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7月11日，中国汽车协会发布6月汽车行业运行情况。在我国经济运行保持持续恢复态势、积极因素累积增多、经济长期向好趋势依然稳固的背景下，汽车行业二季度的形势明显好转，上半年保持稳健发展，而新能源汽车在6月份取得了亮眼数据。 01 6月新能源汽车整体产销向好 根据行业运行数据，2023年上半年，新能源汽车完成产销分别为378.6万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，2023年上半年新能源汽车的市占率达到28.3%以上。其中仅6月份数据，新能源汽车产销单月同比增长了32.8%和35.2%，6月新能源汽车市占率达到30.7%。 分动力类型来看，插电式混合动力展现非常强劲的增长势头，2023年上半年实现销量102.5万辆，同比增速高达91.1%，创历史新高。纯电动则实现271.9万辆的销量，仍然是新能源汽车产销的主要车型，占2023年上半年新能源汽车总销量的72.6%，同比增长30.3%。 （数据来源：中国汽车工业协会） 02 比亚迪依旧强势，上汽出口量占优 从车企品牌的销量来看，自主品牌市场份额持续提高。根据乘联会统计，6月中国品牌零售93万辆，占国内零售份额为49.3%，同比增长6.7个百分点；2023年中国品牌累计份额50%，相对于2022年同期增加4.2个百分点。 根据汽车协会数据，二季度前十名车企销量总计318.3万辆，同比增长58.8%，占新能源汽车总销量的85%。其中自主品牌的表现亮眼，份额不断提高，比亚迪以125.5万的销量断层领先，相当于第二名特斯拉销量的2.6倍，比亚迪的市场份额提升至33.5%。上汽以36.3万的销量仅次于特斯拉，市场份额9.7%。 新能源汽车销售前十中，大部分为传统车企，随着新能源汽车行业竞争加大，传统车企凭借技术经验积累，优势越加明显。但也有造车新势力脱颖而出，理想汽车二季度的销量达到13.9万辆，同比增速在前十车企中最快，为130.3%，市场份额3.7%。 自主品牌的销售数据亮眼，一方面是促消费、新能源下乡等政策带来的利好，另一方面车企推动品牌出口，在新能源车出口市场中获得明显增量。 （数据来源：中国汽车工业协会） 而在出口量方面，上汽的出口量占优。根据汽车工业协会数据，二季度汽车整车出口为214万辆，同比增长75.7%，其中新能源汽车出口53.4万辆，占汽车整车出口量的25%，同比增长1.6倍，新能源车出口是整车出口的重要增量。 具体车企来看，1-6月月上汽以48.3万辆的整车出口量遥遥领先，奇瑞的整车出口为39.4万辆，排名第二。比亚迪的出口量为8.1%，同比增长10.6倍。 03 政策支持力度加大，推动行业需求回升 6月新能源汽车行业回暖，政策支持效应的释放功不可没。 2023年年初，受汽车补贴退坡和燃油车降价抢占市场等影响，国内新能源汽车经历了补贴退坡前夕的需求透支后展露疲态，国内新能源汽车销量出现罕见下滑，同比环比均出现创新低。根据中汽协数据，2023年1月新能源汽车实现销量40.8 万辆，同比下滑6.3%，环比下滑50%。尽管后续随着新车上市和降价潮，市场逐渐回暖，但4月份增长再次面临压力。汽车协会呼吁汽车消费支持政策出台以提振需求。 二季度以来中央和地方促消费政策频繁落地，并积极开展新能源下乡活动，各地区关于促进新能源汽车消费的相关优惠政策也接踵而来，郑州、沈阳、海南、深圳等地陆续发放消费券或消费补贴，有效提振了行业需求。 以此同时，6月21日，财政部、国家税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策》公告，宣布将新能源汽车购置税减免政策将延续到2027年，且分阶段实施减免，将持续为新能源汽车消费提供强有力支持。 中国财政科学研究院研究员许文表示，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策有利于稳定市场预期、优化消费环境，进一步释放新能源汽车的消费潜力，扩大有效需求。 04 汽车工业在经济复苏过程中任重道远 总结二季度汽车工业的运行情况，二季度行业恢复政策支持力度；新能源汽车整体表现好转，产销量维持增长，渗透率继续提升。自主品牌市场份额持续提高，比亚迪（01211.HK）销量断层领先，远超特斯拉（TSLA.US）。同时，新能源车出口市场获得明显增量。 展望后市，从当前行业的增长趋势来看，下半年国内新能源汽车行业或将继续维持良好的增势。根据银河电新测算，结合乘联会及IEA预测，预计2023年国内新能源汽车销量有望达到850 万辆，同比增长26.3%；全球新能源汽车销量1400万辆，同比增长29.3%。并且受益于此轮政策利好的延续时间也比较长，有望持续给予行业支持。 从当前的经济形势来看，国内经济正处于稳增长政策效力显现时期，作为国民经济支柱产业，房地产还在回血，更加凸显汽车工业的任重道远，随着出口延续高增长，汽车工业在拉动内需和促进外贸方面都将起到重要的作用，在这种经济形势下，以新能源汽车为主要增量的汽车产业有望继续维持高景气。 从行业发展的角度来看，在头部车企的带动下，插电混动车的增速非常快，市场份额快速提升，未来插电式混动车或将有较大的增长表现。而车企内部分化将加剧，新进入行业的玩家减少，业内淘汰加快，强者恒强弱者易位，传统车企将凭借全产业链优势进一步拉开与新势力之间的距离。 $特斯拉(TSLA)$ $比亚迪股份(01211)$