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先从一件事说起。3月16日，欧菲光公告，公司于近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。2019年经审计特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的22.51%。 据悉，这个公告中所提的“特定客户”就是苹果。而欧菲光长期以来都是苹果的合作伙伴，是一家以开发和生产精密光学光电子薄膜元器件的公司，这类的产品在数码摄像系统中是不可或缺的组件。 毫不意外，周三开盘欧菲光遭遇跌停。$欧菲光(002456)$ 不只是欧菲光，在过去大概半年时间里，苹果产业链在资本市场上表现的都不太好。更深层次的原因，可能是苹果开始将过去几乎完全集中在中国的产业链开始向更多国家和地区转移，尽管苹果目前仍然以中国为最大的生产基地，但未来苹果对中国的依赖度会相对减少。这也许是苹果自身为了降成本、开发其他地区产能和市场的战略，也有可能是在中美关系日趋紧张的背景下，苹果公司主动降低潜在风险的动作。$苹果(AAPL)$ 苹果的全球产业链 那欧菲光的遭遇和茅台有什么关系呢？有很大的启发和对比意义，中国目前所处全球产业链的位置决定了我们市场上的科技股注定比消费股要脆弱得多。$贵州茅台(600519)$ 我们这些年认识到很多新概念，比如苹果产业链、特斯拉产业链。这些产业链上的公司虽然业绩都好、各自产品和技术也过硬，但就是时刻受到产业链顶端甲方的威胁。很明显，这两条产业链的最顶端分别就是苹果、特斯拉。而这两条产业链之所以如此清晰和形象，是因为两家公司的业务大都集中在硬件制