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$罗技(LOGI)$ @$Bio Rad实验室(BIO)$ 什么是动量交易 简单说就是先对股票的各类指标设置筛选条件，当股票同时满足所有条件时，就买入或卖出相应的股票。 主要的理论基础来自于下面这本书：《构建量化动量选股系统的实用指南》。 参考书籍 坚持的原则是：选股+可持续的投资者=长期表现。 目标：长期收益率超过标普500或纳指（孰高）。 选股的标准为“追涨杀跌”，即过去一年收益率表现最好的股票，有比较大的概率会继续有好的表现。 动量交易步骤如下：（1）确定投资的股票范围，（2）动量筛选：过去12个月收益（忽略最后一个月），（3）高质量动量筛选：筛选掉波动性大的等，（4）季节性筛选，每个月末或季度末重置，（5）坚定的投资。 具体方案 首先根据美股GICS行业分类选出长期看好的行业：金融、科技、医疗、消费，一共1137支股票（纽交所+纳斯达克）。 然后按下列规则筛选股票：（1）市值大于100亿，（2）PE<25，（3）ROE>10，（4）过去一年每个月涨跌幅的标准差小于10，（5）剔除中概股。每个月10号左右进行一次重置，对筛选出的股票按过去1年的收益率排序如下（只显示前10支股票，选股时点为2020年12月14日）： 选股 可以根据资金量选择部分或全部股票进行投资，我自己选择了前3支股票，截至2021年1月8日，差不多已经1个月的时间，这个月的收益还不错。 实盘分享 小结 我自己觉得动量交易的优点主要两条：一、容易坚持，二、不需要动脑子。目标就是要打败指数，我会定期更新我的实盘，我是从去年8月份开始按上述交易原则交易，近半年收益率如下所示，基本能跑过SPY，纳指这段时间涨的太猛，是不是能跑过纳指让我们拭目以待。 对比SPY 对比纳斯达克