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ETF期权杠杆率多少？如何计算？ETF期权是指以ETF为标的物的期权合约，ETF期权对于很多投资者来说非常有吸引的一个点就是杠杆特性，以小博大是期权的优势但在很多人眼里却也是最为致命的，那么ETF期权杠杆率多少？如何计算？

以上素材来源于：财顺期权

ETF期权杠杆率多少？如何计算？

期权杠杆的计算方法是通过期权价格变化幅度与现货价格变化幅度之比得出的，即 期权杠杆 = 期权价格变化 / 期权价格 ÷ 现货价格变化 / 现货价格 = 现货价格 / 期权价格 × Delta。

期权杠杆率的作用，其实是作为一种去衡量期权投资过程中，存在的风险的一种指标，越是虚值的合约杠杆率就要越高，2019年2月25日期权虚值合约在临近到期日一天内上涨了192倍的新闻吸引无数人的眼球。需要注意的是，这里的杠杆率只是一个估算概率，并不一定代表实际的杠杆倍数。尽管买方的杠杆率较高，但卖方的胜率却更有优势。

ETF期权杠杆变化因素

1、 其他条件不变的情况下,随着ETF期权到期日临近,期权杠杆会逐步增大。原因在于随着时间减少,期权价格会下降,导致杠杆上升。

2、 随着期权剩余时间减少,ETF期权杠杆变化会越来越频繁，由于临近到期,期权价格波动加快、Delta值变动加快(除了深度实值和深度虚值)所决定的。

在计算ETF期权合约的杠杆时,需要注意以下几点:

1.标的资产:ETF期权的标的资产是ETF基金,而不是单一股票。因此需要考虑ETF基金的整体波动性和风险特征。

2.期权类型:ETF期权包括看涨期权和看跌期权,不同类型期权的杠杆效应会有所不同。

3.期权价格:期权价格受多种因素影响,包括标的价格、波动率、利率、到期时间等。期权价格的变化会直接影响杠杆水平。

ETF期权高杠杆交易具有较高风险,需要投资者对市场走势有充分预判,同时做好止损等风险管理措施。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。