Google 前 CEO施密特在斯坦福演讲，AI这些的观点还是挺有锐见的！
美国至 3 月的过去一年就业人口初步下修 81.8 万，为十五年来最大规模下修，此前经济学家预计会下修 50 万人，高盛预计为 100 万。美联储公布 7 月 FOMC 货币政策会议纪要，“绝大多数” 官员认为 9 月份降息可能是适宜的。$
美国对23年4月-24年3月的非农就业下修81.8万人。算下来平均每月下修6.8万人，这意味着过去一年，美国每个月发布的就业数据，实际上绝大部分不及预期。
美联储的货币政策，最重要的参考数据是通胀率和就业数据。非农数据的误差，显然是用来控制利率走势的手段。很奇怪的是，预期管理好到大家都知道不好，却能接受先好再不好。一团和气地演戏骗全球的钱。
纵观过去的几年，华盛顿、联储、花街、硅谷，虽然各自的利益不同，屁股不同。但总会服从于美元利益最大化。四个角色一台戏，各种精彩纷呈，给一个预期，反转、再修正。手拿把捏之间，全球资本不断流向美国。或许这就是金融霸权吧，老美真会玩，但人家目的达到了，就是资金都留在美股。
美元高息环境下，超高收益率的短债吸引了全球的流动性，而美债又是高信用评级的质押物，然后会产生货币流动性的左右踩右脚的自我衍生。也就是变成了美元流入->买入美元资产->质押->衍生出更多的美元->购买更多的资产。
一旦美联储降息，等于降低美元资产的收益率，这种货币乘数就会快速下降。然后呢？估计就是发生负向自反馈，市场流动性迅速枯竭，引发美元资产的自由落体。
给大家分享个数据：截至24年二季度末，美国的名义GDP28.6万亿美元，而美股7巨头的总市值，达到15.4万亿美元，占GDP比重为54%。2000年互联网泡沫时期，当年的七巨头总市值占GDP的比重为30%，之后随着互联网泡沫的破裂，最低下降到5%。美股到底有没有泡沫，诸位自己判断吧。
数据不过意味着，美国经济没那么好，今年降息可能超预期，交易员预测2024年共降息100个基点。华尔街的共识是，就业数据下修可能影响美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔全球央行年会讲话的基调。市场也会担心美联储的降息行动严重滞后。
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$谷歌A(GOOGL)$ 前不久Google 前 CEO施密特在斯坦福做了一次演讲，讲了很多个人非常主观的观点。因为分享前他完全不知道会议是公开的，直到讲完才被告知全程直播。虽然很快视频就在各个平台下架了，但是没有妨碍已经传播开了，其中关于英伟达、AI这些的观点还是挺有锐见的，给朋友们整理分享一下：
我们先来看施密特揭露的两条要点：
1）AI产业链的高素质和技术壁垒：
施密特曾帮助谷歌从一家搜索引擎小公司成长为全球科技行业的领导者，执掌谷歌长达十年之久（2001—2011），并在董事会任职至2019年。
施密特在斯坦福大学的演讲中一开场就直言不讳地探讨了英伟达在人工智能领域的垄断地位。他向在场的学生抛出了一个尖锐的问题：“为什么英伟达的市值高达2万亿美元，而其他公司却依然陷入困境？”
他指出，无论是创业公司还是巨头，甚至像OpenAI这样的顶级公司，都必须依赖英伟达的硬件资源，这种依赖市场让整个AI产业链对英伟达“苦不堪言”。
施密特进一步解释道，如果有无限资金，任何人都会选择英伟达的B200芯片，因为它的性能更快。然而，即使AMD已经开发了ROCm ，完全可以替代CUDA，市场上却无人使用。这表明，在英伟达的技术垄断下，竞争对手即使有能力，也难以撼动其市场。
他认为，英伟达的成功在于其能够快速适应并满足AI发展的需求，这与其他公司相对缓慢的进展形成鲜明对比。
施密特举了一个英伟达和英特尔的例子，他询问在场的学生们，谁的计算设备中没有使用英伟达的芯片。结果发现，几乎所有人的设备都在使用英伟达的芯片。并推测英伟达在未来的很长一段时期依然会主导AI领域的发展。这就是为什么英伟达现在可以到2万亿到3万亿市值未来有可能更多。英特尔曾经确实是垄断者。而现在是英伟达的垄断。
他还预测，未来人工智能行业将进一步两极分化。资金雄厚的科技聚会将投入巨资建设数据中心，而软件公司可能会逐步从开源转向闭源，以巩固他们在市场中的垄断地位。几乎粉碎了AI普及化和开源造福应用开发者的美好愿景。
施密特坦言，开源就是不赚钱、开源就是奉献。开源虽然在科技历史上曾带来巨大贡献，但在大模型领域，开源模式难以维持。训练成本太高，很多公司无力承担。没有几个能像Meta那样持续投资，即使是他投资的Mistral即将更新的第三个版本很可能是闭源的，因为训练成本太贵了，他们需要收入。
在谈到国家层面的人工智能竞争时，施密特指出，人工智能的未来发展正在进行中，需要大量的技术资本人才和政府的支持。富者愈富、穷者恒穷。这是一场强国之间的游戏。他特别提到，“中国已经快速崛起，美国需要加大投入来保持主导地位，是美国政府禁止英伟达芯片出口到中国，这样的优势让美国领先了几年。”
要知道，施密特早就不是一个“企业家”，而是一个活跃在美国政界的掮客，而且是鼓吹中国科技威胁论，直接参与美国对中国科技行业制裁打压策略，并且从中牟利的最典型人士。
此外，施密特对全球主要国家在AI领域的表现进行了点评。他认为，由于欧盟的监管限制，已经失去了科技创新的机会，法国虽然在努力，但德国实现有限，更是“无力回天”。相比之下，他认为中国是美国的主要竞争对手，而印度则是一个尚未明确分析的重要国家。
从开源经济的困境到全球人工智能发展的现状，施密特的言论不仅戳中了行业的痛点，也暴露了他对中美科技竞争的真实看法。
2）我们离通用人工智能（AGI）还有很长的路要走：
首先，资金和能源成为实现AGI的最大障碍。施密特表示，大公司正在寻求数百亿美元的资金来支持人工智能的发展。他们表示需要100亿、200亿、500亿甚至1000亿美元的资金。这些大公司的资金需求很可能部分是为了采购英伟达的芯片，以满足其在AI应用和计算能力方面的需求。
在OpenAI的“星际之门”项目中，预计将使用数百万个专用服务器芯片建设庞大的数据中心和超级计算机，而英伟达正是这些高性能芯片的主要供应商之一，提供大量的高性能计算资源。
OpenAI的CEO Sam Altman曾在宣传中提到需要1000亿美元来推进，但事实可能远不止这些。实际所需的金额可能达到3000亿美元，能源缺口太大。这些资金大部分将用于购买水电资源，而这正是美国在全球竞争中“卡脖子”的地方。
此外，星际之门超级计算机将是一系列超级计算机的第五阶段。项目的高成本主要与用于开发人工智能模型的高性能GPU的供应瓶颈有关，尤其是英伟达的芯片价格不断上涨，Blackwell B200 的售价在 30,000 至 40,000 美元之间。这进一步推动了整体预算的提升。
Sam Altman提出，美国需要尽早建立战略联盟，要么与水电资源丰富且劳动力便宜的加拿大加强关系，要么与富有的阿拉伯国家合作，争取他们的主权投资。
但光有钱还不够，建设一个耗资数千亿美元的数据中心，电力将成为最稀缺的资源。这意味着，在资金充足的前提下，还需要解决能源供应问题，这进一步凸显了AGI实现过程中的复杂性。
施密特之前提到过 CUDA 和英伟达的原因就很明显了。他曾透露，大型科技公司正计划对基于英伟达的AI数据中心进行巨额投资，建设成本可能高达3000亿美元。如果大量资金都涌向英伟达，市场的动向就会变得愈加明显。那你在股市上应该怎么操作自然心知肚明。
所以，我们需要更多的芯片，英伟达已经连续三个季度实现了超过200%的营收增长。谷歌开发了一种名为张量处理单元（TPU）的芯片，可以与英伟达的处理器竞争，但仍处于早期阶段。另外，英特尔正在从美国政府那里获得巨额资助，AMD也在努力建立自己的工厂。
施密特的坦率言论说明了英伟达崛起背后的推动力，以及该公司在始于2022年底的人工智能热潮中的核心地位。英伟达不会是人工智能领域唯一的赢家，但也没有太多其他明显的选择。
他认为，那些能够在英伟达芯片和数据中心上大手笔投入的公司，将在技术上领先于无法匹敌的竞争对手
不过施密特还提到，尽管AMD也在努力追赶，试图通过软件将英伟达的CUDA代码转换为自家芯片的代码，但目前效果并不理想。
至于市场上，我个人建议是如果仓位重，达子财报前，加上现在股价位置，都还不错，可以分批减少一些持仓，把利润锁住，让利润奔跑或者做交易对冲都可以，不建议盲目追高call。
-------期权交易方面
考虑到本周即将面临的重要的数据会议，市场的波动一定会非常大，大概率会进入到'反复无常“阶段，任何一个消息都容易引发市场的惊涛骇浪，市场犹如惊弓之鸟，仓位管理仍处于我们风控第一位，而这一周我们会根据信号，策略继续偏保守防御性，以下是本周的一些数据披露计划。
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