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美国肿瘤基因检测公司Personalis真的可能有大动作。

最后还有个小彩蛋，别忘了拖到最后看看“大怨种”。

#01

酒香，巷子也深

作为一家2019年就上市的基因检测公司，Personalis的存在感并不强。

即便，他打出的概念就是超灵敏的MRD检测，也没有像Natera的Singnatera那样广为人知。

给人的感觉就是技术很强，产品不错，公司没听过...

反映在股价上的结果就是：跌跌不休。

但是，我们抛开专利/技术细节不看，来谈两个我们已经报道过的案例。

这两个案例，足以证明Personalis的价值。

第一个就是与Foresight Diagnostics的专利纠纷。

Foresight甘愿付钱，并且愿意付给Personalis版税。

这说明Personalis的技术确实有价值。

这段故事，我们放到最后的相关文章里面发，有兴趣可以看看。

第二个就是与Temus的合作。

2023年11月28日，Personalis发布公告，公司与Tempus达成合作协议，共同开发其NeXT Personal Dx检测项目，也就是Personalis基于WGS的MRD检测项目。

怎么样，是不是有点意思？

更有意思的是最近披露的两个文件，这直接引爆了对Personalis的想象。

#02

两份重磅文件

第一份文件，来自于Lightspeed Venture（光速资本）的持股披露文件。

根据文件显示：

• Lightspeed Venture Partners VIII, L.P. 持有 4,117,768 股。

• Lightspeed Venture Partners Select, L.P. 持有 1,958,726 股。

• Lightspeed Venture Partners Select IV, L.P. 持有 2,084,240 股。

Lightspeed通过三个实体总计持有 8,160,734 股 Personalis 的股票，持股占比15.71%，为Personalis最大的单一股东。

这里面的关键不在于持股的数量。

Lightspeed表示他们可能会寻求与 Personalis 的董事会或管理层就战略机会进行对话，以最大化股东价值。

这可能包括 Lightspeed 作为买方、投资者或卖方参与的交易。

一句话：大股东觉得Peronalis过的不如意，想帮他！

第二份文件，是来自Tempus的披露。

文件显示，Tempus持有15.1%的Personalis股票。

不过，别着急，这并不是全貌。

还记得Tempus与Personalis那份协议么？里面除了Tempus获得Personalis的产品授权外，也得到了两份“权证（warrant）”。

这两份权证，能够让Tempus在未来某个时间点之前以特定价格购买Personalis股票。

第一份是在2024年12月31日之前，能够以1.5美元/股的价格购买不超过460.94万股。

第二份是在2026年12月31日之前，能够以2.5美元/股的价格购买不超过460.94万股。

也就是说，Tempus目前并不持有这些股票，但是他在权证到期日之前随时可以获得这些股票（给钱的话）。

怎么样，这两份结合起来，算不算重磅呢？

如果还没想明白，我们接下来继续推演。

#03

爆炸的想象空间

Lightspeed能不能提升Personalis的价值认可度？如何来做呢？

能是肯定能，毕竟这货才6000多万美元的市值，方法可太多了。

但是，Lightspeed肯定有更高级的玩法。

以我不负责任的一个推演来看，似乎Lightspeed可以从解决Tempus目前的诉讼来入手。

上市即被告，这NGS公司的开局有点炸裂

你看，这上市就被Guardant Health告，似乎有点不太雅...

Tempus背后可是Google，是科技圈的Old Money，这怎么能忍？

您猜怎么着，早在2014年Lightspeed就领投过Guardant Health的C轮融资，金额为约5000万美元。

再加上Tempus与Personalis的股票安排，以及Personalis自身的技术水平，Lightspeed再从中穿针引线，这个解法是不是就呼之欲出了？

Temps通过收购Personalis，完全获得后者的产品与技术。

然后，通过与Guardant Health达成和解和交叉授权。

Lightspeed拿钱走人，完美！

当然，这只是我们的推演，要是据此投资损失自负...

而且，很多人动作更快，2024年7月6日Personalis股价上涨了近3成，达到1.53美元/股。

你看，总有人比我们更早相信、更快入手。

#04

彩蛋

Tempus的CEO Eric Lefkofsky是Personalis的铁粉。

2022年8月10日，Eric以3.7美元股的价格买入了15万股Personalis股票。

目前，这些股票仍然在Eric手上。

那么，Eric是“大怨种”吗？

我不知道。

但我知道的是，这50多万美元只不过是人家一点点不起眼的零钱而已。