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本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 所以只看累计收益就好)

本周操作

感觉这个收益图不准，因为这个星期我主要在降杠杆，直白的说就是将浮亏变成实亏。我也没去纠结到底是哪里的问题，就这样吧，反正这个不是关键。

这周ADOBE发财报，为了回避风险，将持有的所有期权平仓了。本来计划是要将其仓位调到LMT的，结果发现两边的保证金要求是不一样的，单边卖出就显示极度危险的预警，没有办法只好把LMT的仓位砍掉一半才有所缓解。ADOBE财报发布后大涨14%，算是躲过一劫。所以如果是分散策略，还是应该尽量避免赌财报。

原本的计划是把个股换成ETF，这样避免出现黑天鹅带来致命风险，后来想想，只要足够分散，足够深度虚值，实际上跟ETF期权组合已经非常接近了。我目前还没考虑ETF。后面保证金上来再说。

这周的保证金还是处于危险状态，中间某些持仓比较大的个股的涨幅一大，券商就提示“极度危险”，所以我也不敢掉以轻心，必须想办法降低杠杆。

这周手里持有的AI相关的英伟达和SMCI涨幅不小，接近10%。SMCI仓位较小，影响比较小。但是英伟达虽然在拆股前我已经做了减仓处理，但是没想到拆股后涨势依然不减，现在压力随着股价不断上涨又在逐渐增加。

这周把CAT的仓位调了一部分到LULU，接着又把LLY的仓位调了一小部分到ISRG，感觉这个ISRG也是一个长期上涨的牛股，估值也不便宜，犹豫了很久要不要调，担心一旦行情有变，这种高估值的股票会成为首要被打击的对象，感觉风险也是挺高的。

这周的苹果也因为WWDC大会上发布的AI新技术而疯涨了一波，最高涨到11%，最后有所回落，但本周的涨幅也接近8%。刚好前几天我调仓了一部分仓位到这个标的上。这样大的波动中间不得不做了一些调仓。同时这个也是一个机会，让我观察怎么的调仓才不会出现被动加仓。

保证金有限，现在还处于危险状态，我的计划是对持仓比较集中的几个标的做分散，但是还是不能直接分散，因为可能会消耗更多的保证金，必须先做一些减仓处理(实亏)，所以我在不知道拿哪个标的做分散的情况下，左看看右看看，总之左右为难，后面周五的时候，保证金再次出现“极度危险”的警告，于是我将其中持有的偏中性状态的，仓位比较重的几个组合，统一做了减仓处理，否则实在太危险了，而现在做分散处理基本上已不可能，只能减仓提高保证金，降低风险。

下周计划

减仓去杠杆，分散降风险。

交易原则

1. 对涨跌不预测

2. 关注极端行情（财报也算）

3. 避免一步到位，推荐时间空间上分批策略

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.