石产品；阿根廷Cauchari-Olaroz目前产出已经爬坡至设计产能的 70%左右，该项目计划在 2024 年完成 20,000 吨-25,000 吨碳酸锂产品的生产；阿根廷Mariana计划在 2024 年底前试生产。回收：循环科技规划2万吨碳酸锂，下半年建成投产。以上，平平无奇的中报，在锂行业长周期繁荣中短期调整波动的低点，no news is good news