社区

大奇迹日潜力补涨赏析

市场观点

1.短线资金以后转型做波段的耐心资本，多以趋势交易为主

2.今天市场的反弹结构也是近几个月质量最高的一次，2930点底部成立，反攻看3020-3050点附近

3.继续关注海外科技巨头中国供应链，特别是苹果产业链；其次特斯拉智能驾驶fsd等方向。

4.当某段历史违背了经济规律，而个体又难以扭转局面。  

这个问题，可能是当下最值得好好思考的！

着眼海外，我们关注的高股息红利、海外供应链，跟国内的紧密度高么？不高吧。

晚上主板估计发预增公告能发的晚上都要发，无论预增还是预亏。正常规则是15号前。不过今年比较特殊。说是交易所有要求，15日离大会太近了，提前发布不影响开会。 

（1）

这周果链基本打消了市场的两个主要顾虑：

1） 中报出不了业绩（实际行业里大公司很早就已经跟大家预告过上半年的情况）

2） 指数起来会补跌（今天早上情绪稍微好一点果链是领涨的）

从板块最近的表现来看，这一轮涨幅最好的全是大票，本质上和属性有关，果链这个板块机构扎堆，大家会看估值，而且iPhone含量基本一眼就能看清，去讲新进供应链或者份额提升的逻辑基本上当天就能被证伪，甚至都不用隔夜，所以果链里边没必要去搞任何小发明，组装+2PCB+机壳足够了。

核心标的：核心立讯、蓝思、领益智造

补涨：奥海002993、环旭电子601231、信维通讯300136

（2）

传音控股，逻辑如下

1、经过两日努力终于打破了持续下跌趋势。

2、我们持续推荐的苹果链带头推动AI手机产业逻辑得到市场认可，手机产业换机潮即将到来。安卓系努力跟进苹果。

3、市场资金开始寻找低位华为手机线，光弘，东睦，银邦等标的。这个扩散方向上还会有传音。

4、作为唯一的不在国内销售的中国手机厂商，传音是唯一可以顺利接入gpt和gemini最新版的中国手机厂商，卡位优势突出。全球手机top10里也是唯二的，另一家是三星。

5、公司二季度业绩见底，三季度环比转正，四季度同比环比转正。目前是基本面最低点。

6、公司预计9月份发布首款旗舰AI手机，推送自研AIOS操作系统，基于gpt和gemini。公司自身AI手机战略重大突破。

7、AI手机带来换机潮之下，25年业绩有望新高到60-70亿，考虑AI带来估值扩张，手机板块整体拔估值后，给稀缺手机品牌商25倍pe，可以看到1500亿市值。充分回调后，已经有70%+空间。

8、近期有过调研，长期深入跟踪思考，左侧最底部推荐，欢迎共同交流研究

（3）武纪近况更新

1.三星流片有积极进展，晶圆制作完成，正在等待运送回来封装&测试，预计8-9月能进入国内后端工艺，假设后续顺利，年底能看到这一批芯片参与供货

2.阿里已经下第一批集群订单，正在进行板级测试，预期7月份交付完成，8-9月份能够看到集群测试结果

3.河南智算中心有望落单，河南智算中心整体规划较大，寒武纪有很大希望成为国产芯片主供应商

8月份以后是HWJ密集的事件期，也是HWJ在供给侧与需求侧的第二阶段验证，建议领导积极关注。

（4）

沃尔核材

1H24预计实现净利润3.81-4.69亿元，同比增长30%-60%，2Q24单季度利润1.97-2.85亿元，中值2.41亿元，同比增长27%。

➠子公司乐庭智联是安费诺高速线缆主要供应商，合作关系紧密，其他客户还包括莫仕、泰科、立讯等主要铜互联解决方案厂商；

➠率先完成多款单通道224G通信线样品开发，部分样品已通过客户测试，进入小批量生产阶段；

➠单台NVL 72线缆价值量15-20万元，假设2025年出货量4万台，对应市场空间60-80亿元，目前安费诺线缆产能有限，乐庭有望获得较大份额；

💫公司传统主业快速复苏，上半年仅靠主业实现同比30%-60%的利润增速，三四季度起GB200逐步贡献业绩，业绩释放有望提速；

✔预计24/25年公司利润分别为9.3/14亿元，当前市值对应PE分别为22/15倍，公司GB200业绩贡献弹性大，即将进入业绩释放期，建议关注。