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周五（7 月 26 日）美联储的政策制定者预计将于下周将利率维持在 5.25%—5.50%的水平，直到 9 月份才会开始连续降息 25 个基点，最新数据显示，美国经济上季度恢复了增长动力。在数据公布之前，投资者预计美联储下周降息的可能性约为 9%，但在政府报告显示上季度经济增长 2.8%、快于预期、是今年第一季度增速的两倍，使得这一概率降至7%以下。经济重新加速应有助于缓和对经济能否持续扩张的担忧，并平息美联储需要在7 月份降息的传言。预计美联储将在 9 月、11 月和 12 月分别降息 25 个基点，同时他们也减少了对美联储可能进一步降息的押注。美元指数震荡至 104.30；非美货币分化，澳元兑美元来到 0.6540，欧元兑美元反弹至 1.0850 附近，离岸人民币到达 7.24。现货黄金反弹至 2375 美元附近，现货白银来到 27.90 美元附近。原油上涨至 79.70 美元。

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基本面: 欧洲央行管委表示，如果未来 12 个月经济数据没有带来意外的负面影响，欧洲央行可能有机会在一次或另一次会议上进一步降息，欧洲央行在降息方面并非自动驾驶，在通胀达到 2%的稳定水平之前，将保持货币政策在限制性范围内。欧洲央行的路线，即政策将逐次在会议上决定，并不会对 9 月可能发生的事情预先做出承诺。

技术面: 欧元兑美元 H4 级别震荡反弹，但依旧在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD 双线与量能柱在零轴下方扩张。欧元区的工资状况或将继续强劲，回到 2%的通胀率将是颠簸的。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.0900 第一支撑位：1.0810

第二阻力位：1.0950 第二支撑位：1.0760

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基本面: 最新数据显示，投资者对英镑的乐观情绪达到了创纪录的水平。尽管按历史标准衡量，仓位看起来有些紧张，并增加了近期下行回调的风险，但这并不一定意味着英镑持续数月的整体上行趋势面临风险。几个不同因素的共同作用，工党的压倒性胜利，英国央行对降息的谨慎态度，以及其他地方的政治不确定性，正在推动英镑的积极情绪。

技术面：英镑兑美元 H4 级别维持震荡，并在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方形成底背离。越来越多的投资者可能会涌入，在短期内进一步推高英镑的价值。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2910 第一支撑位：1.2820

第二阻力位：1.2960 第二支撑位：1.2770

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基本面：随着投资者重新评估他们的杠杆押注，日元令人震惊的复苏正在颠覆全球市场，并打击了日本股市、黄金和比特币等资产。周四，日元兑美元汇率升至两个多月来的最高点，反映出越来越多的人押注日本和美国之间的利率差距可能会缩小。日元走强会对日本出口商造成伤害，致使日经 225 指数进入技术性调整。

技术面：美元兑日元 H4 级别底部震荡，并逐步接近 48 日多空分界线。此外，MACD 量能柱和双线在零轴下方扩张。因套息交易失宠，澳元等货币遭受重创，黄金和比特币也出现下跌，有迹象表明，交易员正在撤销此前颇受欢迎的押注，转而买入日元。

阻力支撑位：

第一阻力位：154.50 第一支撑位：153.20

第二阻力位：155.10 第二支撑位：152.60

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基本面：道富环球投资管理公司亚太经济学家表示，澳大利亚最近公布的数据显示，今年第二季度通胀同比增速有可能再度加速。但降息的时间越早越好的理由也在增强。就业市场正在迅速降温，通胀率可能会在今年降至澳洲联储 2%-3%的目标，这将远远早于央行目前预测的 2025 年底。因此，现在加息将是一个政策错误，因为经济正处于一个临界点。

技术面：澳元兑美元 H4 级别下跌反弹，但依旧在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD 双线和量能柱在零轴下方形成金叉。失业率可能会上升到央行无法承受的水平，在 GDP 增长已经疲软的情况下，澳洲联储应该谨慎行事。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6590 第一支撑位：0.6510

第二阻力位：0.6630 第二支撑位：0.6470

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基本面：周三金价冲高回落，早些时候因为市场对美联储年内将降息两次的预期升温，美元下跌，金价一度升至 2431.87 美元，但美国 7 月综合采购经理人指数(PMI)初值升至 2022年 4 月以来最高，10 年期美债收益率反弹至近两周高位，令金价由涨转跌。目前支撑黄金的主要因素是市场预期美联储可能真的会在 9 月之前决定降息。

技术面：黄金 H4 级别触底反弹，但依旧在 48 日多空分界线下方运行，此外，MACD 双线和量能柱在零轴下方形成底背离缩量。美国国债倒挂程度的减轻，意味着经济衰退的风险降低，削弱了黄金的避险需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：2390.00 第一支撑位：2352.00

第二阻力位：2411.00 第二支撑位：2325.00

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基本面：油价周四探底回升，此前强劲的美国经济数据刺激了市场对原油需求增加的预期，帮助油价扭转 2%的跌幅至上涨近 1%。随着经济增长疲软导致燃料需求下降，今年亚洲大国的石油进口量和炼油厂开工率均呈低于 2023 年的趋势。如果以色列与哈马斯停火协议能取得突破，就能消除对供应的持续威胁，从而推动油价下跌。

技术面：原油 H4 级别触底反弹，并回到 48 日多空分界线附近，此外，MACD 双线和量能柱在零轴下方形成金叉扩张。美国原油库存减少 370 万桶，加拿大阿尔伯塔省的野火破坏了主要油田的石油生产，给油价一定支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：82.00 第一支撑位：77.00

第二阻力位：84.00 第二支撑位：75.00

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