14家银行系基金权益资产近3年12家下跌,5家基金出现腰斩
出品/公司研究室基金组
文/雪岩
以往,在世人眼里,银行系基金有个共同特点:固收强,权益弱。近年来,这些基金公司一直在努力改变这种资产结构,强化权益偏弱这个块短板,争取实现各类资产均衡发展。那么,这种努力成效怎样?
公司研究室追踪分析了银行系基金公司近3年的资产结构变化,结果,有不少发现与启示。
14家银行系基金近3年有12家资产增长,恒生前海增长263.7%排名第一
迄今为止,银行系公募基金总共15家,有可比数据的基金公司14家。苏新基金公司刚刚成立,尚无资产数据,暂不列入比较对象(以下数据来自天天基金网,时间截至2024年8月21日)。
单从总资产规模看,截至2024年7月,招商基金、建信基金、工银瑞信基金公司位于银行系第一阵营,总资产都在8000亿元以上;中银基金、交银施罗德基金、永赢基金总资产在4000亿-6000亿之间,属于第二阵营;浦银安盛、兴业基金、上银基金、鑫元基金总资产在2000亿-4000亿之间,属于第三阵营;农银汇理、民生加银、中加基金、恒生前海总资产在2000亿元以下,属于第四阵营。
从总资产增速看,2021.12—2024.07期间,资产增速前五名分别是:恒生前海、鑫元基金、上银基金、永赢基金、中银基金。总体上呈现出资产规模之前越小,增速越快的的特征。其中,恒生前海基金以263.7%的增速,排名第一。
值得关注的是,有可比数据的14家银行系基金公司中,2021.12—2024.07期间,有12家基金公司资产实现正增长,也有两家基金公司资产出现负增长。
其中,农银汇理总资产从2021年12月底的2055.66亿,下滑到2024年7月的1862.71亿,增长-9.39%;同期,民生加银基金总资产从1720.89亿,下滑到1479.5亿,增长-14.03%。
14家银行系基金债基近3年均正增长,农银汇理与民生加银货基两位数下滑
从分类资产看,近3年,14家银行系基金公司的资产增长,主要由债券基金与货币基金带来,其中,14家基金公司在债券基金规模上,全都实现了正增长。
单从债券基金总资产规模看,截至2024年7月,招商基金、永赢基金、中银基金、工银瑞信、兴业基金位于银行系第一阵营,债基总资产都在2000亿元以上,分别为:4046.44亿、2977.99亿、2783.44亿、2322.55亿、2045.15亿。
如果以资产增长速度而言,同样是前期债券基金资产相对较少的基金公司增速较快。
数据显示,2021.12—2024.07期间,债基资产增速前五名分别是:恒生前海、鑫元基金、上银基金、永赢基金、农银汇理。可以发现,债基资产增速前4名与基金总资产增速前4名的名单完全相同,其中,恒生前海基金以293.49%的增速,排名第一。
单从货币基金总资产规模看,截至2024年7月,建信基金、工银瑞信、招商基金、中银基金、交银施罗德基金位于银行系第一阵营,货基总资产都在2600亿元以上,分别为:5938.61亿、4347.14亿、3216.42亿、2880.22亿、2635.23亿。
如果以资产增长速度而言,同样是前期货币基金资产相对较少的基金公司增速较快。
数据显示,2021.12—2024.07期间,货基资产增速前五名分别是:鑫元基金、永赢基金、中银基金、上银基金、交银施罗德基金公司。
与债基资产变化名单相比,货基增速前5名中,因为没有货基数据,恒生前海不见踪影;此外,中银基金、交银施罗德基金公司,此前的货基规模本来就在1000亿以上,这次也进入增速前五名。总体而言,鑫元基金公司以259.51%的增速,排名第一。
值得关注的是,有3只银行系基金公司的货基,在近3年不增反降,分别是:民生加银从277.19亿,下滑到222.89亿,增速-19.59%;农银汇理从799.54亿,下滑到698.35亿,增速-12.66%;兴业基金从997.26亿,下滑到985.9亿,增速-1.14%。
14家银行系基金权益资产近3年12家下跌,5家基金出现腰斩
从分类资产看,近3年,14家银行系基金公司的权益资产,有12家出现下滑;仅2家此前权益规模很小的基金公司恒生前海与鑫元基金出现增长。
单从权益资产规模看,截至2024年7月,招商基金、工银瑞信、交银施罗德位于银行系第一阵营,权益基金总资产都在1000亿元以上,分别为:1623.64亿、1394.54亿、1326.64亿。(这里,为统计方便,权益资产=总资产-债基-货基,没有做更详细的归类计算)
如果以权益资产下滑速度而言,数据显示,2021.12—2024.07期间,银行系基金权益资产下滑速度前五名分别是:民生加银、中加基金、浦银安盛、农银汇理、交银施罗德,分别下滑:69.49%、64.15%、60.45%、53.98%、49.6%。
从跌幅上看,上述5家基金的权益资产,近3年全都腰斩。
值得注意的是,民生加银、农银汇理再次出现在资产跌幅榜前五名单中,可谓场场不离穆桂英。此外,资产规模较大的交银施罗德基金公司,权益资产从此前的2632.48亿,下滑到1326.64亿,跌幅49.6%。
总体而言,民生加银基金以69.49%的跌幅,排名第一。
在权益资产中,如果再加以细分可以发现,总体而言,银行系基金公司的股票基金、混合基金规模,除少数公司外,大都出现较大幅度下滑;
同期,指数基金表现相对较好,有9家基金公司出现增长;至于QDII,有8家基金公司没有相关数据,有数据的基金公司中,除了交银施罗德下滑26.5%,其他基金公司均出现三到四位数增长。
值得关注的是,近3年指数基金大热,但银行系基金公司竟然也有5家出现负增长,它们分别是:中加基金-68.93%、浦银安盛-61.31%、农银汇理-50.8%、民生加银-31.56%、招商基金-18.28%。
总体而言,中加基金以68.93%的跌幅,位居银行系基金指数基金跌幅榜第一,农银汇理、民生加银也再次出现在跌幅榜前列。
令人惊讶的是,目前总资产排名银行系基金第一的招商基金,权益类资产出现较大下滑,近3年跌幅42.44%,除了规模很小的QDII出现增长外,股票基金、混合基金、指数基金均出现两位数下滑,分别为:-30.08%、-55.99%、-18.28%。
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