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NU是巴西数据银行Nubank的母公司，公司主要收入来自私人贷款及信用卡贷款，本质上更像一个传统银行，巴菲特，腾讯，红杉资本，DST，老虎环球都持有这家公司，这家公司获客手段也有意思，直接给客户送股票，在巴西不违规，哈哈，不过这也要求上市公司的股价要长期上涨，不然客户都跑光了，因为巴西毒贩/强盗太多，所以数字银行NU和STNE刷卡机可以避免现金的使用，而且限制20点以后的转账限额，这样抢劫的就没办法了。 公司成立于2013年，在巴西，普通人很难跟银行打上交道，因为这里的银行都是被当地有势力的家族控制，极高的ROE,偏低的覆盖率、名目繁多的收费和糟糕的服务是巴西银行业的典型特征，公司通过推出无年费信用卡，发行门槛低，因为不需要许可证限制，与传统银行比，这些便捷、廉价的服务自然受到用户的青睐，2014年覆盖300万客户，2018年覆盖600万客户，2021年覆盖4810万客户，2023年9390万客户，这个增长速度是非常快的，公司的目标是进入所有的新兴市场，像印尼，印度这些国家。2.免费提供数字账户和国际信用卡，信用卡利率2.75-14%不等，每月客户流失率0.1%，用户粘性很强，3.NU做到了传统银行、巴西政府、美国互联网公司都做不到的事情，主要优势就是低运营成本，低成本收购，病毒式推广跟客户口碑推广，占到80-90%的客户，无需昂贵的营销活动的激励措施，不需要分支结构的全数字化运营，通过降低信用风险来提供更低的定价，LTV/CAC比达到了30倍，客户流失率只有0.2%，非常低，82%的高活跃率，90天的违约率只有5.2%，比对手低25%，所以可以向消费提供更低的放贷成本，公司45岁以下的客户占比77%，而传统银行为52%， 最后是不断增加单个客户的收入。NU的优势是获客成本低跟服务成本低，这就是NU最大的竞争优势，公司在拉美地区发展非常好，一旦进入亚洲跟非洲市场，那么未来空间就非常大，所以巴菲特，腾讯才会看好这个公司，巴菲特是最懂银行的人，腾讯投资成功率也是非常高的。NU现在价格13.5可以买，现在市值641亿美元也不小，虽然现在买是追涨，但是后面还是会上涨的，当然回调买更好，就不知道现在会不会回调，我认为价格高低无所谓，重要的是后面收入增长速度要长期保持在40%以上，如果收入增长低于40%就要出来，因为我只做收入增长高于40%的公司。